Ecco perché l'ETF Uranium URA è diventato verticale

Il Global X Uranium ETF (URA) è rimbalzato negli ultimi mesi, poiché gli investitori prevedono una rinascita nel settore dell'energia nucleare. Dopo essere sceso a un minimo di $ 22,76 il 5 agosto, il fondo è rimbalzato di oltre il 42% e si sta avvicinando al suo massimo storico di $ 33,65.

Domanda di energia nucleare

Il Global X Uranium ETF ha registrato un rally mentre i prezzi dell'uranio continuavano a salire. I dati di Markets Insider mostrano che l'uranio è salito da $ 78 ad agosto a $ 82,95 oggi.

Tuttavia, a differenza del 2023, quando i prezzi dell'uranio salirono alle stelle, quest'anno hanno subito una forte pressione: sono scesi da 105 dollari a un minimo di 78 dollari.

Questa ripresa si è verificata perché gli investitori hanno previsto che il settore dell'energia nucleare continuerà ad avere successo nei prossimi anni.

Ad esempio, abbiamo scritto di recente che Microsoft ha raggiunto un accordo con Constellation Energy, una grande società di servizi pubblici degli Stati Uniti. L'accordo prevede che l'azienda riavvierà l'impianto nucleare di Three Mile per fornire all'azienda energia affidabile per il suo data center.

Gli analisti prevedono che Microsoft pagherà a Constellation tra 110 e 115 dollari per megawattora nell'ambito dell'accordo a lungo termine di 20 anni.

Microsoft non è l'unica azienda che lavora sull'energia nucleare. Questa settimana, Google ha siglato un accordo con Oklo, un'azienda affiliata a Sam Altman per sviluppare piccole centrali nucleari modulari negli Stati Uniti.

Di conseguenza, la maggior parte dei titoli azionari del settore dell'energia nucleare ha registrato un'impennata e alcuni hanno raggiunto il massimo storico.

Ad esempio, il prezzo delle azioni Oklo è aumentato di oltre il 56% quest'anno, superando gli indici S&P 500 e Nasdaq 100.

Meglio ancora, le azioni di NuScale sono aumentate del 480% quest'anno, superando marchi popolari come Nvidia e MicroStrategy. È passata da una piccola azienda a una grande, valutata oltre 3,3 miliardi di $. Anche Uranium Energy Corp e Uranium Royalty sono aumentate a due cifre.

L'URA ETF è aumentato anche dopo che il Dipartimento dell'Energia ha approvato il progetto concettuale per l'Aurora Fuel Fabrication Facility di Oklo. Come parte dell'approvazione, Oklo ha ricevuto 5 tonnellate metriche di uranio a basso arricchimento ad alto saggio (HALEU) e ha utilizzato combustibile nucleare.

Gli analisti ritengono che le piccole centrali nucleari modulari saranno il motore trainante dell'energia nucleare nei prossimi anni. Ad esempio, Rolls-Royce Holdings sta lavorando a queste centrali nel Regno Unito.

Misurazioni della domanda e dell'offerta di uranio

La sfida per l'uranio è che i parametri della domanda e dell'offerta potrebbero far sì che i prezzi dell'uranio rimangano sotto pressione per un po' di tempo.

Secondo l'Energy Information Agency (EIA), si prevede che il mercato interno dell'uranio crescerà negli Stati Uniti. Si prevede che la produzione mineraria continuerà a crescere quest'anno, poiché il numero di buchi di sviluppo scavati salirà a 1.930 l'anno scorso, da 260 nel 2021.

Si prevede inoltre che la produzione globale continuerà a crescere, poiché molte delle sedi minerarie inattive torneranno operative. Qualche anno fa, le attività minerarie in Kazakistan si sono quasi esaurite, poiché i prezzi sono scesi.

Anche altri fornitori come Australia, Namibia e Uzbekistan hanno aumentato la loro produzione con l'aumento della domanda. Ad esempio, si prevede che l'Australia esporterà oltre 8.000 tonnellate entro il 2028, un grande aumento rispetto alle 4.933 tonnellate vendute nel 2022.

URA è uno dei principali ETF sull'uranio

URA è uno dei migliori approcci per investire in uranio. A differenza di materie prime popolari come petrolio greggio e gas naturale, non è offerto dalla maggior parte dei broker, il che rende molto difficile investire in esso.

URA, quindi, dà accesso all'uranio investendo nei maggiori produttori e nello Sprott Physical Uranium Fund.

Cameco, la più grande azienda di uranio, è un attore chiave nel fondo. Le sue azioni sono salite di oltre il 54% negli ultimi 12 mesi, aiutate dalla sua solida performance e dalle speranze di prezzi dell'uranio più alti.

Gli altri principali attori dell'URA ETF sono Nexgen Energy, NAC Kazatog-Regs, Paladin Energy, Denison Mines, Mitsubishi Heavy e OKLO.

Analisi dell'ETF URA

Il grafico settimanale mostra che l'ETF URA ha registrato una forte ripresa negli ultimi giorni, aiutato dal forte sentiment del mercato.

È salito da $ 22,84 ad agosto a $ 32,35 e si sta avvicinando al suo massimo storico di $ 3364. Il titolo è anche salito sopra il punto di resistenza chiave a $ 28,05, il suo punto più alto a novembre 2021.

Anche l'URA si è mosso al di sopra di tutte le medie mobili, mentre l'indice di forza relativa (RSI) e gli indicatori MACD hanno puntato al rialzo.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire poiché i rialzisti mirano al prossimo punto chiave a $ 33,65, il suo punto più alto il 24 maggio. Un movimento al di sopra di quel livello indicherà ulteriori guadagni poiché invaliderà il pattern double-top che si è formato. Se ciò accade, indicherà ulteriori guadagni, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $ 40.