Azioni Applied Materials (AMAT): ecco la croce della morte

Il prezzo delle azioni di Applied Materials (AMAT) è stato sottoposto a forti pressioni quest'anno, poiché gli investitori hanno continuato a mettere in dubbio la sua crescita. È sceso di oltre il 28% dal suo livello più alto di quest'anno, il che significa che è entrato in un mercato ribassista.

Applied Materials è un importante abilitatore tecnologico

Applied Materials è una delle principali aziende nel settore dei semiconduttori, dove fornisce sistemi utilizzati per fabbricare chip. I suoi prodotti sono utilizzati da alcune delle più grandi aziende nel settore dei semiconduttori come Taiwan Semiconductor, Samsung, Intel e Micron.

Ad esempio, Applied Materials è un attore leader in tecnologie quali l'epitassia, il Rapid Thermal Processing (RTP), la deposizione fisica da vapore (PVD), la deposizione chimica da vapore (CVD) e la deposizione elettrochimica (ECD).

AMAT gestisce anche l'attività Applied Global Services, che si occupa di consulenza sulla fabbricazione, attrezzature per la sottofabbricazione, software di automazione e programmi di garanzia della catena di fornitura.

Inoltre, Applied Materials è un'azienda leader nel settore dei display, dove realizza prodotti utilizzati in televisori, smartphone, computer portatili e altri prodotti di consumo.

Nel tempo, AMAT è diventato uno dei maggiori attori in settori chiave in rapida crescita. Ad esempio, mentre NVIDIA è nota per il suo business di intelligenza artificiale, Applied Materials è coinvolta dietro le quinte.

I ricavi di Applied Materials hanno avuto un andamento positivo negli ultimi anni, poiché la domanda per le sue soluzioni ha continuato a crescere. I suoi ricavi annuali sono passati da 14,6 miliardi di $ nel 2018 a oltre 26,5 miliardi di $ nell'ultimo anno finanziario.

Questa crescita è stata per lo più organica, poiché l'azienda non ha effettuato acquisizioni importanti negli ultimi anni.

Si è invece concentrata sul miglioramento delle sue offerte e sull'acquisizione di quote di mercato. Ad esempio, ha acquisito quote di mercato nel mercato DRAM di dieci punti nell'ultimo decennio.

Si aspetta inoltre una crescita nel settore DRAM del 10% a 6,5 miliardi di $ nei prossimi anni, aiutata dal suo 4F2. Inoltre, la dirigenza ritiene che la transizione alla DRAM 3D aumenterà le sue opportunità indirizzabili a due cifre.

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L'attività di AMAT è in stallo

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che la sua attività è in stallo. I suoi ricavi nell'ultimo trimestre sono cresciuti dell'8% a 6,78 miliardi di $, aiutati dalla sua attività di sistemi di semiconduttori, i cui ricavi sono saliti a 4,9 miliardi di $. I suoi ricavi di fonderia e logica hanno rappresentato il 72% del suo segmento di sistemi di semiconduttori.

I ricavi di Applied Global Services sono leggermente aumentati, arrivando a 1,58 miliardi di dollari, mentre la sua attività più piccola nel settore dei display è salita a 251 milioni di dollari.

Questi numeri indicano che il business di Applied Materials sta crescendo a un ritmo più lento rispetto ad altre note aziende di semiconduttori come Nvidia e Super Micro Computer.

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Guadagni di Applied Materials

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni di Applied Materials saranno i suoi utili, previsti per l'11 novembre.

Gli analisti prevedono che i suoi ricavi ammonteranno a 6,95 miliardi di dollari, un aumento del 3,5% rispetto allo stesso periodo del trimestre precedente. Questo sarà seguito da un aumento a 7,2 miliardi di dollari nel trimestre successivo.

Per l'anno finanziario annuale, gli analisti si aspettano che i risultati mostrino che il fatturato sarà di 27,12 miliardi di dollari, il 2,3% rispetto all'anno scorso. Questo fatturato sarà seguito da 30 miliardi di dollari nel prossimo anno finanziario.

Applied Materials ha un rendimento da dividendi forward di circa lo 0,87%, che è piuttosto inferiore rispetto ad altre aziende. Pertanto, investendo in essa, il rendimento totale dell'investimento sarà probabilmente inferiore rispetto ad altre aziende.

Sul fronte positivo, gli analisti ritengono che le sue azioni dovrebbero essere scambiate a 231 dollari, circa il 26% in meno rispetto al livello attuale.

Analisi delle azioni di Applied Materials

Grafico AMAT di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni AMAT è stato in un forte trend ribassista negli ultimi giorni. Ha formato un pattern triple-top a $213,50. Nella maggior parte dei periodi, questo è uno dei pattern più ribassisti del mercato.

Il titolo sta anche per formare un pattern di death cross, poiché le medie mobili esponenziali (EMA) a 200 e 50 giorni si avvicinano al loro crossover. Nella maggior parte dei periodi, un death cross è uno dei pattern più ribassisti del mercato. Questo cross si è già formato quando si utilizza la media mobile ponderata (WMA).

Pertanto, è probabile che il titolo subisca una rottura ribassista poiché i venditori mirano al prossimo importante livello di supporto a $ 171,53, il suo punto più basso di agosto.