Il prezzo delle azioni ZIM Integrated ha invertito la resistenza chiave: cosa succede ora?

Il prezzo delle azioni ZIM Integrated Shipping (ZIM) sta andando a gonfie vele quest'anno, con la ripresa dei costi di spedizione. Più di recente, è aumentato negli ultimi otto giorni consecutivi, raggiungendo un massimo di $ 26,18, il suo punto più alto da agosto 2022. È anche balzato nelle ultime quattro settimane consecutive.

Le azioni di ZIM sono balzate di oltre il 322% dal loro punto più basso di dicembre dell'anno scorso, rendendola una delle aziende con le migliori performance a Wall Street. La sua valutazione è salita a oltre 3 miliardi di $.

I costi di spedizione potrebbero aumentare

ZIM Integrated è una delle principali compagnie di spedizioni mondiali in attività da quasi 80 anni. Gestisce 145 navi, che trasportano principalmente merci dall'Asia ad altri paesi come l'Europa e negli Stati Uniti.

ZIM è diventata inoltre un attore di primo piano nel trasporto di gas naturale liquefatto (GNL), la cui domanda è aumentata dopo l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia nel 2022.

A differenza di altre compagnie di navigazione che possiedono le proprie navi, ZIM Integrated noleggia la maggior parte delle sue navi, un modello aziendale che è spesso flessibile e con un basso impiego di risorse.

Quest'anno il prezzo delle azioni ZIM Integrated è aumentato, in quanto i costi di spedizione sono aumentati, determinando un utile nel secondo trimestre e un rendimento dei dividendi.

I dati di Drewry mostrano che i costi di acquisto sono saliti da meno di $ 1.400 nel 2023 a un massimo di $ 5.900 a luglio. Di recente, tuttavia, sono crollati a $ 3.691 a causa dell'aumento della capacità di spedizione e della crescita lenta.

Tuttavia, ci sono segnali che i costi di spedizione rimbalzeranno presto. Per prima cosa, c'è un imminente sciopero dei lavoratori portuali sulla costa orientale, poiché i lavoratori chiedono più salari e automazione dei terminal. Gli analisti prevedono che questo sciopero costerà all'economia circa 5 miliardi di dollari al giorno.

La sfida, tuttavia, è che aziende come ZIM subiranno ritardi nello scarico, il che potrebbe influire sui loro ricavi e sulla loro redditività.

Allo stesso tempo, ci sono rischi in Medio Oriente, dove Israele ha lanciato un'operazione terrestre limitata in Libano, che rischia di scatenare una guerra nella regione.

Storicamente, le guerre in quella regione hanno un impatto sulle spedizioni a causa della loro importanza nel settore. A volte, aziende come Maersk e ZIM usano il più lungo Capo di Buona Speranza per evitare gli attacchi delle milizie nella regione.

Ricavi e rendimento dei dividendi di ZIM

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che l'attività di ZIM Integrated ha registrato buoni risultati nell'ultimo trimestre, favoriti anche dall'aumento dei prezzi delle spedizioni e da un maggiore volume di merci.

I suoi ricavi sono saliti a 1,9 miliardi di dollari, un notevole incremento rispetto ai 1,3 miliardi di dollari realizzati nello stesso periodo del 2023.

Anche l'utile netto della società è balzato a $ 373 milioni, poiché il volume trasportato è aumentato a 952 K-TEU dai precedenti 860 K-TEU. Inoltre, la tariffa media di trasporto è salita a $ 1.674 durante il trimestre.

Di conseguenza, il management ha deciso di premiare gli azionisti con un dividendo, in linea con la sua politica di restituire circa il 30% dei suoi utili agli investitori.

L'azienda ha anche aumentato le sue previsioni future grazie alla solida performance aziendale. Si aspetta che i suoi ricavi trimestrali salgano tra $ 2,6 miliardi e $ 3 miliardi mentre il suo EBIT ed EBITDA saranno rispettivamente tra $ 1,45 miliardi e $ 1,85 miliardi e $ 1,15 miliardi e $ 1,55 miliardi.

I dati di Yahoo Finance mostrano che gli analisti prevedono che i prossimi ricavi ammonteranno a 2,29 miliardi di dollari, mentre le cifre annuali saranno di 7,5 miliardi di dollari, con un aumento del 45% rispetto allo stesso periodo del 2023.

Bassi tassi di interesse e prezzi del petrolio

ZIM si aspetta anche di trarre vantaggio dagli eventi macroeconomici in corso. Innanzitutto, le banche centrali hanno iniziato a tagliare i tassi di interesse per impedire un atterraggio duro. I tassi bassi potrebbero stimolare la domanda, portando a una maggiore domanda di spedizioni.

In secondo luogo, la società probabilmente trarrà vantaggio dai prezzi più bassi dell'energia, poiché i prezzi del petrolio scendono. Brent e West Texas Intermediate (WTI) sono scivolati da $ 71 a $ 68,25. Le compagnie di navigazione vanno bene quando i prezzi scendono, perché il petrolio è un costo importante.

Le sfide, tuttavia, sono che il settore delle spedizioni è altamente ciclico e che gli attuali catalizzatori dei prezzi potrebbero essere di breve durata. Ad esempio, lo sciopero dei lavoratori finirà alla fine, portando a prezzi normalizzati.

Inoltre, ci sono segnali che le azioni di ZIM siano scambiate a un prezzo superiore alle stime degli analisti. Erano scambiate a $25,6, più alte delle stime degli analisti di $17.

Analisi integrata delle azioni ZIM

Grafico ZIM di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni ZIM ha avuto un andamento positivo quest'anno, salendo da 6,2 $ a dicembre a 25 $.

Più di recente, il titolo ha invertito l'importante punto di resistenza a 22,77 $, invalidando il pattern triple-top in formazione.

Il titolo è rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, il che significa che i tori hanno il controllo. Ha formato un pattern a croce dorata per alcuni mesi, quando le due linee si sono incrociate.

Inoltre, l'indicatore MACD e il Relative Strength Index (RSI) hanno tutti puntato verso l'alto. Pertanto, il titolo continuerà a salire poiché i tori mirano al prossimo punto di resistenza chiave a $ 30. Lo scenario alternativo è quello in cui il titolo si ritira e ritesta il supporto a $ 22,77.