DIVO: Questo ETF alternativo JEPI è un buon fondo a dividendi?

Il fondo Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO) ha fatto bene, salendo al suo punto più alto mai registrato. Ha raggiunto un massimo di $ 41,80, il che significa che è balzato del 13,5% quest'anno. Questo rally ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre $ 3,69 miliardi. Il suo rendimento totale è aumentato del 17,7% quest'anno.

Che cos'è l'ETF Amplify CWP Enhanced Dividend Income?

DIVO è uno dei principali fondi gestiti attivamente sul mercato odierno. È una scoperta popolare che ha avuto oltre 282 milioni di $ di afflussi quest'anno.

L'obiettivo del fondo è quello di offrire agli investitori dividendi mensili regolari investendo in un gruppo di società che pagano dividendi e vendendo opzioni call.

Secondo il suo prospetto, DIVO trae vantaggio quando queste azioni salgono e quando pagano i loro dividendi. Genera inoltre rendimenti utilizzando la strategia covered call, dove vende opportunisticamente opzioni covered call su determinate società nel portafoglio. Così facendo, la società genera un premio sulle opzioni.

Quest'anno le opzioni covered call sono diventate molto popolari, come dimostra il successo di fondi come JEPI, JEPQ e QYLD.

L'idea è che un fondo investirà in titoli o in un indice e trarrà beneficio dal loro rialzo. L'opzione call dà al gestore del fondo il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare l'asset. Pertanto, se il titolo scende, la transazione dell'opzione call diventa non valida.

Se sale, il fondo trae vantaggio dall'avere la possibilità di acquistarlo a un prezzo inferiore. Tuttavia, se l'asset sale troppo e supera il prezzo di esercizio, allora l'investitore perde l'opportunità.

Il portafoglio di DIVO è composto da 35 aziende blue-chip. Alcune delle più note sono Caterpillar, UnitedHealth, Visa, Apple, Microsoft, Home Depot, Honeywell e International Business Machines.

DIVO, come altri fondi gestiti attivamente, è più costoso di altri ETF passivi come Vanguard S&P 500 (VOO) e Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQ).

Pertanto, il fondo sta reagendo alla stagione degli utili in corso. Alcuni dei principali componenti come Goldman Sachs e UnitedHealth hanno riportato risultati solidi, mentre altri come Procter & Gamble e JP Morgan hanno pubblicato numeri deboli.

Per saperne di più: Scorecard JEPI, JEPQ e JPIE ETF per il 2024 finora

DIVO ETF è un buon investimento?

DIVO e altri ETF covered call sono diventati più popolari grazie ai loro elevati rendimenti da dividendi e alla loro crescita.

Nel suo caso, DIVO ha un rendimento da dividendi di circa il 4,4%, che è in linea con quanto stanno pagando i titoli di Stato trentennali. I titoli a più breve termine come quelli a 2 e 10 anni hanno rispettivamente il 4,05% e il 4,2%.

Tuttavia, in questo caso, DIVO è un investimento migliore perché il titolo ha un potenziale di crescita se le società che lo compongono vanno bene.

Pertanto, la domanda giusta è se DIVO sia migliore di altri fondi gestiti attivamente come JEPI, JEPQ e QYLD. Ancora più importante, ci si dovrebbe chiedere se sia un fondo migliore di altri fondi gestiti passivamente.

L' ETF JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) ha un rendimento da dividendi del 7,08% e un rapporto di spesa inferiore allo 0,35%.

Considerando il rendimento totale, DIVO ha fatto meglio di JEPI quest'anno, con un aumento del 17,7% rispetto al 14,3% di JEPI. DIVO ha fatto meglio anche negli ultimi tre anni, con un aumento del 29%, mentre JEPI è schizzato del 25,86%.

DIVO ha avuto performance migliori anche del Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD), che è cresciuto solo del 13,8% negli ultimi tre anni.

Pertanto, da questo punto di vista, possiamo constatare che il fondo DIVO ha ottenuto risultati decisamente migliori rispetto ad altri fondi simili.

Tuttavia, il fondo ha seguito il più economico ETF VOO, che è aumentato del 34% negli ultimi tre anni. VOO è aumentato anche del 23% quest'anno, mentre DIVO è balzato del 17%. Pertanto, data la possibilità che il rendimento del 4,4% di DIVO e quello dell'1,2% di VOO rendano, crediamo che quest'ultimo sia molto meglio.