Il prezzo delle azioni Tesco sta battendo Walmart, Kroger e Target

Il prezzo delle azioni Tesco (LON: TSCO) sta andando a gonfie vele e sta battendo altri colossi della vendita al dettaglio come Target, Walmart e Kroger. È balzato di oltre il 140% negli ultimi cinque anni, mentre i tre sono balzati rispettivamente del 56%, 113% e 120%.

Anche Tesco, il più grande rivenditore del Regno Unito, ha ottenuto risultati migliori dell'SPDR Retail ETF (XRT), che è cresciuto dell'81% negli ultimi cinque anni.

Lo stesso è accaduto negli ultimi 12 mesi, quando Tesco è balzato di quasi il 50%, mentre gli altri sono cresciuti di meno del 30%. Anche altri rivenditori britannici come Marks and Spencer hanno fatto meglio negli ultimi 12 mesi, come mostrato di seguito.

Tesco contro Walmart contro Target contro Kroger contro Marks & Spencer

I numerosi catalizzatori di Tesco

Il prezzo delle azioni Tesco ha avuto successo, in quanto continua ad affrontare numerosi catalizzatori. Innanzitutto, la società sta beneficiando degli sforzi dell'ultimo management per uscire da alcuni dei suoi paesi meno redditizi. Ha abbandonato la sua presenza negli Stati Uniti nel 2013, in quanto ha lottato per competere con aziende come Target e Walmart.

Tesco ha anche abbandonato la sua presenza in Corea del Sud nel 2015, la sua attività in Turchia nel 2016, la Cina nel 2020 e la Thailandia e la Malesia nel 2020. Uscendo da questi mercati, Tesco è diventata un'organizzazione più snella che si concentra solo sul Regno Unito.

In secondo luogo, Tesco ha continuato a liberarsi delle sue attività non strategiche. All'inizio di quest'anno, la società è uscita dal settore bancario vendendo la sua banca a Barclays in un affare del valore di oltre 700 milioni di sterline. Si è trattato di un affare reciprocamente vantaggioso, poiché ha consentito a Tesco di restringere la propria attenzione al settore della vendita al dettaglio e a Barclays di aumentare la propria quota di mercato nel Regno Unito, una priorità fondamentale.

In terzo luogo, Tesco ha continuato a far crescere la sua rete di filiali. Ha oltre 4.942 filiali nel Regno Unito, in aumento rispetto alle 4.613 del 2020. Avere così tante filiali ha aiutato i suoi prodotti a essere più accessibili, il che l'ha aiutata ad aumentare la sua quota di mercato. La sua scala l'ha anche aiutata ad avere più potere di negoziazione con i suoi fornitori.

Oltre alla sua rete di filiali, Tesco ha migliorato le sue vendite online, diventando una delle più grandi aziende di e-commerce nel Regno Unito. I dati di SimilarWeb mostrano che il sito web di Tesco ha avuto oltre 28,6 milioni di visitatori a luglio, un piccolo aumento del 2,78% rispetto a giugno.

Questi numeri hanno aiutato Tesco a guadagnare la sua quota di mercato nel settore della vendita al dettaglio. Un rapporto di Kantar ha rilevato che l'azienda ha una quota del 27,8% delle vendite, seguita da Sainsbury, che ha una quota del 15,2%.

Risultati finanziari di Tesco

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che l'attività di Tesco stava andando bene. Il suo fatturato è aumentato del 4,5% nel primo trimestre, superando i 15,5 miliardi di sterline. Tesco Bank ha contribuito a 271 milioni di sterline di questo fatturato.

I numeri hanno rivelato che il fatturato nel Regno Unito è aumentato del 5,3%, arrivando a 11,36 miliardi di sterline, mentre il segmento ROI è salito a oltre 731 milioni di sterline.

Il principale ritardatario è stato il suo business Booker e Central Europe. Booker, la sua catena all'ingrosso, ha visto i suoi ricavi scendere del 2% a 2,2 miliardi di sterline, mentre le sue vendite di tabacco e logistica alimentare sono diminuite rispettivamente del 5,2% al 6,8%. Le vendite di carburante di Tesco sono scese a 1,6 miliardi di sterline.

I suoi numeri di fatturato sono stati migliori del previsto e sono stati aiutati da volumi e prezzi più elevati. Il management spera che la tendenza continui negli anni a venire.

Tesco è ancora economico

Nonostante il forte rally, ci sono segnali che Tesco sia ancora un titolo al dettaglio relativamente economico da acquistare. I dati di SeekingAlpha mostrano che la società è scambiata a un rapporto prezzo/utile di 15,4.

Al contrario, Kroger ha un multiplo di 17,7 mentre Target e Walmart hanno multipli del 15,6% e del 32%. Tesco viene scambiata a un rapporto prezzo/valore contabile di 2,2 mentre Kroger, Target e Walmart hanno multipli rispettivamente di 3,02, 4,8 e 7,36.

Inoltre, Tesco ha un rendimento da dividendi più elevato rispetto agli altri rivenditori. Il suo rendimento è di oltre il 4,5%, il che la rende un'azienda ideale per gli investitori di reddito. Tesco ha anche un bilancio migliore con un debito netto di 12 miliardi di $ rispetto ai tre, che hanno 16,45 miliardi di $, 15 miliardi di $ e 54 miliardi di $.

Analisi del prezzo delle azioni Tesco

Grafico delle azioni Tesco di TradingView

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni TSCO è in un forte trend rialzista da un po'. Le azioni sono rimaste sopra la media mobile esponenziale (EMA) a 50 settimane.

In particolare, il Percentage Price Oscillator (PPO) è balzato al suo punto più alto dal 31 dicembre. Il Relative Strength Index (RSI) e lo Stochastic Oscillator si sono spostati al livello di ipercomprato.

Pertanto, il titolo probabilmente subirà un pullback poiché i venditori mirano al punto di media mobile a 50 settimane a 320p. Questo pullback probabilmente avverrà entro o prima del 3 ottobre, quando la società pubblicherà i suoi risultati intermedi per l'anno 2024/25.