Analisi delle azioni Nikola: NKLA è un acquisto dopo il crollo a un minimo storico?

Il prezzo delle azioni Nikola (NKLA) è imploso mentre la società continua ad affrontare preoccupazioni di commercializzazione e di bilancio. È crollato dell'87% quest'anno e sta scambiando al suo livello più basso mai registrato, dandogli una capitalizzazione di mercato di oltre $ 200 milioni.

Le azioni Nikola e il futuro dei veicoli a idrogeno

L'industria automobilistica sta attraversando grandi cambiamenti mentre continua la tendenza alla decarbonizzazione. Nel settore passeggeri, aziende come Tesla, BYD e Rivian hanno continuato a spedire migliaia di veicoli ogni trimestre.

La sfida, tuttavia, è rappresentata dal settore dei trasporti su strada, che rappresenta una parte importante dell'economia americana.

A differenza dei veicoli passeggeri, i camion trasportano prodotti sostanzialmente più pesanti, rendendo i camion elettrici meno praticabili. Anni dopo che Tesla ha iniziato a spedire il suo semi-camion, l'azienda ne ha spediti solo una manciata.

Nikola punta a diventare un attore leader nel settore dei trasporti su strada concentrandosi sui camion a idrogeno. La maggior parte degli analisti ritiene che i camion a idrogeno sarebbero un'alternativa migliore ai camion elettrici per via della densità energetica.

La sfida, tuttavia, è che questi camion sono molto costosi rispetto ai camion diesel. I dati mostrano che il camion a idrogeno medio viene venduto a oltre $ 350.000, molto più del camion diesel medio che costa meno di $ 200.000.

Inoltre, il costo del rifornimento di camion a idrogeno è molto più alto di quello del diesel. In un settore con bassi margini come i trasporti, la maggior parte delle persone opta per i camion diesel con cui ha familiarità.

Ancora più importante, l'infrastruttura necessaria per fornire energia a idrogeno non è disponibile. Di conseguenza, Nikola ha ideato HYLA, una soluzione modulare per i suoi clienti in luoghi come California e Ontario.

Tutti questi fattori, sommati ai costi sostenuti, spiegano perché le azioni Nikola sono crollate, costando miliardi di dollari agli investitori.

Per saperne di più: Azioni Nikola: potenziali milionari o un altro Fisker?

Nikola ha fatto qualche progresso

Tuttavia, nonostante le sfide, Nikola ha fatto qualche progresso, come dimostrano i suoi più recenti risultati finanziari.

Ha consegnato 88 camion nel terzo trimestre, con un aumento del 22% rispetto al trimestre precedente. La maggior parte di questi veicoli è stata venduta a società di flotte, che probabilmente li stanno sperimentando. Alcuni dei suoi clienti recenti sono aziende come Diageo e DHL.

Nikola spera di consegnare quest'anno tra 300 e 350 camion a idrogeno, una mossa che aumenterà i suoi ricavi.

I risultati trimestrali hanno mostrato che i ricavi sono balzati a 25 milioni di dollari, una tendenza che potrebbe continuare nei prossimi mesi.

Questa crescita, tuttavia, ha avuto un costo elevato: l'azienda ha registrato una perdita lorda di 61 milioni di dollari e una perdita netta di quasi 200 milioni di dollari.

Sebbene queste cifre relative alle perdite siano migliori rispetto al 2023, significano che l'azienda avrà bisogno di fondi adeguati in futuro.

Nikola ha chiuso l'ultimo trimestre con 198 milioni di dollari in contanti e mezzi equivalenti, in calo rispetto ai 464 milioni di dicembre, il che significa che il consumo di cassa è accelerato. Aveva scorte pari a 76 milioni di dollari e 3,3 milioni di dollari in contanti e mezzi equivalenti vincolati.

Questi fondi probabilmente non saranno sufficienti a far funzionare l'azienda per molto tempo. Nikola ha ancora qualche via per raccogliere denaro.

Ad esempio, può ancora rivolgersi al Department of Energy (DoE) come ha fatto l'anno scorso. Le probabilità di questi finanziamenti DoE durante una potenziale amministrazione Trump sono basse.

Inoltre, può raccogliere fondi vendendo obbligazioni convertibili. La società può anche vendere alcune delle sue azioni, una mossa che continuerà a diluire i suoi azionisti. Inoltre, il numero di azioni in circolazione è balzato da meno di 1 milione nel 2020 a 55 milioni oggi.

La sfida è che un aumento di capitale tramite ATM sembra molto difficile, dato che Nikola è ora valutata oltre 200 milioni di $. Probabilmente avrà bisogno di più soldi per continuare a essere un'azienda in attività.

Abbiamo già visto questa situazione in precedenza. Un buon esempio è Rivian, un'azienda che produce SUV e camion molto popolari negli Stati Uniti. Il fatturato annuale di Rivian è aumentato da 55 milioni di dollari nel 2021 a oltre 5 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi.

Nonostante questa crescita e popolarità, la società ha continuato a registrare perdite e ha dovuto essere salvata dalla Volkswagen. Ha anche diluito i suoi azionisti negli ultimi anni. Ciò significa che Nikola continuerà ad affrontare sfide simili.

Analisi del prezzo delle azioni Nikola

Grafico NKLA di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni NKLA è in forte tendenza ribassista e si trova al livello più basso mai registrato. È sceso sotto l'importante supporto a $ 3,75, il suo livello più basso il 18 ottobre.

Il titolo è crollato sotto tutte le medie mobili, il che significa che gli orsi hanno il controllo. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) e gli indicatori MACD hanno continuato a scendere.

Pertanto, le prospettive per il prezzo delle azioni NKLA sono ribassiste, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $ 2. Tuttavia, con il suo interesse allo scoperto al 23%, ci sono possibilità che il titolo possa avere presto una stretta allo scoperto.