Ecco perché l'indice China A50 e Hang Seng stanno salendo

Gli indici Hang Seng e China A50 sono saliti vertiginosamente questa settimana, mentre il mercato ha reagito al pacchetto di stimoli del paese. China A50, che traccia le più grandi aziende in Cina, è balzato a un massimo di $ 13.273, il suo punto più alto dal 4 agosto, mentre Hang Seng di Hong Kong è salito a H$ 20.633, il suo livello più alto da aprile dell'anno scorso.

Speranze di stimolo della Cina

Le azioni cinesi hanno chiuso la settimana migliore degli ultimi 15 anni, poiché gli investitori hanno applaudito le ultime misure adottate dal governo e dalla banca centrale.

In una dichiarazione di inizio settimana, la banca centrale ha affermato che avrebbe modificato il requisito di riserva delle banche. Tale mossa sbloccherebbe oltre 120 miliardi di $, che saranno utilizzati per scopi di prestito.

Allo stesso tempo, i funzionari cinesi hanno lasciato intendere che avrebbero stanziato fino a 145 miliardi di dollari di misure di stimolo.

Una parte di questi fondi andrà a sostenere il mercato azionario e quello immobiliare, una mossa che il mercato ritiene positiva.

Non tutti ne sono convinti, però. Alcuni analisti ritengono che queste politiche cinesi siano arrivate troppo presto e che il vero impatto richiederà tempo per essere percepito. Inoltre, ci sono preoccupazioni sul debito cinese, il che spiega perché i rendimenti dei titoli di Stato sono aumentati al massimo in due anni.

Il pacchetto di stimolo della Cina arriva in un momento in cui la maggior parte delle banche centrali sta tagliando i tassi di interesse. Negli Stati Uniti, la Federal Reserve ha tagliato i tassi di oltre lo 0,50% la scorsa settimana e ha lasciato intendere che ne sarebbero arrivati altri. Anche la banca centrale di Hong Kong ha tagliato i tassi a causa del peg valutario.

Analogamente, altre banche come la Banca centrale europea (BCE), la Banca d'Inghilterra (BoE) e la Banca nazionale svizzera (BNS) hanno tagliato i tassi quest'anno.

La maggior parte delle azioni negli indici China A50 e Hang Seng sono rimbalzate. A Hong Kong, il più grande motore è stato New World Development, una società immobiliare leader le cui azioni sono balzate del 20% dopo che Adrain Cheng si è dimesso da CEO.

Gli altri top performer nell'indice Hang Seng sono stati Alibaba, le cui azioni sono salite di oltre il 6%, Galaxy Entertainment, Hansoh Pharmaceutical, HKEX, JD.com e JD Health. Tra i ritardatari ci sono stati ICBC, WH Group, CK Infrastructure e CNOOC.

Nella Cina continentale, i maggiori guadagni venerdì sono stati aziende come Baoshan Iron & Steel, CITIC Securities, Kweichow Moutai, Anhui Conch Cement e Inner Mongolia Yili. Tutti questi titoli sono balzati di oltre il 20% venerdì.

Le altre principali aziende della China A50 erano New Life Insurance, China Railway Construction e China Vanke.

Analisi dell'indice Hang Seng

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Hang Seng ha toccato il fondo a $ 14.813 all'inizio di quest'anno. È rimbalzato, raggiungendo un massimo di $ 20.645, il suo livello più alto in oltre un anno.

L'indice ha anche formato una croce dorata, poiché le medie mobili a 200 e 50 giorni si sono incrociate. In particolare, è balzato sopra il punto di resistenza cruciale a H$19.712, il suo livello più alto il 20 maggio.

Anche gli oscillatori come il Relative Strength Index (RSI) e il MACD si sono inclinati verso l'alto, indicando un potenziale momentum. Pertanto, è probabile che l'indice continui a salire poiché i rialzisti mirano al prossimo livello chiave a $ 22.705, il punto più alto a gennaio 2023, che è quasi il 10% al di sopra del livello attuale.

Analisi della Cina A50

Come l'indice Hang Seng, l'indice China A50 ha toccato il fondo a 10.642 all'inizio di quest'anno, per poi rimbalzare a un massimo di 13.273, il suo punto più alto da agosto 2023. Ha trasformato l'importante resistenza a $ 12.945 in un livello di resistenza e ha superato le medie mobili a 50 e 100 giorni.

Inoltre, il Relative Strength Index è balzato al livello di ipercomprato di 80. Pertanto, l'indice A50 continuerà probabilmente a salire poiché gli acquirenti mirano al prossimo punto di resistenza a $ 14.433, la sua oscillazione più alta a gennaio 2023.

Nel breve termine, tuttavia, gli indici Hang Seng e China A50 potrebbero subire un leggero calo man mano che le notizie sugli stimoli si esauriranno.