IBIT, FBTC, ARKB, BITB: è il momento di acquistare o vendere ETF Bitcoin?

Gli ETF spot su Bitcoin hanno continuato ad andare bene questa settimana, poiché gli investitori hanno reagito alla dichiarazione incoraggiante della Federal Reserve.

Questi fondi hanno registrato afflussi per quattro giorni consecutivi fino al 17 settembre, quando hanno aggiunto oltre 186 milioni di $ in asset. In totale, hanno aggiunto oltre 500 milioni di $ in asset negli ultimi quattro giorni, portando gli afflussi totali a 17,4 miliardi di $.

La maggior parte di questi ETF ha aggiunto asset: iShares Bitcoin Trust (IBIT), Fidelity Bitcoin Trust (FBTC), Ark Bitcoin Trust (ARKB) e Bitwise Bitcoin Fund (BITB) hanno rispettivamente oltre 20 miliardi di dollari, 10,6 miliardi di dollari e 2,29 miliardi di dollari.

D'altro canto, il costosissimo Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), che ha un rapporto di spesa dell'1,50%, ha avuto deflussi cumulativi per oltre 20 miliardi di dollari.

Taglio del tasso di interesse della Federal Reserve

Il catalizzatore principale per questi ETF questa settimana è stata la decisione della Federal Reserve di mercoledì. Come ampiamente previsto, la Fed ha deciso di tagliare i tassi di interesse dello 0,50% e ha lasciato intendere che sarebbero arrivati altri tagli.

La Fed ha giustificato il taglio dei tassi sottolineando il deterioramento del mercato del lavoro e l'avvicinamento dell'inflazione all'obiettivo del 2%.

I dati sull'inflazione negli Stati Uniti della scorsa settimana hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è sceso dal 2,9% di luglio al 2,5% di agosto, mentre l'indice dei prezzi al consumo di fondo è rimasto al 3,2%.

Ci sono segnali che i prezzi al consumo continueranno a scendere. In primo luogo, il prezzo del petrolio greggio è sceso, con il West Texas Intermediate (WTI) sceso sotto i 70 $ al barile. I dati di Triple A mostrano che il prezzo medio della benzina è sceso a 3,215 $, in calo rispetto ai 3,88 $ dell'anno precedente.

La Cina continua a trovarsi in un contesto deflazionistico, una situazione degna di nota poiché è uno dei maggiori esportatori verso gli Stati Uniti.

Gli ETF spot su Bitcoin come IBIT, FBTC, ARKB e BITB probabilmente attireranno maggiori afflussi nel breve termine se l'inflazione continuerà a scendere.

Bitcoin ha più catalizzatori

L'altro motivo principale per cui è probabile che il prezzo del Bitcoin abbia un andamento positivo è che presenta più catalizzatori rialzisti.

Innanzitutto, ci sono segnali che molti grandi possessori di Bitcoin non stanno vendendo, e alcuni di loro continuano ad acquistare. Un buon esempio di questo è MicroStrategy, che ha speso un altro miliardo di $ per acquistare Bitcoin questo mese. Ora sta raccogliendo un altro fondo per continuare gli acquisti.

Il Bhutan, un piccolo paese con un PIL di circa 3 miliardi di $ e una popolazione inferiore a 1 milione, ha stanziato oltre 800 milioni di $ per Bitcoin. In futuro, man mano che più paesi lavoreranno per diversificare i loro investimenti, è probabile che continueranno ad abbracciare Bitcoin.

Blackrock ha sostenuto che Bitcoin è un diversificatore in un white paper questa settimana, notando che la moneta supera azioni e oro in termini di questioni geopolitiche. Ha anche notato che Bitcoin era un asset alternativo altamente non correlato.

In secondo luogo, gli ETF Bitcoin potrebbero fare bene a causa della diminuzione della quantità di riserve. I dati di CoinGlass mostrano che il numero di saldi Bitcoin negli exchange è sceso a 2,35 milioni questa settimana, in calo rispetto agli oltre 2,5 milioni di inizio anno.

Le riserve in calo sono una cosa positiva, perché significa che molti investitori hanno spostato le loro monete su wallet esterni come MetaMask. Nella maggior parte dei periodi, Bitcoin tende a vedere più volatilità quando l'offerta negli exchange è in aumento, come abbiamo visto di recente quando la Germania e Mt. Gox hanno venduto le loro monete.

Terzo, Bitcoin probabilmente trarrà vantaggio dalle prossime elezioni statunitensi, che vinca Trump o Harris. I dati di Polymarket mostrano che Harris ha esteso il suo vantaggio al 52% contro il 47% di Trump.

Sebbene Trump sia visto favorevolmente rispetto a Harris nella comunità delle criptovalute, la realtà è che Bitcoin non rispetta chi è alla Casa Bianca. Storicamente, la moneta ha avuto successo indipendentemente dal presidente.

Bitcoin è salito a un massimo record di oltre $ 73.800 all'inizio di quest'anno durante il mandato di Joe Biden e Gary Gensler. Ha anche raggiunto un massimo record di oltre $ 34.000 al tramonto della presidenza di Trump.

Bitcoin ha invalidato la croce della morte

Gli ETF spot Bitcoin potrebbero avere successo per motivi tecnici. In particolare, sul grafico giornaliero, ci sono segnali che Bitcoin ha evitato di formare un pattern death cross quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 200 e 50 giorni si incrociano mentre sono rivolte verso il basso.

Invece, Bitcoin si è inclinato verso l'alto e sta persino per formare una croce dorata se continuano altri guadagni. L'ultima volta che ha formato una croce dorata ha portato a guadagni a due cifre. Inoltre, l'ultima volta che la Fed ha tagliato i tassi nel 2020, Bitcoin è salito a un massimo record di $ 69.000.

Ci sono anche segnali che Bitcoin ha formato un pattern grafico a bandiera rialzista, che è caratterizzato da un canale discendente dopo che un asset fa una grande mossa rialzista. Pertanto, se ciò accade, Bitcoin probabilmente continuerà a salire poiché i tori mirano al lato superiore del canale a $ 67.500.