Analisi del prezzo delle azioni Nio: questo angelo caduto è un acquisto?

Le azioni Nio (NIO) hanno mantenuto il loro status di fallen angel, rimanendo profondamente in rosso quest'anno. Sono scese del 38% quest'anno, sottoperformando altre popolari aziende cinesi di veicoli elettrici come XPeng, Li Auto e BYD.

Nio ha dovuto affrontare delle sfide

Nio è diventato uno dei principali falliti nel settore dei veicoli elettrici. Un tempo valutato quasi 100 miliardi di $, la sua valutazione è scesa a circa 12 miliardi di $ oggi.

Questa performance è avvenuta a causa della crescente concorrenza nel settore dei veicoli elettrici (EV) in Cina. Alcuni dei suoi principali concorrenti sono aziende come BYD, Li Auto, Polestar e persino Tesla.

Allo stesso tempo, ha dovuto affrontare l'esame degli short seller. Nel 2021, è stata attaccata da Grizzly Research, che ha accusato la società di manipolare i suoi risultati finanziari. Mentre queste affermazioni sono svanite, le sue azioni americane hanno un interesse allo scoperto di circa l'8%.

L'azienda è stata anche un grande inceneritore di denaro, dato che non ha mai realizzato profitti. Solo negli ultimi tre anni, ha avuto una perdita netta complessiva di oltre 8,2 miliardi di $, il che la rende una delle principali aziende in perdita del settore.

Queste perdite sono dovute ai grandi investimenti nella produzione, nei negozi al dettaglio e nei punti vendita di batterie.

Nio ha anche avuto alcune sfide produttive che le hanno fatto mancare regolarmente gli obiettivi. Ad esempio, ha consegnato solo 30.000 veicoli nel primo trimestre, in calo rispetto ai 34.000 stimati.

Inoltre, come altre aziende di veicoli elettrici, ha dovuto abbassare i prezzi per restare competitiva nel mercato interno. I suoi tentativi di espandere il suo business in altri paesi non hanno avuto molto successo.

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Nio ha fatto progressi

Nonostante queste sfide, Nio ha fatto progressi, dimostrando che esiste una domanda per i suoi veicoli.

Il suo fatturato annuo è cresciuto da 1,1 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 7,8 miliardi di dollari l'anno scorso, con un incremento del 609% in circa cinque anni.

Inoltre, le sue consegne hanno continuato a crescere. Ad esempio, ha consegnato 57.373 veicoli nel secondo trimestre, un grande aumento rispetto ai 23.520 consegnati nello stesso periodo dell'anno scorso.

L'azienda ha anche aggiornato la sua gamma lanciando ONVO, un marchio che è diventato un successo immediato. Ha iniziato a vendere il primo modello a settembre, con il suo portafoglio ordini esaurito. Ora sta lavorando per lanciare il suo secondo modello all'inizio di quest'anno.

I risultati più recenti hanno dimostrato che la crescita del fatturato di Nio stava andando bene, con un aumento del 98% dei ricavi a 17,5 miliardi di RMB. Questi ricavi hanno anche registrato un forte aumento del 76% rispetto al trimestre precedente.

Nio ha anche ampliato i suoi margini, con il margine lordo migliorato dall'1% al 9,7%. Inoltre, la società ha ridotto la sua perdita netta da 6 miliardi di RMB a 5 miliardi di RMB nell'ultimo trimestre. Questa tendenza potrebbe continuare mentre la società lavora per diventare redditizia nei prossimi anni.

Allo stesso tempo, sta tagliando i costi e ha raccolto denaro dagli investitori, il che significa che non avrà bisogno di diluire i suoi azionisti. Più di recente, ha ricevuto 3,3 miliardi di RMB da Hefei New Energy Automobile Investment e altre aziende. Ha anche ricevuto 5 miliardi di $ da CYVN, una società di Abu Dhabi.

Analisi del prezzo delle azioni Nio

Grafico NIO di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni NIO ha formato un pattern double-bottom a $3,65. Nella maggior parte dei casi, questo è uno dei pattern più rialzisti del mercato.

Nio si è mosso sopra la scollatura del pattern del double bottom a $6, il suo punto più alto il 15 maggio. È rimasto sopra le medie mobili a 50 e 100 giorni. Rimane leggermente sotto il punto di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire nei prossimi mesi. Se ciò accade, il punto successivo da tenere d'occhio sarà a $ 7,70, il suo livello più alto il 30 settembre. Un movimento al di sopra di quel livello indicherà ulteriori guadagni, con il punto successivo da tenere d'occhio che sarà il punto di ritracciamento del 50% a $ 10.