L'indice Nifty 50 sale dopo la decisione della RBI: svelati i principali guadagnatori nel 2024

L'indice Nifty 50 è salito per il secondo giorno consecutivo dopo che la Reserve Bank of India (RBI) ha reso pubblica la sua decisione sui tassi di interesse. È salito a un massimo di ₹25.180 mercoledì, qualche punto in più rispetto al minimo di questo mese di ₹24.695.

Decisione sul tasso di interesse della RBI

Il catalizzatore principale per l'indice Nifty 50 e il BSE Sensex è stata la decisione della RBI di andare controcorrente.

Ha lasciato i tassi di interesse invariati al 6,50% per la decima volta consecutiva. Prima di allora, la banca aveva aumentato i tassi dal 4,0% nel 2022 nel tentativo di combattere l'elevato tasso di inflazione.

Di recente, tuttavia, l'inflazione del paese ha continuato a scendere, passando dal 7,45% al 3,6%. La sfida principale, tuttavia, è che l'inflazione alimentare è rimasta a un livello elevato per un po'.

Sul lato positivo, ci sono segnali che la RBI inizierà a tagliare i tassi di interesse nelle prossime riunioni. Nella sua dichiarazione, il governatore Shaktikanta Das è sembrato ottimista sul fatto che l'inflazione alimentare ed energetica del paese inizierà a moderarsi nei prossimi mesi. In una dichiarazione, un analista di Standard Charted ha affermato:

Il passaggio della RBI a un tono accomodante è avvenuto mentre la maggior parte delle banche centrali tagliava i tassi di interesse. Nella vicina Cina, la banca centrale ha portato i tassi al livello più alto degli ultimi anni e ha implementato una serie di misure per stimolare l'economia.

Negli Stati Uniti, la Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse dello 0,50% e i funzionari hanno lasciato intendere che altri tagli di questo tipo sarebbero arrivati. Si prevede che la banca applicherà tagli dello 0,25% nelle prossime due riunioni.

In Europa, la Banca centrale europea (BCE) ha tagliato i tassi dello 0,50% quest'anno, mentre la debolezza economica continua. L'inflazione europea è ora passata all'obiettivo del 2% e la produzione industriale e manifatturiera si è moderata.

Anche altre importanti banche centrali, come quelle di Svizzera, Regno Unito e Indonesia, hanno tagliato i tassi.

Pertanto, è probabile che l'indice Nifty 50 trarrà vantaggio dai bassi tassi di interesse, spingendo gli investitori dalle obbligazioni alle azioni.

Le migliori 50 azioni Nifty nel 2024

La maggior parte delle aziende presenti negli indici Nifty 50 e BSE Sensex hanno registrato buoni risultati quest'anno, poiché molti indiani hanno iniziato a investire nel mercato locale.

Mahindra & Mahindra, azienda leader nel settore automobilistico e delle attrezzature agricole, è stata l'azienda con le migliori performance nell'indice Nifty 50 di quest'anno, con un balzo di oltre l'83%.

Altri produttori di automobili indiani come Tata Motors e Maruti Suzuki hanno fatto bene, salendo di oltre il 30% quest'anno. Questa performance è dovuta principalmente al forte flusso di ordini da parte dei clienti indiani, mentre l'economia continua ad andare bene.

Le case automobilistiche indiane hanno fatto meglio dei loro pari occidentali come Stellantis, Ford Motor e General Motors, che sono tutte crollate quest'anno. Questi marchi occidentali hanno lottato a causa del loro movimento imperfetto nel settore dei veicoli elettrici.

Anche aziende indiane come Bajaj Auto, Eicher Motors e Hero Motorcorp hanno avuto buoni risultati quest'anno, con una crescita di oltre il 40%.

Le altre principali aziende presenti nell'indice Nifty 50 nel 2024 sono Adani Ports, Shriram Finance, Sun Pharmaceuticals, Tech Mahindra e SBI Life Insurance.

Una preoccupazione fondamentale tra gli investitori è che l'indice Nifty 50 è diventato gravemente sopravvalutato. Per prima cosa, i dati mostrano che l'indice Nifty 50 ha un rapporto prezzo/utile di 23, più alto di altri indici globali. Ad esempio, l'indice S&P 500 ha un multiplo di 21 mentre il DAX tedesco ha un multiplo di 15.

Pertanto, i componenti dell'indice Nifty dovranno continuare a registrare solidi risultati finanziari per giustificare questa elevata valutazione.

Il prossimo catalizzatore chiave per l'indice Nifty 50 sarà l'inflazione statunitense e i verbali della Federal Reserve. Questi eventi forniranno maggiori dettagli sulla prossima azione della Fed.

Analisi dell'indice Nifty 50

Grafico dell'indice Nifty | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che l'indice Nifty 50 ha avuto una forte fase di rialzo negli ultimi anni. È passato dal minimo del 2020 di ₹7.452 a un massimo record di ₹26.305, con un aumento del 254%.

L'indice è rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane, il che significa che i rialzisti hanno il controllo.

Tuttavia, ci sono alcuni potenziali rischi. Per prima cosa, il Relative Strength Index (RSI) è passato dal punto di ipercomprato di 77 a 61. Le due linee dell'indicatore MACD hanno formato un pattern di crossover ribassista.

Inoltre, l'indice ha formato un cuneo crescente di allargamento, che indica un ulteriore ribasso nelle prossime settimane. Se ciò accade, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà ₹23.500. Un movimento al di sopra del massimo annuale di ₹26.305 invaliderà la visione ribassista.