L'indice Nasdaq Composite forma un pattern rischioso, che indica un'inversione

L'indice Nasdaq Composite ha fatto bene quest'anno, aiutato dalla solida performance delle aziende tecnologiche. È salito di oltre il 20% quest'anno e si sta aggirando vicino al suo livello più alto mai registrato. È salito dell'80% dal suo livello più basso nel 2023.

Catalizzatori per l'indice Nasdaq Composite

Il Nasdaq Composite Index replica quasi tutte le società quotate nell'indice NASDAQ.

Conta migliaia di aziende ed è ponderata in base alla capitalizzazione di mercato, il che significa che le sue aziende principali sono aziende come Apple, NVIDIA, Microsoft e Amazon.

Il 51% delle aziende è nel settore tecnologico, rendendolo un fondo più concentrato. Seguono aziende nei settori della comunicazione, dei consumi ciclici, dell'assistenza sanitaria, della finanza e dei consumi difensivi.

Il fondo ha fatto bene quest'anno perché spera che la Federal Reserve effettui altri tagli ai tassi di interesse. Ha già tagliato i tassi dello 0,50% e gli economisti prevedono altri tagli nei prossimi mesi.

I tagli ai tassi di interesse probabilmente porteranno a maggiori afflussi, poiché gli investitori che hanno allocato liquidità nei fondi del mercato monetario (MMF) passeranno ad attività rischiose.

Ha avuto successo anche grazie ai continui afflussi nel settore dell'intelligenza artificiale, che sta riscontrando una forte domanda.

Inoltre, le aziende tecnologiche hanno pubblicato solidi risultati finanziari quest'anno. Meta Platforms ha affermato che i suoi ricavi sono aumentati del 19% nel terzo trimestre, arrivando a 40,5 miliardi di $, mentre il suo utile netto è balzato del 35%, arrivando a 15,6 miliardi di $. Ciò è accaduto poiché il numero di utenti nel suo ecosistema è aumentato del 5%, arrivando a 3,29 miliardi.

Apple, la più grande azienda al mondo, ha anche pubblicato risultati modesti, che hanno mostrato che i suoi ricavi sono aumentati del 6% a 94,9 miliardi di dollari. Questi ricavi sono stati incrementati dalla sua forte domanda di iPhone, soprattutto in Cina.

Anche Intel, la tormentata azienda produttrice di semiconduttori, ha pubblicato dati finanziari solidi, facendo salire le sue azioni del 12%.

Il prossimo importante catalizzatore per l'indice Nasdaq Composite saranno le elezioni statunitensi, che determineranno la politica governativa nei prossimi anni.

Tuttavia, storicamente, le azioni americane registrano buone performance dopo le elezioni, poiché gli investitori abbracciano una nuova normalità.

Le migliori azioni del Nasdaq Composite

Le aziende con le migliori performance nell'indice Nasdaq Composite appartengono al settore biotech. Tra queste ci sono aziende come Genedx Holdings, Longboard Pharmaceuticals, Summit Therapeutics, Ligand Pharma, Janux Pharmaceuticals e Avidity Biosciences. Tutte queste aziende sono salite di oltre il 365%.

L'altro top performer è Clover Health Investments, un ex titolo meme, il cui titolo è balzato del 332% quest'anno. Clover, una società del Medicare Advantage, ha fatto bene dopo aver ricevuto diversi upgrade. Ha anche firmato un accordo pluriennale con Counterpart Health, un accordo che la vedrà distribuire la sua tecnologia AI a centinaia di provider nella regione.

AppLovin è un'altra azienda di alto livello nell'indice Nasdaq Composite, con un balzo di oltre il 300% quest'anno. Questa performance è dovuta ai suoi solidi guadagni. I ricavi sono aumentati del 44% a 1,08 miliardi di $, aiutati dalla sua piattaforma software, che è cresciuta del 75%. Il suo utile netto è aumentato del 29% a 310 milioni di $.

Anche le aziende del settore delle criptovalute hanno fatto bene quest'anno, con il Bitcoin in forte ascesa. Alcune delle più note nel Nasdaq Composite sono state MicroStrategy, Terawulf e Core Scientific. Altri grandi vincitori sono stati Sprouts Farmers Markets, NVIDIA, Comstock e Powell Industries .

Anche molte altre società presenti nell'indice Nasdaq Composite hanno registrato un calo quest'anno. 23andme, fondata da Anne Wojcicki, è crollata di oltre il 74% quest'anno ed è sull'orlo del collasso.

Le azioni Hertz sono crollate del 73%, mentre Walgreens Boots Alliance, Five9, Intel, Rivian, Plug Power, Vinfast, Avis Budget e Dollar Tree sono state tra le società che hanno registrato le peggiori performance.

Analisi dell'indice Nasdaq Composite

Grafico Nasdaq Composite di TradingView

Il grafico settimanale mostra che l'indice Nasdaq Composite ha formato un pattern double-top a $ 18.675. Nella maggior parte dei periodi, questo è uno dei segnali ribassisti più popolari sul mercato.

È rimasto sopra le medie mobili a 50 e 25 settimane. Inoltre, rimane significativamente più alto del punto di supporto chiave a $ 16.230, la sua oscillazione più alta a novembre 2021.

Esiste quindi il rischio che l'indice si ritiri e rimetta alla prova il punto di supporto chiave a 16.230 $, che è circa il 10% al di sotto del livello attuale.