I prezzi del caffè Robusta e Arabica salgono alle stelle, mais e soia prossimi alla morte

Il prezzo del caffè ha continuato la sua forte impennata questa settimana, proseguendo una tendenza che dura da alcuni anni. I dati di TradingView mostrano che il caffè è balzato negli ultimi sette mesi consecutivi, raggiungendo il punto più alto dal 2011. È salito di oltre il 205% rispetto al livello più basso del 2020.

I futures sul caffè Robusta sono aumentati di circa il 400% rispetto al punto più basso del 2020 e quest'anno sono aumentati di quasi il 100%.

Il mais, d'altro canto, è aumentato negli ultimi due mesi consecutivi, anche se rimane al 40% al di sotto del suo livello massimo di aprile 2022. Si aggira anche vicino al suo punto più basso da aprile 2021.

Anche la soia è leggermente aumentata e si attesta vicino al livello più basso da dicembre 2021, circa il 25% in meno rispetto al punto più alto del 2023.

Il prezzo del caffè è alle stelle

Negli ultimi mesi il consumo di caffè ha registrato un forte incremento, favorito anche dai problemi meteorologici in atto in paesi chiave come Brasile, Vietnam, Colombia e Indonesia.

Il motivo principale di questa impennata è che i marchi di caffè Arabica e Robusta stanno attraversando importanti interruzioni di fornitura. In Brasile, dove è in corso un raccolto, la produzione è stata relativamente più debole del previsto.

In particolare, le prospettive di fornitura future sono a rischio, poiché il paese sta attraversando la peggiore siccità degli ultimi decenni. Anche altri paesi come Vietnam e Colombia stanno affrontando siccità sostanziali a causa dell'impatto del cambiamento climatico.

Allo stesso tempo, la coltivazione del caffè è in aumento grazie alle leggi in vigore nell'Unione Europea volte a garantire che la produzione di caffè non provenga da luoghi in cui è avvenuta la deforestazione.

Gli analisti ritengono che i prezzi del caffè rimarranno elevati per un po'. A differenza del mais e della soia, i nuovi alberi di caffè impiegano più tempo a crescere e iniziare a produrre chicchi. Pertanto, mentre molti agricoltori hanno iniziato a piantare nuove colture, il loro impatto sul mercato richiederà tempo.

Il prezzo del caffè sta aumentando anche a causa dei problemi logistici in corso nel settore. Il Canale di Suez, un'arteria fondamentale nel commercio globale, ha continuato a subire interruzioni, il che significa che gli agricoltori stanno aggiungendo questi problemi ai loro prezzi.

Non ci sono segnali di aumento della domanda di caffè in paesi chiave come Stati Uniti e Cina.

Previsione del prezzo del caffè

Il grafico mensile mostra che il prezzo del caffè ha avuto un forte trend rialzista negli ultimi mesi. È aumentato negli ultimi sette mesi consecutivi e lo slancio continua. Questa è la sua serie vincente più lunga da anni.

Il caffè ha superato l'importante punto di resistenza a $ 260, il suo swing più alto a febbraio 2022 e il lato superiore del pattern tazza e manico. Nell'analisi dell'azione dei prezzi, questo è uno dei segnali rialzisti più popolari sul mercato.

Il caffè è rimasto sopra la media mobile a 50 mesi, il che significa che i tori hanno il controllo. Pertanto, il prezzo continuerà probabilmente a salire mentre i tori mirano al prossimo punto di resistenza chiave a $ 300.

Il mais sale dopo il rapporto WASDE

Nel frattempo, il prezzo del mais è tornato a scendere negli ultimi giorni. Il Teucrium Corn Fund (CORN), attentamente monitorato, è salito a $ 18,16, il suo punto più alto da luglio di quest'anno e oltre il 6,7% dal suo punto più basso di quest'anno. È sceso di oltre il 40% dal suo livello più alto di maggio 2022.

Il catalizzatore più recente per i prezzi del mais è stato il rapporto WASDE della scorsa settimana, pubblicato dal Dipartimento dell'agricoltura degli Stati Uniti (USDA). Nel suo rapporto, l'agenzia ha osservato che il mais avrebbe avuto scorte più piccole, con scorte iniziali inferiori di circa 55 milioni di bushel. Si prevede che la produzione di mais negli Stati Uniti aumenterà di 55 milioni di bushel, arrivando a 15,2 miliardi di bushel.

Previsione del prezzo del mais

Passando al grafico settimanale, l'ETF CORN ha raggiunto il picco a $ 30,31 nel 2022, per poi scendere a $ 17, il suo punto più basso ad agosto. Ha formato un pattern di death cross, poiché le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni si sono incrociate.

Il mais si è anche mosso sotto il punto di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%. Pertanto, il prezzo continuerà probabilmente a scendere poiché i venditori mirano al supporto chiave a $ 15,50, il punto di ritracciamento del 78,2%.

Analisi del prezzo della soia

Grafico SOYB di TradingView

Il rapporto WASDE stima che la produzione statunitense scenderà di 3 milioni di bushel a 4,6 miliardi di bushel quest'anno. Stima inoltre che il commercio globale di soia salirà a 181,6 milioni di tonnellate, aiutato dalle maggiori esportazioni dal Paraguay e dalle importazioni dall'Argentina.

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo della soia ha formato un pattern grafico a triplo massimo a $ 29,35 e poi ha attraversato sotto la linea di scollo a $ 23,80 il 30 maggio.

La soia sta per formare un death cross mentre lo spread tra le medie mobili a 50 e 200 settimane si restringe. Pertanto, il percorso di minor resistenza è verso il basso, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $ 20, che è circa il 10% al di sotto del livello attuale.