Analisi delle azioni AbbVie: Rinvoq e Skyrizi sono grandi catalizzatori

Il prezzo delle azioni di AbbVie (ABBV) ha fatto bene quest'anno, raggiungendo un massimo record di $ 200. È balzato di oltre il 32% quest'anno, superando gli indici S&P 500 e Nasdaq 100. Inoltre, il titolo ha fatto meglio del VanEck Pharmaceutical ETF (PPH), che è salito di circa il 16% quest'anno.

Migliora la situazione mentre calano le vendite di Humira

AbbVie è diventata un colosso globale negli ultimi decenni grazie a Humira, un farmaco di successo che ha generato miliardi di dollari di vendite. Cura varie condizioni autoimmuni e infiammatorie come l'artrite reumatoide, la spondilite anchilosante e il morbo di Cron.

Come tutti i farmaci, di solito c'è un periodo di scadenza del brevetto, dopo il quale altre aziende possono produrre farmaci biosimilari.

Nel corso degli anni, AbbVie ha utilizzato diverse strategie per ritardare la scadenza, che è terminata l'anno scorso, aprendo il settore alla concorrenza.

Le aziende farmaceutiche spesso vedono un forte calo delle vendite dopo la scadenza del brevetto. In effetti, i risultati finanziari più recenti hanno mostrato che i ricavi di Humira hanno continuato a scendere nell'ultimo trimestre a 2,8 miliardi di $.

Tuttavia, la maggior parte delle aziende farmaceutiche sa quando si avvicina la scadenza dei brevetti e inizia a prepararsi. Molte di loro lo fanno aumentando i budget per la ricerca e lo sviluppo (R&S) per trovare la prossima grande novità.

Altri, tuttavia, investono in acquisizioni, specialmente nel settore biotech. AbbVie ha fatto diverse grandi acquisizioni negli ultimi anni. Il buyout più notevole è stato Allergan, che ha acquisito in un affare da 63 miliardi di dollari, che le ha dato accesso al Botox e ad altri farmaci.

Prima di allora, AbbVie aveva acquisito Stemcentrx e Pharmacyclics in accordi valutati rispettivamente oltre 5,8 miliardi di $ e 21 miliardi di $. Questi buyout l'hanno aiutata ad espandere il suo business oncologico. Ha anche acquistato Immunogen in un accordo da 10 miliardi di $.

I ricavi di AbbVie continuano a crescere

La preparazione di AbbVie per il suo futuro post-Humiar ha visto continuare a far crescere le sue operazioni negli ultimi anni. Il suo fatturato annuo è salito da oltre 33,2 miliardi di $ nel 2019 a oltre 55 miliardi di $ nei dodici mesi fino a giugno. Il suo reddito netto, tuttavia, è sceso da un picco di 11,8 miliardi di $ nel 2021 a 5,3 miliardi di $ nel TTM.

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che i ricavi di AbbVie sono aumentati del 4,3%, arrivando a 14,6 miliardi di dollari, mentre i ricavi di Humira sono diminuiti di quasi il 30%.

Questa crescita dei ricavi è stata guidata dal suo business di immunologia, i cui ricavi sono aumentati del 2,3% a 6,9 miliardi di $. I suoi ricavi di oncologia sono aumentati del 10,5% mentre i suoi ricavi di neuroscienza ed estetica sono balzati del 14,7% e dello 0,5%.

Ci sono segnali che indicano che AbbVie ha trovato due farmaci che potrebbero avere successo quanto Humira: Skyrizi e Rinvoq.

Skyrizi è un farmaco che cura la psoriasi a placche, una malattia che colpisce oltre 8 milioni di americani. Dati recenti mostrano che il farmaco è migliore dei suoi principali concorrenti come Otezla e Stelara, poiché la maggior parte dei pazienti ha visto un impatto dopo 16 settimane di trattamento.

Il farmaco ha anche risultati migliori di Stelara nella cura del morbo di Crohn. Ha anche un record di sicurezza migliore rispetto alla maggior parte dei suoi concorrenti.

Pertanto, AbbVie ritiene che i ricavi di Skyrizi genereranno 17 miliardi di $ nei prossimi tre anni. Si prevede inoltre che supererà il picco di ricavi di Humira di 21 miliardi di $ entro il 2030. Nell'ultimo trimestre, Skyrizi ha guadagnato oltre 2,7 miliardi di $, un aumento del 44,8% rispetto allo stesso periodo del 2023.

L'altro potenziale catalizzatore per AbbVie è Rinvoq, un farmaco che cura malattie come l'artrite reumatoide e psoriasica, la dermatite atopica e il morbo di Crohn. Nei suoi ultimi risultati finanziari, Rinvoq ha realizzato oltre 1,4 miliardi di dollari di ricavi, un aumento annualizzato del 55%, e il management prevede che questa crescita accelererà nei prossimi anni.

Il prossimo importante catalizzatore di AbbVie è il suo accordo con FutureGreen Biopharmaceutical. Ha acquisito l'azienda per 150 milioni di $ e altri 1,56 miliardi di $ in pagamenti milestone.

FutureGreen è un'azienda del settore degli anticorpi TL1A che ha visto molta azione di recente. Ad esempio, Merck ha acquisito Prometheus per 10,8 miliardi di dollari, mentre Roche ha speso 7,1 miliardi di dollari per acquistare Telavant.

Tutti questi sviluppi contribuiranno a garantire che AbbVie diventi un'azienda altamente redditizia in futuro. Gli analisti prevedono che i suoi ricavi del 2024 e del 2025 saliranno rispettivamente a 55,65 miliardi di $ e 58,61 miliardi di $.

Previsione del prezzo delle azioni AbbVie

Azione AbbVie di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni ABBV è in una forte fase di rialzo da molto tempo. Ha formato un canale ascendente mostrato in rosso. Inoltre, il titolo è rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane, mentre il Relative Strength Index (RSI).

Il titolo ha anche formato un piccolo pattern a bandiera rialzista, un popolare pattern a bandiera rialzista, un popolare segnale di continuazione.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire poiché i tori mirano al prossimo importante livello di resistenza a $ 200, come consigliato dagli analisti di Cantor Fitzgerald. Una rottura al di sopra di quel livello indicherà ulteriori guadagni, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $ 225.