Previsioni sulle azioni NuScale: promettenti, ma troppi segnali d'allarme

Il prezzo delle azioni di NuScale Power (SMR) è salito verticalmente negli ultimi giorni, aiutato dalla continua ripresa dell'energia nucleare. È aumentato nelle ultime sei settimane consecutive, raggiungendo un massimo record di $ 19,32, portando la sua valutazione di mercato a oltre $ 3,40 miliardi.

Altri titoli correlati all'energia nucleare sono aumentati. Oklo, la società legata a Sam Bankman, è balzata di oltre il 40% questa settimana dopo aver siglato un accordo con Google, una delle più grandi aziende del settore tecnologico. Il suo titolo è balzato di oltre il 200% dal suo punto più basso di quest'anno.

Allo stesso modo, lo Sprott Uranium Trust, che monitora il prezzo dell'uranio, è balzato di oltre il 23% dal suo livello più basso di agosto. L' ETF Global X Uranium ETF (URA) è salito di oltre il 30% negli ultimi dodici mesi e del 27% negli ultimi 30 giorni.

NuScale e l'energia nucleare modulare

L'industria dell'energia nucleare sta vivendo una forte ripresa, mentre i paesi proseguono la transizione dall'energia fossile a quella pulita.

Molti analisti ritengono che si tratti di una delle fonti energetiche più pulite e affidabili del settore.

Il nucleare è meglio del solare, che è efficace solo quando splende il sole. Anche il vento funziona quando soffia il vento.

Il nucleare, invece, genera energia ovunque, a patto che ci sia abbastanza uranio.

Una sfida fondamentale per l'energia nucleare è rappresentata dal fatto che molti grandi impianti hanno suscitato preoccupazioni in termini di sicurezza.

Pertanto, la tendenza più importante nel settore riguarda i piccoli reattori nucleari modulari (SMR), che sono piccoli reattori che possono essere assemblati localmente. Ad esempio, una fabbrica può appaltare l'installazione di un tale reattore, il che la aiuterà nel processo di transizione.

Un settore chiave che potrebbe stimolare questa crescita è il settore dei data center, che sta registrando una forte domanda dovuta alla crescente domanda di intelligenza artificiale.

L'industria ha attratto diverse aziende del settore. Rolls-Royce Holdings, la gigantesca azienda britannica, si è trasferita nel settore e sta lavorando per implementare i suoi impianti nel Regno Unito.

NuScale è un'altra delle principali aziende americane che mira a diventare un grande player nel settore. Ha sviluppato il NuScale Power Module, che può generare circa 77 MWe.

L'azienda ha inoltre realizzato la centrale elettrica VOYGR, dotata di una capacità fino a 12 moduli di potenza, per una produzione di 924 MWe.

Gli analisti ritengono che questi impianti modulari continueranno a funzionare bene man mano che il settore energetico migliora. Uno studio recente ha stabilito che il consumo energetico globale aumenterà del 191% tra il 2020 e il 2040.

Macchina brucia-soldi

La sfida per investire in NuScale è che per ora è un'azienda che incenerisce denaro. Ha già bruciato oltre 2 miliardi di $ dal 2007, quando ha iniziato a lavorare sulla tecnologia.

La maggior parte dei fondi è stata raccolta da Fluor Corporation, un'azienda specializzata nel settore dell'ingegneria e delle costruzioni.

La società ha anche raccolto parte del denaro quando è diventata pubblica tramite un accordo di fusione SPAC con Spring Valley. Ha anche raccolto denaro dal Dipartimento dell'Energia.

Anche le perdite di NuScale Power sono aumentate negli ultimi anni. Secondo SeekingAlpha, ha avuto una perdita netta di oltre 82 milioni di $ nei dodici mesi finali (TTM). La sua perdita totale negli ultimi cinque anni è stata di oltre 376 milioni di $.

La sfida, tuttavia, è che NuScale è stata una società altamente diluitiva negli ultimi anni. Secondo TradingView, il numero di azioni in circolazione è salito da 23 milioni nel 2022 a oltre 92 milioni oggi. Ciò significa che i primi investitori sono stati diluiti di oltre il 300% in questo periodo.

La diluizione è un concetto importante che riduce la posta in gioco di questi investitori. Riduce anche la quantità di denaro che questi investitori guadagnano per azione in futuro.

Questa tendenza continuerà, dato che la società ha chiuso l'ultimo trimestre con 136 milioni di dollari in contanti. Sebbene si tratti di una cifra elevata, la società ha anche avuto una perdita netta di 74,4 milioni di dollari durante il trimestre.

Inoltre, ci sono segnali che alcuni insider stanno vendendo le azioni. I dati di Barchart mostrano che gli insider hanno venduto 424k azioni negli ultimi tre mesi e 522.648 negli ultimi 12 mesi.

Analisi del prezzo delle azioni NuScale

Grafico SMR di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni SMR è stato in una forte fase rialzista negli ultimi mesi. Ha recentemente superato l'importante punto di resistenza a $ 16,94, il suo punto più alto a luglio di quest'anno.

Il titolo si è mosso sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni. Inoltre, il MACD e il Relative Strength Index (RSI) si sono mossi al livello di ipercomprato.

Pertanto, credo che il titolo arretrerà nei prossimi giorni o settimane, man mano che svanisce l'entusiasmo per l'energia nucleare. Se ciò accade, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà a $ 16,9, la sua oscillazione più alta il 15 luglio. La data chiave da tenere d'occhio sarà il 7 novembre, quando la società pubblicherà i suoi risultati finanziari.