AUD/USD e ASX 200 al centro dell'attenzione prima della decisione sui tassi della RBA

Il dollaro australiano (AUD) e l'indice ASX 200 saranno sotto i riflettori questa settimana, mentre gli investitori si concentrano sulla decisione della banca centrale del paese. Il tasso di cambio AUD/USD è balzato a un massimo di 0,6838, il suo punto più alto dal 28 dicembre e il 7,28% in più rispetto al suo punto più basso di quest'anno.

Allo stesso modo, l'indice blue-chip ASX 200 ha raggiunto il massimo storico di 8.253 dollari australiani, portando i guadagni da inizio anno a oltre il 7%.

Decisione sui tassi di interesse della RBA

La notizia macroeconomica più importante dall'Australia questa settimana sarà la decisione di politica monetaria della RBA.

La maggior parte degli economisti ritiene che la banca adotterà un tono significativamente diverso da quello della Federal Reserve.

Invece di tagliare i tassi, la RBA lascerà i tassi di interesse invariati e accennerà alla possibilità di aumentarli entro la fine dell'anno o all'inizio del 2025 se l'inflazione rimarrà elevata.

I dati economici pubblicati la scorsa settimana hanno mostrato che il mercato del lavoro del paese sta andando bene, poiché il tasso di disoccupazione è rimasto invariato al 4,2%. L'economia ha creato oltre 47,5 mila posti di lavoro ad agosto, più dei 26,4 mila previsti, mentre il tasso di partecipazione è rimasto al 67,1%.

Il problema più grande dell'Australia non è il mercato del lavoro, ma l'inflazione, che è rimasta ostinatamente alta quest'anno. I dati trimestrali più recenti sull'inflazione hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) principale è sceso al 3,5%, molto più alto dell'obiettivo della RBA del 2,0%.

Tuttavia, la maggior parte degli analisti ritiene che la RBA stia bluffando quando minaccia di aumentare i tassi di interesse. In effetti, il mercato obbligazionario ritiene che la banca inizierà a tagliare i tassi più avanti quest'anno.

Il rendimento a 10 anni è stato scambiato al 3,95%, in calo rispetto al massimo annuale di oltre il 4,5%. Analogamente, il rendimento a 5 anni è sceso al 3,85% da oltre il 5% di alcuni mesi fa.

Inoltre, le principali banche australiane come Westpac, ANZ e CBA hanno già iniziato ad abbassare i tassi sui prestiti in previsione di tagli.

La RBA non vorrà essere l'unica banca centrale a fare rialzi mentre altre tagliano. La scorsa settimana, la Federal Reserve ha deciso di tagliare i tassi dello 0,50%, in quanto ha deciso di progettare un atterraggio morbido. Altre banche centrali come la Bank of England (BoE), la Swiss National Bank (SNB) e la European Central Bank (ECB) hanno tutte tagliato i tassi quest'anno.

L'altra preoccupazione della RBA è che un aumento dei tassi colpirebbe un'economia che sta mostrando segnali di rallentamento. Un problema chiave è che la Cina, che acquista la maggior parte delle materie prime australiane, è stagnante.

Inoltre, quest'anno i prezzi della maggior parte delle materie prime vendute in Australia, come il carbone e il minerale di ferro, sono diminuiti drasticamente.

Le banche ASX al centro dell'attenzione

Questa settimana saranno al centro dell'attenzione diverse società nell'indice ASX 200. Le più importanti saranno banche come ANZ, CBA e Westpac, che hanno registrato un forte rialzo quest'anno. Nella maggior parte dei periodi, le banche tendono a essere le più colpite dai tassi di interesse a causa del margine di interesse netto.

In teoria, le banche guadagnano di più quando i tassi salgono perché il margine spesso aumenta. Di recente, tuttavia, ci sono segnali che tassi più alti hanno portato alla fuga di capitali, poiché più australiani passano ai fondi del mercato monetario ad alto rendimento.

L'altra grande azienda ASX da tenere d'occhio questa settimana sarà REA Group di Rupert Murdoch, che ha lavorato per acquisire Rightmove, una società di quotazione immobiliare del Regno Unito. Secondo i resoconti dei media, Rightmove ha rifiutato l'offerta.

Previsioni sull'indice ASX 200

Passando al grafico giornaliero, vediamo che l'indice S&P/ASX 200 è balzato a un massimo storico di A$ 8.253. Questo rally è avvenuto mentre altri indici globali come l'indice S&P 500 e il Nasdaq 100 sono saliti a un massimo storico.

L'indice ASX 200 ha fatto un arretramento e si è ritirato al di sotto del livello di supporto chiave a 8.166 dollari australiani, il suo punto più alto il 1° agosto. È rimasto al di sopra di tutte le medie mobili.

Tuttavia, ci sono segnali che ha formato un pattern engulfing ribassista, che indica un ulteriore ribasso questa settimana. Se ciò accade, ritesterà il supporto a $ 8.000. Nel lungo termine, tuttavia, l'indice probabilmente rimbalzerà e ritesterà il massimo storico.

Analisi tecnica AUD/USD

La coppia AUD/USD è stata in una forte fase rialzista dopo aver toccato il fondo a 0,6351 ad agosto. È balzata di oltre il 7% e si sta aggirando su un importante punto di resistenza a circa 0,6800.

La coppia è salita sopra la media mobile a 50 giorni e si sta avvicinando al punto di resistenza cruciale a 0,6870, il suo punto più alto a dicembre dell'anno scorso. Inoltre, lo Stochastic Oscillator si è spostato al livello di ipercomprato.

Pertanto, le prospettive della coppia sono rialziste finché i tori si muovono sopra il punto di resistenza chiave a 0,6837, il suo punto più alto la scorsa settimana. Una mossa del genere la spingerà al punto successivo a 0,6870.