Ecco perché l'indice Hang Seng ha subito una brusca inversione di tendenza

L'indice Hang Seng ha subito una brusca inversione di tendenza martedì dopo che la Banca Mondiale ha emesso un importante avvertimento sull'economia cinese. L'indice, che traccia le più grandi aziende di Hong Kong e della Cina continentale, è scivolato di oltre il 9% a H$20.760, il suo punto più basso dal 27 settembre.

Le azioni di Hong Kong crollano

L'indice Hang Seng è crollato bruscamente dopo che la Banca Mondiale ha previsto che l'economia cinese avrebbe avuto difficoltà a raggiungere l'obiettivo del 5% quest'anno, nonostante i pacchetti di stimolo annunciati da Pechino.

Il calo è avvenuto anche se altri indici della Cina continentale sono aumentati. I dati di Investing.com mostrano che il composito di Shanghai e Shenzhen è balzato rispettivamente di oltre il 5% e il 7%.

Questa variazione dei prezzi si è verificata mentre gli investitori nutrivano la speranza che Pechino avrebbe annunciato ulteriori misure di stimolo nei giorni successivi.

Probabilmente i leader cinesi forniranno maggiori informazioni sui possibili stimoli nel corso di un incontro previsto per martedì.

Questo incontro avviene meno di due settimane dopo la conclusione del politburo cinese, con i funzionari che concordano sulla necessità di maggiori stimoli. Mentre i dettagli restano scarsi, gli analisti stimano che la proposta al momento sarebbe di oltre 150 miliardi di $.

Anche la People's Bank of China (PBoC) ha fornito un pacchetto di stimolo del valore di oltre 100 miliardi di $. Lo ha fatto riducendo i requisiti di riserva delle banche. Parte dei fondi sbloccati andrà ad acquistare azioni cinesi e promuovere i riacquisti di azioni.

Pertanto, l'indice Hang Seng è probabilmente crollato per due motivi principali. In primo luogo, il calo è avvenuto perché molti investitori si sono spostati dalle azioni di Hong Kong a quelle della Cina continentale. Questo perché i mercati di Hong Kong sono rimasti aperti per la maggior parte della scorsa settimana, mentre quelli della Cina continentale erano chiusi.

In secondo luogo, il calo rispecchia il crollo delle azioni americane di lunedì. L'indice Dow Jones è sceso di 400 punti, mentre gli indici Nasdaq 100 e S&P 500 sono scivolati rispettivamente di 235 e 55 punti.

Le azioni statunitensi sono crollate mentre emergevano segnali che la Federal Reserve non taglierà i tassi di interesse come previsto. Il Bureau of Labor Statistics (BLS) ha pubblicato forti dati occupazionali la scorsa settimana, con il tasso di disoccupazione in calo al 4,2% e le buste paga non agricole in aumento di oltre 254k.

In secondo luogo, ci sono significative tensioni geopolitiche in Medio Oriente, mentre Israele considera la sua risposta all'Iran. Israele potrebbe prendere in considerazione di bombardare le basi militari dell'Iran, i terminali di petrolio e gas o gli impianti nucleari, rischiando una guerra significativa nella regione.

La maggior parte delle azioni globali saranno colpite da questo conflitto, principalmente a causa dei prezzi più alti del petrolio greggio. Il Brent, il benchmark globale, è salito a $ 80 per la prima volta in mesi. Il West Texas Intermediate (WTI) è salito a $ 77 lunedì. I due hanno poi fatto un passo indietro martedì, scendendo rispettivamente a $ 79 e $ 75.

Per saperne di più: Perché l'ultimo stimolo monetario della Cina potrebbe non essere sufficiente a rilanciare la sua economia stagnante

I migliori ritardatari dell'Hang Seng

La maggior parte delle azioni di Hong Kong era in rosso martedì. Il prezzo delle azioni Longfor Properties è crollato di oltre il 20%, mentre continuavano le preoccupazioni sul settore immobiliare. È sceso a un minimo di H$12,15, in calo di oltre il 40% rispetto al suo livello più basso di questo mese.

Una probabile ragione di questo crollo è che lo stimolo cinese non salverà il settore immobiliare. Il mese scorso, lo sviluppatore ha affermato che i ricavi nel core business dello sviluppo immobiliare sono scesi del 32% a 33 miliardi di yuan.

Anche China Resources Mixc Lifestyle Services ha subito una brusca inversione di tendenza, scendendo di oltre il 16% a un minimo di $ 31,85. Come Longfor, è sceso del 20% dal suo livello più alto di questo mese, entrando in un mercato ribassista tecnico.

China Life Insurance e Mengniu Dairy sono state le altre principali ritardatarie martedì, con un calo di oltre il 15%. Le azioni di aziende tecnologiche come Alibaba Health Information e Jd Health sono crollate di oltre il 13%.

Anche le aziende Hang Seng con le migliori performance erano in rosso. Le azioni CK Hutchison sono crollate del 2,51%, mentre CLP Holdings, HK & China Gas, HSBC e Power Assets sono scese di oltre il 2%.

La geopolitica e i prossimi eventi di punta degli Stati Uniti saranno i prossimi catalizzatori chiave per l'indice Hang Seng. Mercoledì, la Federal Reserve pubblicherà i verbali dell'ultima riunione di politica monetaria, mentre l'agenzia di statistica pubblicherà gli ultimi dati sull'indice dei prezzi al consumo (CPI).

Analisi dell'indice Hang Seng

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Hang Seng è salito in verticale, passando da un minimo di H$14.812 a gennaio a un massimo di H$23.235 lunedì. Lo stimolo lanciato di recente dalle autorità di Pechino ha guidato principalmente questo rimbalzo.

Ora ha subito una brusca inversione, scendendo a un minimo di H$20.760. Questo calo è avvenuto dopo aver formato un pattern di candela shooting star, un popolare segnale di inversione.

L'indice è rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni. È anche sceso sotto il livello di supporto chiave a $ 22.690, la sua oscillazione più alta a gennaio 2023. Inoltre, ha formato un pattern engulfing ribassista.

Pertanto, l'indice probabilmente rimarrà sotto pressione nel breve termine. Un ulteriore rialzo sarà in gran parte confermato se l'indice salirà sopra il livello di resistenza chiave a H$23.233, il suo punto più alto quest'anno.