Cosa sta succedendo ai prezzi del cacao, del grano, della soia e del succo d'arancia?

Le materie prime agricole sono state sotto i riflettori questo mese, poiché gli investitori si sono concentrati sui recenti uragani negli Stati Uniti e sugli eventi meteorologici. Ci sono anche preoccupazioni per le imminenti elezioni americane e il loro impatto su materie prime chiave come la soia e il grano.

Analisi del prezzo della soia

La soia ha continuato il suo forte trend al ribasso questa settimana, raggiungendo un minimo di $ 9,7, il livello più basso da settembre 2020. È scesa di circa il 44,2% rispetto al suo livello più alto di quest'anno.

Il principale catalizzatore per la soia saranno le elezioni generali negli Stati Uniti e le crescenti probabilità che Donald Trump vinca per la seconda volta.

Polymarket, il popolare mercato di previsione, ha piazzato le sue probabilità di vittoria al 62%, il suo punto più alto da sempre. Allo stesso modo, Kalshi e PredictIt gli danno maggiori possibilità di vincere contro Kamala Harris.

Donald Trump avrebbe un grande impatto sul mercato della soia a causa della sua promessa di imporre tariffe sostanziali sulle importazioni cinesi. Ha lanciato una tariffa universale del 20% su beni provenienti da tutti i paesi, con la Cina che ha subito un aumento tariffario del 60%.

La maggior parte degli economisti ritiene che tariffe sostanzialmente elevate porteranno a una maggiore inflazione perché questi costi saranno trasferiti ai consumatori. Ciò è dovuto principalmente al fatto che gli Stati Uniti dipendono dalla Cina per la maggior parte degli articoli.

Inoltre, l'aumento dei salari negli Stati Uniti fa sì che sia improbabile che i produttori spostino le loro attività negli Stati Uniti.

Pertanto, la Cina probabilmente risponderà a queste minacce tariffarie prendendo di mira il settore agricolo americano, che è un elemento cruciale per Donald Trump.

Il paese ha anche incrementato la produzione locale di soia. I dati mostrano che la Cina ha prodotto 20,8 milioni di tonnellate metriche nel 2023 e spera di arrivare a 32 milioni di tonnellate entro il 2032. Ciò fa parte di una strategia elaborata per ridurre la domanda di soia americana.

Tecnicamente, ci sono segnali che il prezzo della soia abbia formato un piccolo doppio minimo a $ 9,78. Nella maggior parte dei periodi, questo è uno dei modelli più rialzisti del mercato, il che significa che potrebbe rimbalzare verso le elezioni.

Un calo al di sotto di questo supporto a $ 9,78 indicherà una maggiore debolezza nel breve termine. Inoltre, come mostrato di seguito, la soia ha formato un death cross sul grafico settimanale, poiché le medie mobili a 200 e 50 settimane si sono incrociate.

Grafico della soia di TradingView

Per saperne di più: I commercianti statunitensi si affrettano a esportare la soia prima dei potenziali dazi cinesi

Analisi del prezzo del succo d'arancia

Il prezzo del succo d'arancia è in forte rialzo negli ultimi anni. I dati mostrano che il prezzo del concentrato congelato è salito a un massimo record di $ 509 all'inizio di questa settimana. È salito di oltre il 413% rispetto al punto più basso del 2020.

La Florida è la ragione principale dell'attuale impennata dei prezzi del succo d'arancia. Lo stato, che è il più grande produttore degli Stati Uniti, ha attraversato diversi uragani violenti che hanno distrutto migliaia di alberi.

Il più recente è stato l'uragano Milton, che ha causato danni sostanziali agli agrumi dello stato. Pertanto, ci sono crescenti probabilità che lo stato non raggiunga il suo obiettivo di produzione per l'anno.

Si prevedeva che quest'anno la Florida avrebbe prodotto 20,5 milioni di scatole di arance, con un aumento del 30% rispetto all'anno scorso.

Le crescenti ondate di uragani porteranno probabilmente molti coltivatori di agrumi a dedicarsi ad altre colture, il che comporterà un aumento dei prezzi del succo d'arancia.

Analisi del prezzo del grano

I prezzi del grano sono rimasti stabili nelle ultime settimane, passando da un minimo di $ 4,96 a $ 5,58. Questo balzo è stato dovuto principalmente ai problemi meteorologici in corso in Russia, uno dei principali produttori.

I dati pubblicati quest'anno hanno mostrato che la produzione di grano della Russia calerà per il terzo anno consecutivo a causa del clima più caldo del previsto. La sua produzione di grano dovrebbe essere di circa 80,1 milioni di tonnellate, la produzione più piccola dalle stagioni 2021 e 2022.

Anche altri paesi come gli Stati Uniti e quelli in Europa hanno segnalato una produzione più debole negli ultimi anni. Tuttavia, i dati più recenti dell'USDA mostrano che la produzione statunitense aumenterà del 9% quest'anno, arrivando a 1,9 miliardi di bushel. Questo aumento è dovuto all'aumento dell'area piantata e alle rese più elevate.

Pertanto, è probabile che i prezzi del grano rimangano stabili nei prossimi giorni, in attesa di ulteriori dati.

Il prezzo del cacao trova sostegno

Grafico del cacao di TradingView

Nel frattempo, il cacao non è più la merce rovente che era qualche mese fa, quando il suo prezzo è salito a un massimo storico. È sceso di oltre il 36% dal suo punto più alto di quest'anno, il che significa che è in un mercato ribassista profondo.

Più di recente, il cacao ha trovato un forte supporto a $ 7.566, dove non è riuscito a scendere sotto da luglio di quest'anno. È anche sceso sotto la media mobile a 50 settimane. In particolare, ha trovato un supporto sostanziale alla media mobile a 200 giorni.

Pertanto, una rottura al di sotto del livello attuale indicherà ulteriori vendite; il prossimo punto da tenere d'occhio sarà a 7.000 dollari.