Analisi del prezzo delle azioni di Affirm: passare alla modalità bestia mentre si forma la croce dorata

Le azioni di Affirm (AFRM) sono risalite nelle ultime settimane, passando dal minimo di agosto di $ 22,2 a $ 47, con un aumento del 112%. Sono anche salite del 425% rispetto al livello più basso del 2023, diventando una delle società fintech con le migliori performance negli Stati Uniti.

L'ascesa del BNPL

Affirm è un nome di spicco nel settore in rapida crescita Buy Now Pay Later (BNPL), che ha radicalmente cambiato e sconvolto il settore dei servizi finanziari negli ultimi anni.

Si stima che il settore valga 378 miliardi di dollari nel 2023 e continuerà a registrare una crescita a due cifre nel prossimo decennio.

Molti consumatori ritengono che BNPL sia un'alternativa migliore alle carte di credito, che applicano tassi di interesse e commissioni di mora notevolmente elevati.

Nel caso di Affirm, la società non addebita alcun interesse per la maggior parte dei pagamenti. Invece, la maggior parte dei clienti acquista e paga in quattro rate uguali.

Guadagna denaro addebitando alle aziende una commissione per tutte le vendite che elabora, a condizione che il cliente restituisca il denaro in quattro rate bisettimanali. Offre anche prestiti rateali con interessi.

Affirm è cresciuta rapidamente nel corso degli anni, continuando ad aggiungere altre aziende come commercianti. L'aggiunta più importante è stata Amazon, la più grande azienda di e-commerce con milioni di venditori. Ha anche una partnership con Walmart, il più grande rivenditore al dettaglio a livello mondiale.

Una delle sfide principali che Affirm deve affrontare è che il settore è diventato altamente competitivo, con aziende come AfterPay, Klarna e Zip che competono per quote di mercato negli Stati Uniti e in altri paesi.

Il suo vantaggio, tuttavia, è che ha una quota di mercato considerevole negli Stati Uniti. Inoltre, l'attività ha alcune barriere sostanziali all'ingresso, rendendo più difficile per altre aziende entrare.

L'attività di Affirm è in crescita

Affirm è diventata una delle aziende fintech in più rapida crescita negli Stati Uniti. I suoi clienti attivi sono cresciuti fino a oltre 18,6 milioni, rispetto ai 15,6 milioni di giugno dell'anno scorso. Ciò è notevole per un'azienda che aveva 14 milioni di clienti nel quarto trimestre del 2022.

Affirm ha anche continuato ad aggiungere più commercianti alla sua piattaforma. Ha chiuso l'ultimo trimestre con 303k commercianti, in aumento rispetto ai 234k del quarto trimestre del 2022. Questa tendenza probabilmente continuerà nei prossimi anni man mano che più aziende la adotteranno.

Il fatturato annuale di Affirm è aumentato da 509 milioni di $ nel 2020 a oltre 2,32 miliardi di $ nell'ultimo anno finanziario. Gran parte di questa crescita ha subito un'accelerazione durante la pandemia di Covid-19, quando la maggior parte dei clienti si è rivolta alle piattaforme BNPL per i propri pagamenti.

I risultati finanziari più recenti hanno rivelato che il volume lordo delle merci (GMV) di Affirm è salito a 7,2 miliardi di dollari, rispetto ai 5,5 miliardi di dollari registrati nello stesso periodo dell'anno scorso.

I clienti attivi sono saliti a 18,6 milioni, mentre il numero di transazioni per cliente è salito a 4,9.

I ricavi di Affirm sono saliti a oltre 659 milioni di dollari nell'ultimo trimestre, rispetto ai 446 milioni di dollari registrati nello stesso trimestre dell'anno scorso.

Il management prevede che il GMV nel Q1'254 sarà compreso tra $ 7,1 miliardi e $ 7,4 miliardi, mentre il fatturato sarà compreso tra $ 640 milioni e $ 670 milioni. Il margine operativo rettificato sarà compreso tra il 14% e il 16%.

Affirm non è mai stata redditizia. Tuttavia, la società sta riducendo le sue perdite. La sua perdita annuale è passata da 985 milioni di $ nel 2023 a 517 milioni di $. La perdita netta trimestrale più recente si è ridotta da 206 milioni di $ a oltre 45 milioni di $.

Ma la cosa più importante è che Affirm sta aggiungendo altri servizi al suo prodotto, tra cui l'Affirm Money Account, dove le persone possono risparmiare e guadagnare.

Per saperne di più: Affirm non è più il fornitore esclusivo di prestiti BNPL presso Walmart

Gli utili di Affirm sono in vista

Le azioni Affirm stanno ora reagendo ad alcuni fattori. Innanzitutto, stanno reagendo alle azioni della Federal Reserve, che ha iniziato a tagliare i tassi di interesse. Tassi più bassi potrebbero incentivare una maggiore spesa dei consumatori nei prossimi anni, a vantaggio dei maggiori attori del settore BNPL.

In secondo luogo, la società pubblicherà i suoi guadagni trimestrali l'8 novembre. Secondo Yahoo Finance , gli analisti prevedono che i ricavi di Affirm saranno di 663 milioni di dollari, in aumento del 33% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Per l'anno, si prevede che il suo fatturato sarà di 3,02 miliardi di $, seguito da 3,67 miliardi di $ nel prossimo anno finanziario. Se il trend continua, significa che il fatturato annuale di Affirm arriverà a 5 miliardi di $ nei prossimi anni.

La maggior parte degli analisti è ottimista sul prezzo delle azioni Affirm. Wells Fargo l'ha promossa a overweight, mentre Morgan Stanley e BTIG l'hanno promossa rispettivamente a equal-weight e buy.

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Grafico AFRM di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni AFRM si è ripreso modestamente nelle ultime settimane. Ha formato un fondo arrotondato, un popolare segnale rialzista, e si è spostato al 23,6% di ritracciamento di Fibonacci.

Il titolo ha inoltre formato un pattern a croce dorata, in quanto le medie mobili esponenziali (EMA) a 200 e 50 giorni hanno formato un pattern a croce dorata.

Anche gli oscillatori come il Relative Strength Index (RSI) e il MACD hanno puntato verso l'alto. Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire nelle prossime settimane. Questi guadagni saranno confermati se salirà sopra la resistenza chiave a $ 52,18, il suo punto più alto a dicembre dell'anno scorso.