La mia ultima previsione sul prezzo delle azioni Nio era esatta: e adesso?

Il prezzo delle azioni Nio (NIO) ha messo in scena una forte rimonta questo mese, anche se altre aziende cinesi di veicoli elettrici come Li Auto, Xpeng e Polestar restano sotto pressione. Lunedì è balzato a un massimo di $ 5,5, il suo punto più alto dal 15 maggio. È salito di oltre il 53% dal suo punto più basso di quest'anno, diventando una delle aziende di veicoli elettrici con le migliori prestazioni.

Risultati finanziari Nio

Nio, una delle principali aziende cinesi di veicoli elettrici, ha pubblicato solidi risultati finanziari, che hanno dimostrato che la sua attività stava andando bene. Le consegne dei suoi veicoli sono balzate a oltre 57.000 nel secondo trimestre, un grande aumento rispetto alle 23.520 vendute nello stesso periodo del 2023.

Le consegne sono state quasi il doppio di quelle del primo trimestre, e questo è un segnale che il settore dei veicoli elettrici sta andando bene. Questo è diverso da quanto previsto dalla maggior parte degli analisti.

Le vendite di veicoli di Nio sono aumentate del 118% a oltre 2,1 miliardi di $ e un balzo dell'87% rispetto all'ultimo trimestre. Ancora più importante, a differenza delle recenti aspettative, Nio ha continuato a far crescere i suoi margini sui veicoli, che sono saliti al 12,2% dal 6,2% nel Q2'23 e dal 9,2% nel primo trimestre.

Di conseguenza, il profitto lordo di Nio è salito a 232 milioni di $, mentre la perdita netta è rallentata a 716 milioni di $. Escludendo la remunerazione basata sulle azioni, la perdita di Nio è stata di 624 milioni di $.

Ma soprattutto, Nio spera di continuare a crescere, soprattutto con l'imminente lancio del suo marchio ONVO. L60 di ONVO è un marchio relativamente economico che ha già attirato migliaia di preordini.

Nio spera di consegnare tra 61.000 e 63.000 nel terzo trimestre, un aumento del 10%-13% rispetto allo stesso periodo del 2023. Si aspetta inoltre che i suoi ricavi saranno compresi tra 2,6 e 2,7 miliardi di dollari.

Valutazione economica man mano che la redditività si avvicina

Uno dei motivi per cui il prezzo delle azioni Nio è crollato duramente negli ultimi anni è che è stato un grande inceneritore che ha subito perdite sostanziali. La sua perdita netta è aumentata a oltre 9,2 miliardi di $ negli ultimi cinque anni finanziari. Queste perdite si sono verificate nonostante i ricavi di Nio abbiano totalizzato oltre 24,2 miliardi di $ nello stesso periodo.

La perdita di Nio è dovuta ai suoi grandi investimenti per aumentare la capacità produttiva. Ha anche speso una fortuna in ricerca e sviluppo (R&S) e vendite, generale e amministrazione.

Nio non è l'unica azienda di veicoli elettrici ad essere stata sotto pressione negli ultimi anni. Rivian, la gigantesca azienda americana nota per i suoi SUV e pick-up, ha perso miliardi di dollari ed è stata recentemente salvata da Volkswagen, che ha investito 5 miliardi di dollari.

Allo stesso modo, anche Lucid Group è diventato un grande inceneritore di denaro. Come Rivian, rimane in attività anche grazie ai grandi investimenti del governo saudita.

Anche Tesla, il gold standard nel settore dei veicoli elettrici, ha registrato perdite sostanziali prima di realizzare un profitto. Si stima che abbia perso oltre 6 miliardi di $ tra il 2003 e il 2020.

Fortunatamente, ci sono segnali che Nio stia lavorando per raggiungere la redditività nei prossimi anni. La perdita per azione di Nio è stata di $ 1,53 nel 2023 e gli analisti prevedono che ridurrà la sua perdita a $ 1,23 quest'anno e $ 0,92 l'anno successivo.

Il lato positivo è che Nio ha il bilancio di cui ha bisogno per diventare un marchio altamente redditizio. Ha chiuso l'ultimo trimestre con oltre 5,7 miliardi di dollari in contanti e investimenti a breve termine. I suoi prestiti a breve termine ammontano a 729 milioni di dollari, che può pagare comodamente senza diluizioni.

I rischi rimangono

Tuttavia, Nio, come altre aziende del settore EV, si trova ad affrontare rischi sostanziali. Il primo rischio è che il settore EV stia rallentando a livello globale, soprattutto in Cina, il suo mercato principale. Sta anche diventando altamente competitivo, con aziende come Xpeng e BYD che competono per conquistare quote di mercato.

In secondo luogo, ci sono segnali che la spesa dei consumatori sta rallentando in Cina. Questo spiega perché molte aziende come LVMH, Estee Lauder e Burberry che fanno molti affari lì stanno lottando.

In terzo luogo, l'approccio di espansione globale di Nio sta riscontrando alcune sfide importanti. Come la maggior parte delle aziende di veicoli elettrici, l'Europa, un'economia in rallentamento, è una grande priorità. La sfida è che molti europei ora si stanno concentrando sui veicoli ibridi.

Analisi del prezzo delle azioni Nio

Grafico NIO di TradingView

L'impennata delle azioni di Nio è in linea con la mia ultima previsione, quando avevo previsto che il suo ritorno sarebbe stato epico . Ha formato un grafico a doppio minimo a $ 3,65 e ora si sta avvicinando alla linea di scollatura a $ 6.

Il titolo si sta anche avvicinando al punto di ritracciamento di Fibonacci del 38,2%. Ha anche trovato un forte punto di resistenza alla media mobile a 200 giorni. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) è balzato al livello di ipercomprato. Ha formato un piccolo pattern grafico a bandiera rialzista.

Pertanto, il percorso di minor resistenza per il prezzo delle azioni Nio è rialzista, con il punto successivo da tenere d'occhio a $ 6. Una rottura al di sopra di quel livello indicherà ulteriori guadagni.