L'argento e l'ETF SLV potrebbero essere sull'orlo di una grande corsa al rialzo

Il prezzo dell'argento ha continuato la sua forte rimonta, salendo a un massimo di $ 32,25, il suo punto più alto dal 29 maggio di quest'anno. È balzato di oltre il 21% dal suo punto più basso di agosto e di quasi 475 dal suo livello più basso di quest'anno.

Allo stesso modo, l'iShares Silver Trust (SLV), attentamente monitorato, ha continuato a crescere, raggiungendo un massimo di 29,38 dollari, il livello più alto dal 28 maggio.

L'argento ha ricevuto una spinta dalla Fed

La prima ragione principale per cui l'argento e l'oro sono aumentati vertiginosamente è che la Federal Reserve ha deciso di tagliare i tassi di interesse dello 0,50% nell'ultima riunione.

Nel corso della riunione, il Federal Open Market Committee (FOMC) ha dichiarato di essere molto preoccupato per il mercato del lavoro e di essere fiducioso che l'inflazione si stia avvicinando all'obiettivo del 2%.

I dati di questo mese lo hanno confermato: il tasso di disoccupazione è rimasto sopra il 4%, mentre l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è sceso al minimo degli ultimi due anni, attestandosi al 2,5%.

Ci sono anche segnali che i consumatori americani sono sempre più preoccupati per il mercato del lavoro. In un rapporto di martedì, il Conference Board ha notato che la fiducia dei consumatori è scesa al ritmo più rapido in oltre tre anni, con la maggior parte delle persone che esprime preoccupazione per il mercato del lavoro.

Un altro rapporto pubblicato da S&P Global ha mostrato che il settore manifatturiero ha continuato a contrarsi questo mese.

Pertanto, gli analisti ritengono che la Fed continuerà a tagliare i tassi nelle ultime due riunioni dell'anno. Il caso di base tra gli analisti è che ora taglierà i tassi dello 0,25% invece che dello 0,50%. L'argento e altri metalli vanno bene quando la Federal Reserve ha adottato un tono accomodante.

Altre banche centrali globali sono diventate accomodanti. In Europa, la Banca centrale europea ha tagliato i tassi due volte, mentre la Banca d'Inghilterra ha segnalato che riprenderà a tagliare i tassi nella prossima riunione.

I prezzi dell'argento aumentano in periodi di bassi tassi di interesse per due motivi principali. In primo luogo, l'argento è spesso visto come il fratello minore dell'oro, il che spiega la correlazione tra i due. Al contrario, l'oro è solitamente visto come un'alternativa al dollaro USA, che ha continuato a scendere.

In secondo luogo, l'argento trarrà beneficio dal fatto che alcuni dei settori principali danneggiati dagli alti tassi di interesse inizieranno a riprendersi. Un buon esempio di ciò è il settore dell'energia pulita, in particolare l'energia solare, che è stato sotto pressione negli ultimi anni. L'argento è ampiamente utilizzato nella fabbricazione di pannelli solari.

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Preoccupazioni per lo stimolo cinese

Nel frattempo, l'argento e altri metalli industriali hanno registrato un balzo in avanti dopo che la Cina ha annunciato le ultime misure di stimolo per rilanciare l'economia in difficoltà.

L'attuale stimolo è arrivato sotto forma di coefficiente di riserva, ovvero fondi che la banca deve detenere nel proprio bilancio. In una dichiarazione, la People's Bank of China (PBoC) ha ridotto il coefficiente, una mossa che potrebbe sbloccare oltre 125 miliardi di $ dalle banche, che li useranno per prestare.

Questo stimolo ha portato a un forte aumento del mercato delle materie prime. Il minerale di ferro, che era in un mercato ribassista profondo, è rimbalzato e si è avvicinato al punto di resistenza chiave a $ 100. Allo stesso modo, i prezzi del rame, del petrolio greggio, dell'oro e del petrolio greggio sono rimbalzati.

Tuttavia, alcuni analisti temono che lo stimolo sia arrivato troppo tardi e che il suo impatto sarà limitato.

Alcune delle recenti misure di stimolo cinesi devono ancora funzionare bene. Ad esempio, il governo ha svelato uno stimolo da 70 miliardi di dollari qualche mese fa per aiutare il settore immobiliare in difficoltà. Mesi dopo, il settore è ancora in difficoltà perché i fondi hanno impiegato molto tempo per arrivare.

I prezzi dell'argento sono aumentati anche a causa del rapporto oro/argento attentamente monitorato. Il rapporto ha formato un pattern a doppio massimo a $ 89,90. Nella maggior parte dei periodi, questo pattern è uno dei pattern più ribassisti. Ora si è spostato sotto la linea del collo del doppio massimo, indicando un ulteriore calo nelle prossime settimane.

Il rapporto oro/argento è ampiamente utilizzato per valutare le due materie prime. Quando scende, significa che l'argento è più costoso rispetto all'oro.

Analisi del prezzo dell'argento

Il prezzo dell'argento ha toccato il fondo a $26,56 ad agosto e da allora è in una forte fase rialzista. Lungo il percorso, ha ribaltato l'importante punto di resistenza a $31,75, la sua oscillazione più alta l'11 giugno.

L'argento è anche balzato sopra la resistenza massima delle Murrey Math Lines. Inoltre, si è spostato sopra la media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni, il che significa che per ora i tori hanno il controllo.

Nel frattempo, il Relative Strength Index (RSI) ha continuato a salire e si sta avvicinando al punto di ipercomprato di 70. L'RSI è un indicatore utilizzato per misurare il tasso di variazione di un asset. Una cifra più alta è un segno che ha momentum.

Anche l'indicatore MACD è diventato positivo. Pertanto, l'argento e l'ETF SLV probabilmente continueranno lo slancio rialzista poiché i trader mirano alla parte finale delle Murrey Math Lines, nota come l'estremo overshoot a $ 32,8. In questo caso, SLV salirà a $ 32.