Analisi delle azioni Canoo: la fine si avvicina per GOEV

Il prezzo delle azioni di Canoo (GOEV) ha continuato la sua forte caduta, raggiungendo il livello più basso mai registrato, mentre permangono dubbi sul suo futuro. Venerdì è scivolato a un minimo di $ 0,55, portando le perdite da inizio anno al 90%. Ciò lo rende una delle aziende con le peggiori performance a Wall Street e una che molti analisti prevedono diventerà la prossima Fisker.

Buoni prodotti e progressi, ma restano dei problemi

Canoo è una delle principali aziende che punta a diventare la prossima grande novità nel settore automobilistico.

Si concentra sul settore dei servizi di pubblica utilità, dove i suoi veicoli sono progettati per essere utilizzati da rivenditori, piccole imprese e giganti delle consegne come UPS, FedEx e DHL.

Canoo sta costruendo alcuni veicoli. L'LDV 190 ha un carico utile massimo di 1.624 libbre e un'autonomia massima di 200 miglia, mentre l'LDV 130 ha un'autonomia massima di 1.432 libbre e un'autonomia di 217 miglia.

Canoo sta lavorando anche al modello LV, un SUV con un prezzo a partire da 43.500 dollari, e a un pick-up che punta a competere con modelli del calibro di Ford e Rivian.

L'azienda ha ottenuto diversi risultati negli ultimi anni. Ha ricevuto di recente l'approvazione della sua Foreign Trade Zone a Oklahoma City, una mossa che si aspetta le faccia risparmiare milioni di dollari nel breve termine. L'approvazione è stata accompagnata anche da incentivi per un valore di 115 milioni di dollari.

Canoo ha ricevuto anche ordini da alcune delle principali aziende degli Stati Uniti come Walmart e USPS. Il suo arretrato di ordini ammonta a oltre 3 miliardi di $, con 750 milioni di $ confermati.

L'azienda ha anche acquistato attrezzature di produzione da Arrival, un'azienda britannica di veicoli elettrici in fallimento. Il vantaggio di ciò è che ha ricevuto questi articoli a un prezzo più basso, dato che l'azienda era in amministrazione controllata.

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Rimangono ancora delle sfide

La sfida per Canoo è rappresentata dal fatto che la sua attività e il settore dei veicoli elettrici in generale stanno attraversando un periodo difficile.

Dati recenti mostrano che la maggior parte delle piccole e grandi imprese preferisce ancora acquistare veicoli con motore a combustione interna (ICE).

Il settore dei veicoli elettrici è ancora agli inizi, con l'infrastruttura necessaria che è notevolmente carente. Questo spiega perché molte aziende di veicoli elettrici sono in difficoltà, con molti concessionari che trovano difficile vendere i loro veicoli.

Fisker e Lordstown Motors, che promettevano molto, sono crollate. Allo stesso modo, aziende come Rivian e Lucid Motors sono diventate inceneritori di denaro, bruciando miliardi di dollari negli ultimi anni.

Proprio la scorsa settimana, Ford ha annunciato che avrebbe sospeso la produzione del suo prodotto di illuminazione elettrica, a dimostrazione del fatto che non c'era domanda.

Il problema più grande che Canoo deve affrontare è che il suo bilancio non ha abbastanza soldi per andare avanti. All'inizio di quest'anno, la direzione ha persino emesso un avviso di continuità aziendale, lasciando intendere che la sua liquidità rischiava di esaurirsi nel prossimo futuro.

Proprio la scorsa settimana, l'azienda ha annunciato che avrebbe messo in congedo forzato 30 lavoratori in Oklahoma, un numero elevato che rappresentava circa la metà della forza lavoro. Questo è un segnale che il sipario sta calando sull'azienda, come ho già detto in precedenza .

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Le riserve di liquidità di Canoo si stanno esaurendo

I dati raccolti da SeekingAlpha mostrano che Canoo ha chiuso l'ultimo trimestre con soli 9,9 milioni di dollari in contanti e investimenti a breve termine. Sebbene si tratti di un sacco di soldi, si tratta di una cifra irrisoria per un'azienda che ne brucia altri milioni a trimestre.

Canoo ha anche un sacco di debiti, con 47,2 milioni di dollari di debiti a breve termine e 28,6 milioni di dollari di debiti a lungo termine.

In passato, Canoo poteva guadagnare tempo raccogliendo denaro tramite la vendita di azioni. Ora, tuttavia, il suo valore azionario è sceso a soli 47 milioni di $. Ciò significa che la sua raccolta fondi non sarebbe sufficiente anche se raccogliesse tutti questi fondi.

Pertanto, con Canoo, abbiamo un'azienda in un settore che non ne sta facendo uno, una che sta bruciando denaro a un ritmo veloce e una che sta bruciando denaro a un ritmo veloce. Credo che l'azienda probabilmente presenterà istanza di fallimento nei prossimi mesi.

Analisi del prezzo delle azioni Canoo

Grafico GOEV di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni GOEV è in un forte trend ribassista da molto tempo. Ha progettato uno stock split a marzo nel tentativo di mantenere la quotazione al NASDAQ, ma il titolo è sceso di nuovo sotto $ 1. Ciò significa che dovrà effettuare un altro reverse split per mantenere la quotazione.

Le azioni Canoo si sono mosse sotto il livello di supporto chiave a $ 1,24, il suo punto più basso il 14 marzo. Si sono anche mosse sotto le medie mobili a 50 e 100 giorni, il che significa che gli orsi hanno il controllo.

Pertanto, il percorso di minor resistenza per il titolo è verso il basso, con il punto successivo a $0,20, che è molto più basso del livello attuale. Il prossimo potenziale catalizzatore saranno i suoi guadagni del 14 novembre.