Il prezzo delle azioni HSBC rende il 7% e ha numerosi catalizzatori in vista

Il prezzo delle azioni HSBC (LON: HSBA) è rimasto in un range ristretto mentre gli investitori attendono ulteriori sforzi di inversione di tendenza da parte del nuovo amministratore delegato e la stagione degli utili in corso. Il titolo era scambiato a 675p martedì, in calo di oltre il 5,7% rispetto al massimo dell'anno in corso.

Continua la svolta di HSBC

Il principale catalizzatore per il prezzo delle azioni HSBC questa settimana sono gli sforzi di rilancio in corso da parte di Michael Elhedery, CEO di recente nomina.

In una dichiarazione, la società ha affermato che avrebbe unito le sue attività bancarie commerciali e istituzionali a livello globale.

Creerà inoltre una nuova attività denominata International Wealth and Premier Banking, puntando a diventare un grande concorrente in un settore dominato da UBS.

Come parte del nuovo sviluppo, la società avrà un'unità regionale orientale e un mercato occidentale. Inoltre, ha deciso di rendere Hong Kong e UK business indipendenti, una mossa che aiuterà a semplificare la società. In una nota, un analista di Morninstar ha affermato:

Il nuovo approccio comporterà anche alcuni tagli di posti di lavoro, tra cui la riduzione del numero di lavoratori nei comitati operativi chiave da 18 a 12. Inoltre, ha nominato Pam Kaur come nuovo Chief Financial Officer (CFO).

Non è ancora chiaro se l'unione delle attività commerciali e istituzionali sarà ben accolta all'interno della banca. Per molto tempo, il personale, tra cui Noel Quinn, l'ex CEO, si è opposto alla misura.

Per saperne di più: Il prezzo delle azioni HSBC è aumentato del 200% rispetto ai minimi del 2020; ulteriori margini di rialzo?

HSBC ha adottato una misura di riduzione dei costi

La nuova strategia è stata adottata mentre l'azienda continuava ad attuare la propria strategia di rilancio, con l'obiettivo di Elhedery di risparmiare circa 2 miliardi di dollari nei prossimi anni.

Come parte di questi tagli ai costi, la direzione ha annullato alcuni eventi interni e spese di viaggio. Ad esempio, ha cancellato un summit per i banchieri in India, mentre i manager hanno visto cancellati i loro viaggi programmati.

Inoltre, si vocifera che la società stia prendendo in considerazione licenziamenti in stile Citigroup nel 2024 o nel 2025. All'inizio di quest'anno, Citi ha annunciato un piano per tagliare oltre 7.000 posti di lavoro mentre proseguono i suoi sforzi di ristrutturazione. Anche HSBC ha tagliato migliaia di posti di lavoro dal 2020.

Queste azioni fanno parte del processo per rendere HSBC una banca ad alta crescita più snella. Come parte di questa strategia, HSBC è uscita da alcuni mercati chiave come Stati Uniti, Spagna, Francia, Canada e Argentina.

La sua uscita più recente è stata la decisione di vendere la sua attività in Sudafrica a FirstRand e Absa. Ha anche abbandonato la sua attività in Argentina, mentre il paese continua ad attraversare una crisi economica.

HSBC spera che l'uscita da questi mercati la aiuterà ad aumentare la sua attenzione sul mercato asiatico, che vede come il suo futuro. In particolare, la società si sta concentrando sul mercato cinese, che ha generato oltre 6,2 milioni di milionari negli ultimi anni.

Continuano gli utili della banca

Anche il prezzo delle azioni HSBC ha registrato un andamento laterale, poiché gli investitori si sono concentrati sugli utili correnti di banche come JPMorgan, Goldman Sachs e Morgan Stanley.

JPMorgan e Wells Fargo hanno dichiarato che i loro profitti sono calati nel terzo trimestre, quando i tassi di interesse hanno iniziato a scendere. Goldman Sachs e Morgan Stanley, d'altro canto, hanno avuto trimestri più solidi, aiutati dalle loro operazioni di trading.

HSBC pubblicherà i suoi risultati finanziari il 29 ottobre. I risultati finanziari più recenti mostrano che i suoi ricavi sono aumentati dell'1% nella prima metà dell'anno, arrivando a 37,3 miliardi di dollari, mentre l'utile prima delle imposte è rimasto a 21,6 miliardi di dollari.

La società ha anche continuato a restituire fondi agli investitori. Ha completato il suo riacquisto da 5 miliardi di $ nella prima metà dell'anno, portando i riacquisti a 12 miliardi di $ dal 2022.

HSBC ha anche annunciato un nuovo programma da 4,8 miliardi di $ in riacquisti e dividendi. Ciò la rende una delle banche più gratificanti del settore. Ha anche spazio per aumentare i suoi pagamenti poiché ha un rapporto CET1 del 15,2%, mentre altre società hanno un rapporto del 13%.

HSBC ha un rendimento da dividendi di quasi il 7%, il che la rende una società ideale per gli investitori orientati al reddito, soprattutto mentre prosegue la sua strategia di rilancio.

Analisi del prezzo delle azioni HSBC

Grafico HSBA di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni HSBA si è mosso lateralmente nelle ultime settimane. È rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Il titolo si è inoltre mosso al di sopra della linea di tendenza ascendente che collega le oscillazioni più basse da febbraio dell'anno scorso.

In particolare, ci sono segnali che ha formato un pattern grafico testa e spalle inverso. Pertanto, non si può escludere un breakout rialzista. Se ciò accadesse, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà a 716p, il suo punto più alto quest'anno, che è circa il 6,37% dal livello attuale. Saranno confermati ulteriori guadagni se si muoverà al di sopra di quel livello.