Analisi del prezzo delle azioni Nikola: rischio/rendimento favorevole

Il prezzo delle azioni Nikola (NKLA) è salito alle stelle mercoledì dopo che la società di camion a idrogeno ha pubblicato un solido rapporto su produzione e vendite. È salito di oltre il 20% nel suo giorno migliore in oltre un mese, raggiungendo un massimo di $ 5,90, il livello più alto dal 26 settembre.

Rivoluzionare il settore dei trasporti su strada

Il settore dei trasporti su strada è un'industria gigantesca e gli analisti prevedono che continuerà a crescere nei prossimi anni, poiché le banche centrali taglieranno i tassi di interesse, il che porterà a una maggiore spesa dei consumatori.

Si stima che l'industria sia stata valutata oltre 141 miliardi di dollari l'anno scorso e che sia cresciuta di oltre il 5% ogni anno. I dati mostrano anche che nel 2023 sono stati venduti oltre 507.200 camion negli Stati Uniti.

La maggior parte di questi camion erano alimentati a gasolio perché l'adozione di camion elettrici era bassa nel settore. Un buon esempio di ciò è Tesla, che ha lanciato e iniziato a consegnare il suo camion elettrico due anni fa.

Tesla non riporta i dettagli specifici sul numero di camion venduti. Tuttavia, gli analisti ritengono che da allora ne abbia venduti meno di 150. La maggior parte di questi camion sono stati venduti a Pepsi, mentre Tesla possiede il resto.

Pertanto, Nikola, una startup con un buon record di perdite di denaro, sta lavorando per sconvolgere il settore dei trasporti su strada costruendo camion a idrogeno. In un rapporto di giovedì, la società ha affermato di aver venduto 88 camion a idrogeno nel terzo trimestre, un aumento rispetto ai 72 camion venduti all'ingrosso nel secondo trimestre, un segno che il suo processo di produzione stava funzionando.

Nikola ha venduto 200 camion a idrogeno nei primi tre trimestri dell'anno e la società prevede di continuare ad aumentare la produzione nei prossimi trimestri. In una dichiarazione, il suo CEO, Steve Gorski, ha affermato:

"Nonostante le difficoltà generali del mercato, Nikola resta concentrata sulla nostra missione di trovare soluzioni innovative per un mondo a zero emissioni, e lo stiamo facendo un camion alla volta".

I ricavi di Nikola crescono mentre le perdite sono

Gli ultimi risultati finanziari hanno evidenziato un andamento positivo dell'attività, nonostante la tendenza alla perdita.

I suoi ricavi sono saliti a oltre 31 milioni di $, un grande aumento rispetto ai 15 milioni di $ realizzati l'anno scorso. Questa crescita dei ricavi è stata guidata dalla produzione e dalle vendite di camion dell'azienda. Ha prodotto 77 camion e ne ha spediti 77.

Allo stesso tempo, la perdita netta della società si è ridotta a 133 milioni di $ dai precedenti 217 milioni di $. La sua perdita per azione è migliorata da 5,90 $ a 2,67 $. Questi sono numeri incoraggianti poiché dimostrano che Nikola stava facendo ciò che aveva promesso.

La sfida, tuttavia, è che il suo bilancio non è poi così solido, il che significa che gli investitori dovranno probabilmente fornire più denaro entro la fine dell'anno o nel 2025. Come abbiamo visto con altre aziende come Rivian e Lucid, ci vuole più tempo perché diventino redditizie.

Nikola ha chiuso l'ultimo trimestre con 256 milioni di dollari in contanti e mezzi equivalenti e 10,2 milioni di dollari in contanti vincolati. Sebbene si tratti di somme di denaro sostanziali, non sono sufficienti per un'azienda che sta ancora bruciando denaro.

Ha avuto un deflusso di cassa libero rettificato di 148 milioni di $ nel secondo trimestre e 140 milioni e 280 milioni di $ nel primo semestre. Ciò significa che probabilmente continuerà a generare flussi di cassa negativi nel prossimo futuro.

Gli investitori di Nikola hanno sofferto in modo sostanziale poiché la società ha aumentato il numero di azioni in circolazione. Ha chiuso l'ultimo trimestre con una media ponderata delle azioni in circolazione di 47 milioni, in aumento rispetto ai 23,6 milioni dello stesso periodo dell'anno scorso. Il conteggio delle sue azioni era inferiore a 1 milione nel 2020, il che significa che le azioni sono aumentate del 4.700%.

L'altra sfida per Nikola è se ci sarà una forte domanda per i suoi camion a causa dei costi proibitivi e della debole infrastruttura per l'idrogeno.