Previsioni sul prezzo del minerale di ferro: il rally potrebbe essere di breve durata

I prezzi del minerale di ferro sono balzati lunedì, mentre le principali città cinesi hanno seguito le orme del governo federale. Dopo il gigantesco pacchetto di stimoli annunciato la scorsa settimana dalla banca centrale, le autorità di tre grandi città hanno allentato le restrizioni all'acquisto di case. La mossa ha aumentato l'ottimismo sulla domanda dell'ingrediente chiave per la produzione di acciaio, anche se persistono preoccupazioni sul settore industriale del paese.

Le grandi città seguono le orme della PBoC

Una settimana fa, il prezzo del minerale di ferro era sceso al livello più basso da maggio 2023. Tuttavia, in risposta al pacchetto di stimoli annunciato dalla Banca Popolare Cinese (PBoC), il metallo industriale è da allora aumentato di quasi il 25%. Lunedì mattina, è salito di oltre il 10% ai livelli di metà luglio. Ciò segue la decisione di tre grandi città del paese di allentare le regole sugli acquisti di case.

La scorsa settimana, gli sforzi del governo cinese per rafforzare lo slancio della crescita economica si sono manifestati sotto forma di un pacchetto di stimoli gigantesco annunciato dalla banca centrale. Questo includeva l'abbassamento dei tassi di interesse sui mutui esistenti dello 0,5% e la riduzione dei pagamenti minimi iniziali sulle seconde case dal 25% al 15%.

Le principali città del paese hanno ora seguito questa tendenza svelando misure volte a rafforzare il sentimento degli acquirenti di case. Domenica, un avviso del governo di Guangzhou ha indicato che tutte le restrizioni all'acquisto di case saranno rimosse a partire da lunedì. Prima di questo annuncio, le famiglie migranti dovevano avere un'assicurazione sociale o pagare le tasse per sei mesi prima di poter acquistare due case. Inoltre, una persona singola in questa categoria era limitata a un appartamento.

Il governo di Shenzhen ha anche allentato le restrizioni sugli acquisti di case; ora consente agli acquirenti interessati di possedere un altro appartamento in specifici distretti. In precedenza, le famiglie locali e i single potevano possedere rispettivamente solo due e una casa. Inoltre, alle famiglie migranti con almeno due figli è ora consentito acquistare due case, rispetto al precedente limite di una.

Allo stesso modo, il governo di Shanghai ha annunciato la riduzione del periodo di pagamento delle imposte necessario da tre anni a uno. L'amministrazione della città ha anche ridotto il suo tasso di acconto per le case di partenza al 15% e al 25% per le seconde case a partire da martedì.

Si dice anche che il governo della città di Pechino stia valutando di allentare le restrizioni all'acquisto di case in alcuni distretti. Queste misure positive mirano a incrementare le vendite immobiliari nella regione. Di conseguenza, gli investitori sono ottimisti sul fatto che il minerale di ferro, l'ingrediente cruciale nella produzione di acciaio, vedrà aumentare significativamente la sua domanda.

Prima della pluriennale crisi immobiliare, il settore contribuiva a oltre un quarto del PIL del Paese. Successivamente, l'indice SGX TSI del minerale di ferro ha raggiunto il suo massimo storico a maggio 2021 a $ 233 a tonnellata.

Aumento dei prezzi delle azioni

Con l'impennata dei prezzi del minerale di ferro, le azioni NMDC sono salite di oltre il 4% lunedì, raggiungendo il livello più alto dal 1° agosto. Al momento in cui scrivo, il prezzo delle azioni di questa società, che è il principale produttore di minerale di ferro in India, era di 244,91 rupie.

Allo stesso tempo, le azioni del gruppo BHP sono state scambiate in verde per la sesta sessione consecutiva a livelli registrati l'ultima volta a fine maggio a 46,19 dollari australiani. Anche il prezzo delle azioni di Rio Tinto è salito a un massimo intraday di 130,98 AUD, un livello visto l'ultima volta a fine maggio. Rio Tinto, che è il principale produttore mondiale di minerale di ferro, ha visto il prezzo delle sue azioni aumentare di oltre il 22% dall'inizio di settembre, quando è sceso al minimo di un anno.

Analisi del prezzo del minerale di ferro

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo del minerale di ferro ha toccato il minimo di 89,80 dollari questo mese, mentre perdurano le preoccupazioni circa l'economia globale.

Poi è rimbalzato agli attuali $ 111,15, il suo livello più alto dal 5 luglio. Ora si è spostato sopra l'importante livello di supporto a $ 98,05, la sua oscillazione più bassa ad aprile di quest'anno e a maggio dell'anno scorso.

Anche il minerale di ferro ha superato le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, il che significa che per ora i rialzisti hanno il controllo.

Tuttavia, il minerale di ferro ha anche formato un grafico a testa e spalle, un popolare segnale ribassista. Pertanto, è probabile che questo rimbalzo sia di breve durata, il che significa che potrebbe riprendere la tendenza al ribasso. Se ciò accade, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà a $ 90, il suo punto più basso di questo mese.