Il prezzo delle azioni IAG sta per formare un modello rialzista molto raro

Il prezzo delle azioni di International Consolidated Airline (LON: IAG) sta andando a gonfie vele quest'anno, continuando a sovraperformare la maggior parte delle aziende del settore. È aumentato nelle ultime nove settimane consecutive, raggiungendo un massimo di 209,7p, il suo punto più alto da maggio 2021.

Inoltre, il titolo è balzato di oltre il 130% dal suo livello più basso nel 2022, continuando a sovraperformare l'indice FTSE 100. Come mostrato di seguito, quest'anno ha anche sottoperformato aziende come American Airlines, United Airlines, Delta ed EasyJet.

Lo stesso è accaduto negli ultimi 12 mesi: il titolo è balzato del 40%, mentre le altre società sono cresciute di meno del 28%.

L'industria aerea sta andando bene

IAG è una delle più grandi compagnie aeree al mondo, con oltre 580 aerei e più di 71.000 dipendenti in tutto il mondo.

Possiede marchi come British Airways, Iberia, Vueling, Aer Lingus e LEVEL. Oltre a questo, la società possiede IAG Loyalty e IAG Cargo. Nella sua attività di fidelizzazione, i clienti possono guadagnare punti, noti come Avios, che possono essere spesi per lo shopping.

Il settore cargo di IAG è uno dei più grandi del settore e offre oltre 15.000 voli a settimana.

Il marchio più noto di IAG è British Airways, che ha oltre 280 velivoli che volano da Londra verso tutti i continenti. La sua flotta è composta da aerei come Airbus A320, A350, A380 e Boeing 787 e 777.

L'attività di IAG ha registrato un andamento positivo dopo la fine della pandemia, con un aumento del numero di clienti che viaggiano per piacere e per lavoro.

I dati più recenti di IATA hanno mostrato che si prevede che i profitti delle compagnie aeree saliranno a oltre 30,5 miliardi di dollari quest'anno, un aumento di 3 miliardi di dollari rispetto al 2023. Il ritorno sul capitale investito sarà del 5,7% mentre il fatturato totale del settore salirà a oltre 996 miliardi di dollari.

IAG sta anche beneficiando della crescita del business cargo. Il volume totale del carico dovrebbe attestarsi a 62 milioni di tonnellate quest'anno.

La sfida, tuttavia, proviene principalmente da produttori come Airbus e Boeing, che stanno attraversando difficoltà produttive.

Mentre Airbus sta andando meglio di Boeing, sta attraversando una carenza di materiali critici come semiconduttori e titanio. A giugno, la società ha annunciato che avrebbe ridimensionato i suoi obiettivi di produzione. Boeing, d'altro canto, sta attraversando un periodo peggiore poiché i lavoratori sono andati in sciopero.

Gli affari dell'IAG stanno andando bene

Gli affari di IAG stanno andando bene, sostenuti dalla robusta domanda per il suo business transatlantico, che trae vantaggio dai viaggi di piacere e di lavoro.

Gli ultimi risultati finanziari hanno evidenziato un andamento positivo dell'attività nella prima metà dell'anno, con un fatturato balzato da oltre 13,58 miliardi di euro a oltre 14,7 miliardi di euro.

Questa crescita è avvenuta in modo redditizio, poiché il suo utile operativo è balzato da 1,26 miliardi di euro a oltre 1,3 miliardi di euro. Il suo utile dopo le imposte è stato di 905 milioni di euro. Di conseguenza, la società ha aumentato la sua forward guidance, poiché la sua attività ha continuato ad andare bene.

Ancora più importante, IAG ha iniziato a pagare dividendi. Ha annunciato un dividendo di 3 € per azione, che prevede continuerà a crescere nei prossimi anni. Ha anche ridotto il suo debito netto da oltre 9,245 miliardi di € a 6,417 miliardi di €.

Prospettive per le azioni IAG

Le azioni IAG hanno beneficiato della forte domanda e delle dichiarazioni positive degli analisti, soprattutto dopo l'aumento dei voli verso il Nord America.

Gli analisti di JP Morgan hanno recentemente mantenuto il loro rating buy sul titolo. Analogamente, quelli di Redburn Atlantic e RBC Capital Markets hanno aumentato il loro rating a buy mentre UBS ha mantenuto il suo caso neutrale.

La sfida, tuttavia, è che le compagnie aeree sono tra gli asset più ciclici del mercato. Un buon esempio di ciò è Ryanair, che è stata una delle aziende con le migliori performance a Londra quest'anno. I suoi ADR hanno raggiunto il picco a $ 147,30 ad aprile e poi sono crollati agli attuali $ 116.

L'altro buon esempio è Southwest, che è stata spesso considerata la migliore compagnia aerea degli Stati Uniti. Le sue azioni hanno raggiunto il picco a $ 60 nel 2021 e sono scese a meno di $ 30 oggi.

Analisi del prezzo delle azioni IAG

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni IAG è stato in un forte trend rialzista negli ultimi mesi. Ha recentemente superato l'importante punto di resistenza a 171,70p, il suo livello più alto a gennaio 2023.

Il titolo sta per formare il raro pattern golden cross, che si verifica quando le medie mobili a 50 e 200 settimane stanno per formare un crossover rialzista. Lo spread tra le due medie ha continuato a restringersi.

Pertanto, se questo crossover si verifica, è probabile che il titolo continui a salire poiché i rialzisti mirano al prossimo importante punto di resistenza a 219,4p, il suo punto più alto a marzo 2021. Una rottura al di sopra di quel punto porterà a un ulteriore rialzo. Se il golden cross non si verifica, il punto successivo da tenere d'occhio sarà un pullback a 180p.