VYM: catalizzatori chiave per questo ETF sui dividendi blue chip

L'ETF Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) ha avuto un andamento positivo quest'anno, con un aumento del rendimento totale del 17%. Ha sovraperformato altri popolari fondi focalizzati sui dividendi, come Schwab US Dividend ETF (SCHD), iShares Core High Dividend ETF (HDV) e SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

ETF con dividendi Blue-chip

VYM è un ETF a dividendi popolare con oltre 72 miliardi di $ in asset in gestione. È un fondo a basso costo con un rapporto di spesa dello 0,06%.

Istituito nel 2006, il fondo replica l'indice FTSE High Dividend Yield, composto da società con rendimenti da dividendi più elevati.

Ciò è degno di nota perché, storicamente, le aziende con un elevato rendimento da dividendi tendono a sottoperformare il mercato. Il rendimento da dividendi si calcola dividendo il dividendo annuale per azione e il prezzo attuale delle azioni moltiplicato per 100. Pertanto, le aziende ad alte prestazioni hanno sempre un rendimento da dividendi inferiore. Ad esempio, Nvidia rende solo lo 0,03%.

VYM ha iniziato a essere quotata a $28,45 nel 2006 e le sue azioni sono salite a $127 oggi, il che significa che un investimento di $10.000 varrebbe ora oltre $44.600. Dividendi inclusi, l'importo varrebbe oltre $60.000.

L'ETF VYM ha un rendimento da dividendi del 2,84% e un tasso di crescita composto a cinque anni del 5,32%, inferiore a quello di alcuni dei suoi concorrenti.

Un rendimento del 2,8% significa che non ci si può aspettare dividendi sostanziali nel tempo. Ad esempio, a parità di tutti i fattori, un investimento di $ 10.000 porterà solo $ 280 all'anno. Il Vanguard S&P 500 ETF (VOO), con il suo rendimento dell'1,28% porterà circa $ 128 e più rendimenti azionari.

Le migliori aziende VYM

Il VYM ETF è un ETF molto ampio con 550 società. È un fondo relativamente più economico con un rapporto prezzo/utile medio di 19,6, inferiore alla media dell'S&P 500 di 21. Il suo rapporto prezzo/valore contabile medio di 2,8 è anche inferiore ad altri fondi popolari.

La maggior parte delle aziende nel Vanguard High Dividend Yield Index Fund sono nel settore dei servizi finanziari, che rappresentano il 20,8% dell'intero portafoglio. Seguono i settori industriale e sanitario, che hanno una quota del 12,70% e del 12,1%. Gli altri grandi settori nel fondo sono beni di consumo discrezionali, tecnologia e servizi di pubblica utilità.

Le più grandi aziende del fondo sono Broadcom, JPMorgan, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson e Home Depot. Tutte queste sono aziende blue-chip che hanno dimostrato anni di crescita di fatturato e redditività.

Principali catalizzatori per il Vanguard High Dividend Yield Index Fund

Ci sono tre potenziali catalizzatori per l'ETF VYM. Innanzitutto, si prevede che la Federal Reserve continuerà a tagliare i tassi di interesse nelle prossime riunioni. Ha già effettuato un taglio jumbo dello 0,50% e gli analisti si aspettano una serie di tagli dello 0,25% a seguire.

I tagli dei tassi di interesse sono spesso positivi per le azioni in generale perché portano a una rotazione dalle obbligazioni alle azioni. Ciò è degno di nota perché gli investitori hanno accumulato oltre 6,1 trilioni di $ in fondi del mercato monetario, che si sposteranno sulle azioni nei prossimi mesi.

La sfida è che questi fondi del mercato monetario stanno ancora guadagnando oltre il 4% di rendimenti. Il rendimento a 10 anni rimane al 4,02% mentre quello a 2 anni si attesta al 3,95%.

In secondo luogo, il prossimo catalizzatore importante sarà la prossima stagione degli utili, che inizierà venerdì. JPMorgan, la seconda più grande società del fondo, sarà la prima a pubblicare i suoi utili. Gli analisti si aspettano che le banche e altre società del settore dei servizi finanziari riportino risultati più deboli a causa del basso reddito netto da interessi.

ExxonMobil ha già avvertito che i suoi guadagni saranno deboli a causa dei prezzi dell'energia durante il trimestre. Ciò potrebbe cambiare ora che i prezzi del petrolio greggio sono rimbalzati tra le tensioni in corso in Medio Oriente.

Procter & Gamble, la più grande azienda di beni di largo consumo (FMCG) con una valutazione di 400 miliardi di $, pubblicherà i suoi risultati il 18 ottobre (giovedì). Questi risultati mostreranno probabilmente che la sua attività è rimasta sotto pressione mentre la spesa dei consumatori si è allentata.

Le altre principali aziende componenti del VYM da tenere d'occhio saranno Broadcom, Walmart, Merck e Coca-Cola.

Nel complesso, FactSet prevede che la crescita degli utili sarà del 4,2%, il quinto trimestre consecutivo di crescita degli utili.

Analisi tecnica dell'ETF VYM

Grafico VYM di TradingView

Il grafico settimanale mostra che l'ETF VYM è stato in una forte fase rialzista. Si è mosso sopra il punto di resistenza cruciale a $ 106,58, il suo punto più alto nel 2022 e nel 2023. Era anche il lato superiore del pattern del triangolo ascendente.

Il Vanguard High Dividend Yield Index Fund è rimasto al di sopra delle medie mobili ponderate (WMA) a 50 e 100 settimane.

Inoltre, il Money Flow Index (MFI) si è spostato sopra il punto neutro di 50. Il Relative Strength Index (RSI) ha formato un pattern grafico di divergenza ribassista.

Pertanto, le prospettive per l'ETF VYM sono rialziste nel lungo termine, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $ 135. Nel breve termine, tuttavia, il fondo potrebbe subire un pull back, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $ 120.