È il momento di acquistare azioni Wayfair a basso costo mentre la Fed inizia a tagliare i tassi?

Il prezzo delle azioni Wayfair (W) è rimasto sotto pressione negli ultimi anni, poiché permangono preoccupazioni sulla debole spesa dei consumatori. Venerdì veniva scambiato a $ 52,67, in calo di oltre il 41,8% rispetto al suo punto più alto di luglio 2023 e dell'86% rispetto al suo massimo storico durante la pandemia.

Debole spesa dei consumatori

Le azioni Wayfair sono state tra i principali beneficiari della pandemia di Covid-19, poiché più persone sono rimaste a casa. All'epoca, la crescente domanda di mobili e decorazioni per la casa ha spinto le sue azioni a un livello record e la sua capitalizzazione di mercato a oltre 35,86 miliardi di $.

Questa tendenza si è invertita dopo la pandemia, con il calo della domanda e l'aumento dell'inflazione a un massimo pluriennale. Ciò è accaduto anche perché molti investitori si sono allontanati dai vincitori della pandemia come PayPal, Block, Zoom Video, Moderna e Novavax.

Di conseguenza, Wayfair è passata dall'essere un'azienda in forte crescita a un'azienda che sta lottando per raggiungere una crescita dei ricavi a una sola cifra. I dati mostrano che i suoi ricavi sono passati da 9,12 miliardi di $ nel 2019 a un picco di 14,1 miliardi di $ nel 2020.

Dopodiché, i suoi ricavi sono scesi a 13,7 miliardi di dollari nel 2021, a 12,2 miliardi di dollari e 12 miliardi di dollari nei due anni successivi. Gli analisti prevedono che i ricavi di Wayfair scenderanno a 11,8 miliardi di dollari quest'anno e poi rimbalzeranno a 12,3 miliardi di dollari nel 2023.

La sfida principale dell'azienda è rappresentata dal fatto che la spesa dei consumatori, in particolare nel settore dell'arredamento e dell'arredamento, è stata notevolmente debole, in quanto i tassi di interesse sono rimasti elevati negli ultimi anni.

Con l'inflazione e i tassi di interesse elevati, la maggior parte delle persone si è spostata verso beni di consumo di base come il cibo invece che su beni discrezionali come i mobili. Negli ultimi risultati finanziari, Niraj Shah, CEO di Wayfair, ha affermato:

Pertanto, è probabile che la società riceva una spinta quando i tassi di interesse inizieranno a scendere e le vendite di case riprenderanno. La sfida, tuttavia, è che ci vorranno diversi tagli dei tassi affinché i tassi tornino a dove erano prima della pandemia.

Scarica i guadagni di Wayfair

I dati finanziari più recenti hanno mostrato che il fatturato di Wayfair è stato di 3,1 miliardi di dollari, in calo rispetto ai 3,17 miliardi di dollari dello stesso periodo del 2023. I suoi ricavi semestrali sono scesi da 5,9 miliardi di dollari nel 2023 a 5,8 miliardi di dollari.

Questi risultati hanno rivelato che Wayfair aveva 22 milioni di clienti, un piccolo aumento mentre il numero di ordini consegnati nel secondo trimestre è sceso a 10 milioni. Il valore medio degli ordini è salito a $ 313 poiché l'azienda ha aumentato i prezzi a causa dell'inflazione.

Wayfair continua a perdere soldi, il che spiega perché la direzione ha deciso di licenziare il 13% della sua forza lavoro totale all'inizio di quest'anno. La sua perdita netta nell'ultimo trimestre è stata di 42 milioni di $, un miglioramento rispetto ai 46 milioni di $ persi nel 2023.

I dati di SimilarWeb mostrano che il sito web, il suo traffico e le sue applicazioni sono calati di recente. Le visite totali ad agosto sono state di 89,5 milioni, in calo di quasi il 6% rispetto al mese precedente, il che significa che le sfide nel settore sono continuate.

Credo che Wayfair dovrà aumentare la sua spesa di marketing per far fronte alla forte concorrenza e alle sfide del settore.

Gli analisti hanno opinioni contrastanti sul titolo Wayfair. La nota più recente è stata di Argus Research che ha declassato il titolo da buy a hold. Altri analisti di Barclays, JP Morgan e RBC Capital hanno rispettivamente equal-weight, overweight e sector perform. La previsione media del prezzo del titolo Wayfair tra gli analisti è di $ 62,87, superiore agli attuali $ 52,50.

Analisi del prezzo delle azioni Wayfair

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Wayfair si è mosso lateralmente dal 2022. È rimasto all'interno del livello di supporto chiave a $ 29,10 e del livello di resistenza a $ 91. Ci sono segnali che ha fatto fatica a scendere al di sotto di quel punto di supporto.

Wayfair si sta consolidando sulle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 settimane. Inoltre, l'Average True Range (ATR) si è spostato verso l'alto, segnalando che alcuni investitori stanno lentamente accumulando azioni.

Pertanto, è probabile che il titolo inizi a rimbalzare nei prossimi mesi, poiché gli investitori mirano al prossimo punto di resistenza chiave a $ 75, il suo punto più alto a maggio di quest'anno. Questo rimbalzo avverrà probabilmente prima o dopo i suoi prossimi risultati finanziari del 1° novembre.