Analisi AUD/USD in vista delle decisioni della Fed, della RBA e delle elezioni statunitensi

Il tasso di cambio AUD/USD è rimasto in bilico dopo essere sceso a un minimo di 0,6537, il livello più basso dall'8 agosto. È crollato del 5,60% rispetto al suo livello più alto di quest'anno, poiché i trader si concentrano sulle imminenti decisioni della Reserve Bank of Australia (RBA) e della Federal Reserve.

Decisione sui tassi di interesse della RBA

La coppia AUD/USD è crollata bruscamente dopo che l'Australia ha pubblicato l'attesissimo rapporto trimestrale sull'inflazione al consumo.

I dati hanno rivelato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) principale è sceso dal 3,8% nel Q2 al 2,8% nel terzo trimestre. Il calo è stato molto più alto della stima mediana del 2,3%. Precisamente, il numero dell'indice CPI è salito da 138,80 a 139,10.

La media troncata dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) è scesa dal 3,9% al 3,5% nel quarto trimestre, mentre la media ponderata è scesa dal 4,2% al 3,8%. Questa cifra è stata superiore alla stima mediana del 3,6%.

Ulteriori dati pubblicati venerdì hanno mostrato che l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) australiano è sceso dall'1,0% allo 0,9%, in aumento rispetto allo 0,7% previsto. Su base annua, è sceso dal 4,8% al 3,9%.

Questi numeri indicano che l'inflazione è stata comunque superiore alle aspettative degli analisti, il che significa che la Reserve Bank of Australia (RBA) manterrà un tono moderatamente aggressivo.

La RBA concluderà la sua riunione di due giorni martedì e gli analisti prevedono che i tassi lasceranno invariati al 4%, livello in cui sono rimasti negli ultimi mesi.

Nell'ultima riunione, la RBA ha lasciato intatti i tassi e ha segnalato di essere pronta a iniziare a tagliare i tassi già nella riunione di dicembre. Ora, ci sono segnali che lo farà nel primo o nel secondo trimestre del 2025.

Ciò spiega perché i rendimenti dei titoli di Stato australiani sono aumentati, con il decennale salito al 4,61%, il livello più alto da novembre dell'anno scorso. È balzato di oltre il 22% dal suo punto più basso del 17 settembre. I rendimenti dei titoli a cinque anni sono saliti al 4,20%, il livello più alto da giugno.

Decisione della Federal Reserve in arrivo

La decisione della Federal Reserve di questa settimana sarà il prossimo importante catalizzatore per il tasso di cambio AUD/USD.

La decisione arriva pochi giorni dopo che gli Stati Uniti hanno pubblicato dati economici più deboli del previsto.

Secondo il Bureau of Labor Statistics (BLS), l' economia ha creato solo 12.000 posti di lavoro a ottobre, molto meno della stima media di oltre 100.000. Questo rallentamento è avvenuto dopo che il paese ha attraversato un forte uragano durante il mese. Il tasso di disoccupazione è rimasto invariato al 4,1%, mentre la crescita salariale è stata del 4%.

Questi numeri, quindi, significavano che la Fed avrebbe continuato a tagliare i tassi di interesse, poiché vi erano segnali che l'economia stava iniziando a rallentare.

Come in Australia, i titoli di Stato statunitensi hanno continuato a salire, con il decennale che è salito al 4,38%, il livello più alto dal 3 luglio. Il rendimento quinquennale è salito al 4,22%, il punto più alto da luglio.

L'altra importante notizia AUD/USD saranno le elezioni USA, che si terranno martedì. I sondaggi mostrano che le elezioni saranno serrate.

Polymarket, il più grande mercato di previsioni, vede Trump in vantaggio del 55%, contro il 45% di Kamala Harris. Questa cifra è molto più bassa del massimo della scorsa settimana del 67%. Pertanto, la coppia AUD/USD avrà una certa volatilità dopo le elezioni presidenziali, mentre gli investitori si adattano alla nuova normalità.

Analisi tecnica AUD/USD

Grafico AUD/USD di TradingView

Il dollaro australiano ha subito una forte inversione di tendenza nelle ultime settimane dopo aver raggiunto il picco di 0,6941 il 1° ottobre.

È crollato sotto le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni. Se il calo continua, la coppia probabilmente creerà un pattern di death cross, indicando un ulteriore ribasso.

La coppia è scesa sotto il supporto chiave a 0,6621, il suo punto più basso l'11 settembre. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) e gli indicatori MACD hanno tutti puntato verso il basso.

Pertanto, il percorso di minor resistenza per la coppia è ribassista, con il punto successivo da tenere d'occhio a 0,6450.