Previsioni sul prezzo delle azioni Oracle: preparatevi a una breve ritirata

Le azioni Oracle (ORCL) hanno avuto un andamento positivo in silenzio negli ultimi decenni, trasformando Larry Ellison nella quarta persona più ricca al mondo con una fortuna di 186 miliardi di $. Sono aumentate negli ultimi due mesi consecutivi e si attestano vicino al loro massimo storico di 180 $.

Le azioni Oracle sono salite di oltre il 346% nell'ultimo decennio, superando altre aziende tecnologiche tradizionali come Cisco e International Business Machines (IBM). Sono salite del 64,5% quest'anno.

Cos'è Oracle e cosa fa?

Oracle non è un nome familiare perché non fornisce le sue soluzioni a privati. Invece, è uno dei principali attori nel settore business-to-business, dove offre i suoi servizi a grandi e medie imprese.

Oracle offre molte soluzioni alle aziende globali. Ad esempio, ha una soluzione Enterprise Resource Planning (ERP) che consente alle aziende di semplificare i loro processi interni e il processo decisionale. È uno dei maggiori concorrenti di SAP, il leader di mercato nel settore ERP.

Oracle offre anche Enterprise Performance Management (EPM), che fornisce servizi come analisi delle performance finanziarie e soluzioni di chiusura. I suoi altri servizi aiutano le aziende a gestire la loro supply chain e la gestione della produzione, a gestire le loro risorse umane e a fare vendite e marketing.

Negli ultimi anni, ha utilizzato le sue acquisizioni per entrare in altri settori. Ha acquisito NetSuite, una soluzione cloud per le PMI che include alcune delle migliori soluzioni come ERP, risorse umane e relazioni con i clienti. Ha anche utilizzato la sua acquisizione Cerner da 26 miliardi di dollari per entrare nell'enorme settore dell'industria sanitaria.

Pertanto, mentre Oracle è nota per le sue soluzioni di database, ha ampliato il suo business fino a diventare una delle più grandi aziende di software del settore. È anche diventata silenziosamente un attore leader nei settori dell'intelligenza artificiale (IA).

L'attività di Oracle è cresciuta notevolmente negli ultimi anni, in parte a causa delle sue acquisizioni. Il suo fatturato annuale è balzato da 39 miliardi di $ nel 2019 a oltre 52,9 miliardi di $ nell'ultimo anno finanziario.

Tuttavia, i suoi profitti annuali non sono cresciuti molto, attestandosi intorno ai 10 miliardi di dollari nello stesso periodo.

Per saperne di più: La corsa al rialzo di Oracle: il rally potrà continuare?

Gli affari di Oracle vanno bene

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che l'attività di Oracle ha avuto successo. I suoi ricavi sono aumentati del 7% a 13,3 miliardi di dollari, aiutati dalle sue soluzioni cloud. I ricavi cloud sono aumentati del 21% a 5,6 miliardi di dollari, mentre l'infrastruttura, le applicazioni cloud, l'ERP e NetSuite sono balzati a due cifre.

L'azienda sta anche lavorando per aumentare la sua quota di mercato nel settore dei data center. Larry Ellison, che ricopre il ruolo di Chief Technology Officer, ha osservato che aveva 162 data center cloud in funzione e altri in costruzione. Il più grande è un centro da 800 megawatt che avrà acri di cluster GPU NVIDIA per l'addestramento di modelli AI.

Gli analisti ritengono che l'attività di Oracle continuerà ad andare bene, anche se a un ritmo più lento, nei prossimi anni.

La stima media è che il fatturato per il trimestre corrente sarà di 14 miliardi di $. Annualmente, si prevede che il fatturato crescerà di circa il 20%, arrivando a 58 miliardi di $. Un tasso di crescita annuale del 20% per un'azienda che è in attività dal 1977 è impressionante.

Ad esempio, Salesforce, un'azienda SAAS avviata nel 1999, dovrebbe crescere dell'8,60% quest'anno. Analogamente, il tasso di crescita annuale di Microsoft dovrebbe essere del 13,8%, mentre Amazon crescerà del 10,5%.

Tuttavia, ci sono preoccupazioni sulla valutazione di Oracle, che è diventata tesa negli ultimi anni. Oracle ha un rapporto P/E trailing di 44,7, superiore alla media quinquennale di 26. Ha anche un rapporto P/E forward di 37, superiore alla media quinquennale di 26. Oracle ha anche un rapporto prezzo/valore contabile di 44, superiore alla mediana del settore di 3,3.

Pertanto, gli analisti hanno una stima moderata per Oracle, con un obiettivo medio per le azioni di 181 dollari, qualche punto in più rispetto agli attuali 173 dollari.

Per saperne di più: Oracle collabora con Palantir sulle soluzioni AI

Analisi del prezzo delle azioni Oracle

Grafico ORCL di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni ORCL ha avuto una forte corsa al rialzo negli ultimi anni. Più di recente, è scivolato nelle ultime due settimane.

Oracle rimane circa il 30% al di sopra della sua media mobile a 50 giorni e il 47% al di sopra della media mobile a 100 giorni.

Sia l'indice di forza relativa (RSI) che l'oscillatore percentuale dei prezzi (PPO) sono tutti in rialzo.

Pertanto, le azioni Oracle probabilmente continueranno a salire nel lungo termine. Tuttavia, nel breve termine, è probabile che avrà una breve ritirata, potenzialmente a $ 150, e poi riprenderà il trend rialzista. Questa ritirata potrebbe verificarsi prima dei suoi guadagni, che dovrebbero verificarsi il 9 dicembre.