Previsioni USD/JPY: segnale mentre si intensifica il crollo dello yen giapponese

Il tasso di cambio USD/JPY è salito per la quinta settimana consecutiva in vista di diversi importanti dati economici dagli Stati Uniti e dell'imminente decisione sui tassi di interesse della Banca del Giappone (BoJ). È salito a un massimo di 153,20, il suo livello più alto da luglio, ed è circa il 10% più alto del punto più basso di settembre.

Dati economici USA in arrivo

La coppia USD/JPY reagirà a diversi dati economici importanti provenienti dagli Stati Uniti, che forniranno maggiori informazioni sulle prossime azioni della Federal Reserve.

I primi dati saranno resi noti martedì, quando il Conference Bureau pubblicherà l'ultimo rapporto sulla fiducia dei consumatori.

Gli analisti prevedono che i dati mostreranno che la fiducia è salita a 99 in ottobre, con il calo dell'inflazione e il miglioramento del mercato del lavoro.

La fiducia dei consumatori è uno dei numeri economici più importanti per le sue implicazioni sull'economia. I consumatori molto fiduciosi spendono di più, dando una spinta all'economia, una cosa degna di nota poiché la spesa dei consumatori è la parte più grande del PIL degli Stati Uniti.

Gli altri dati importanti saranno pubblicati mercoledì, quando ADP pubblicherà i dati sulle buste paga private di ottobre. Gli analisti vedono i numeri arrivare a 101k, un grande calo rispetto ai 143k dell'anno scorso.

Dopodiché, gli Stati Uniti pubblicheranno la prima stima dei dati del PIL del terzo trimestre. Gli economisti si aspettano che i numeri rivelino che l'economia è cresciuta del 3% nell'ultimo trimestre, il che significa che sta andando relativamente bene.

I dati più importanti saranno i dati NFP (nonfarm payroll) degli Stati Uniti per ottobre, che usciranno venerdì. Gli economisti intervistati da Reuters si aspettano che i dati mostrino che l'economia ha aggiunto 111.000 posti di lavoro questo mese, un calo notevole rispetto ai 254.000 aggiunti a settembre.

Si prevede che il tasso di disoccupazione si attesterà al 4,1%, mentre la retribuzione oraria media aumenterà del 4,0%.

Questi numeri saranno importanti per il loro impatto sulla Federal Reserve, che sta valutando cosa fare nella riunione del 7 novembre. Gli analisti si aspettano che la banca mantenga i tassi invariati o li tagli di 25 punti base.

Crolla il prezzo del petrolio greggio

Anche la coppia USD/JPY è balzata, mentre il petrolio greggio è crollato di oltre il 4,5% lunedì mattina. Il Brent, il benchmark globale, è sceso del 4,35%, mentre il West Texas Intermediate (WTI) è sceso del 4,36%.

Il petrolio greggio è crollato dopo che Israele ha lanciato un attacco di rappresaglia più modesto del previsto. Si è concentrato sugli impianti di produzione di missili dell'Iran, evitando un attacco più grave alle sue infrastrutture petrolifere e alle sedi nucleari.

L'Iran ha anche lasciato intendere che non ci saranno gravi rappresaglie, dato che la sua economia è già malata. Pertanto, gli analisti ritengono che queste tensioni si siano ora allentate, il che significa che la fornitura di petrolio continuerà senza grandi interruzioni.

L'altra importante notizia USD/JPY sono le prossime elezioni negli Stati Uniti, che si terranno la prossima settimana. I recenti dati dei sondaggi mostrano che Donald Trump ha un vantaggio superiore rispetto a Kamala Harris. Ad esempio, il suo vantaggio su Polymarket ha continuato ad ampliarsi negli ultimi mesi.

Una vittoria di Donald Trump sarà positiva per il dollaro USA a causa della sua attenzione alle tariffe. Tariffe più elevate probabilmente porteranno a maggiori tensioni geopolitiche e a una maggiore inflazione negli USA.

Decisione sui tassi di interesse della Banca del Giappone

L'altra importante notizia USD/JPY sarà la decisione di giovedì sui tassi di interesse della Banca del Giappone (BoJ). Gli analisti si aspettano che la banca lasci i tassi di interesse invariati allo 0,25%. Anche Kazuo Ueda, governatore della banca, ha accennato a questo durante un incontro a Washington la scorsa settimana.

La BoJ pubblicherà poi il suo rapporto sulle prospettive economiche e terrà una conferenza stampa in cui fornirà suggerimenti su cosa aspettarsi più avanti nel corso dell'anno.

I dati più recenti hanno mostrato che l'inflazione di fondo a Tokyo si è attestata al di sotto dell'obiettivo della BoJ del 2,0%. Vi sono pertanto segnali che indicano che la riduzione del carry trade sullo yen giapponese non continuerà.

L'altra notizia chiave sulla coppia USD/JPY è l'elezione del weekend in cui il partito al governo ha perso la maggioranza in parlamento. Si tratta di un evento degno di nota, poiché è stata la prima volta in quindici anni che il partito ha perso la maggioranza.

È degno di nota anche il fatto che il partito abbia recentemente scelto Shigeru Ishiba come nuovo primo ministro, il che significa che dovrà formare un governo di coalizione.

Analisi tecnica USD/JPY

Il grafico giornaliero mostra che il tasso di cambio USD/JPY ha fatto bene negli ultimi mesi. È salito dal minimo di settembre di 140 a quasi 154, il suo livello più alto dal 30 luglio.

La coppia si è mossa al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, che stanno per subire un crossover rialzista.

Inoltre, oscillatori come il Relative Strength Index (RSI) e il MACD hanno tutti puntato verso l'alto. Pertanto, il percorso del punto di minima resistenza sarà 154,52, il suo punto più basso il 4 giugno. Un movimento sopra quel livello indicherà ulteriori guadagni.