Le opzioni Bitcoin mostrano una maggiore cautela poiché i 100.000 dollari restano inafferrabili

Bitcoin, la più grande criptovaluta, ha invertito la rotta dopo aver sfiorato la soglia dei 100.000 dollari.

L'asset digitale ha raggiunto il massimo storico di $ 99.830 il 22 novembre, ma da allora è sceso di oltre l'8% a $ 91.377,32 martedì.

Alle 11:48 IST di mercoledì, BTC si attestava a 93.099 dollari, secondo CoinGecko.

La flessione si verifica nonostante un aumento stellare del 120% nel 2024, con guadagni alimentati dal sentiment rialzista del mercato in seguito alla vittoria elettorale di Donald Trump.

La posizione pro-cripto di Trump, comprese le promesse di fare degli Stati Uniti un leader mondiale nel campo delle criptovalute e di accumulare una riserva nazionale di bitcoin, ha svolto un ruolo fondamentale nel guidare la domanda.

Gli investitori spostano l’attenzione sulle strategie protettive

L'attività di mercato evidenzia una maggiore cautela tra gli investitori in bitcoin.

Nick Forster, fondatore di Derive, una piattaforma di opzioni on-chain con un volume totale di scambi pari a 7,1 miliardi di dollari, ha notato un significativo cambiamento nel sentiment.

L'indice call-put skew per le opzioni bitcoin in scadenza il 27 dicembre è sceso del 30% nelle ultime 24 ore, segnalando un aumento delle coperture protettive.

"Il calo dello skew riflette la volontà dei trader di proteggersi dai potenziali rischi al ribasso", ha detto Forster a Reuters.

Sebbene le opzioni call (per acquistare bitcoin) siano ancora più numerose delle opzioni put (per vendere), il trend suggerisce un mercato cauto, probabilmente stimolato dal brusco calo del bitcoin dal suo picco.

Sono previsti importanti movimenti di prezzo in prossimità della scadenza delle opzioni

La scadenza del 27 dicembre di 11,8 miliardi di dollari in opzioni bitcoin potrebbe fungere da catalizzatore per sostanziali movimenti dei prezzi.

Secondo Forster, c'è una probabilità del 68% che entro questa data il valore del bitcoin scenda del 16% a 81.493 $ o salga del 20% a 115.579 $.

Gli scenari estremi includono un calo del 29,5% a $ 68.429 o un rialzo del 41,8% a $ 137.645, anche se la probabilità che si verifichino è solo del 5%.

In particolare, i dati di Derive mostrano una probabilità del 45% che il bitcoin raggiunga nuovamente i 100.000 dollari, con una probabilità del 4% che superi i 150.000 dollari.

La presa di profitto spinge la pressione di vendita

La presa di profitto da parte dei detentori a lungo termine sta contribuendo alla recente svendita di Bitcoin.

Un'analisi di _checkonchain.com rivela che negli ultimi 30 giorni sono stati distribuiti bitcoin per un valore di 60 miliardi di dollari.

Dal minimo di 15.479 $ raggiunto dal bitcoin durante il crollo dell'FTX due anni fa, i detentori a lungo termine hanno spostato il 21% della loro offerta questo novembre, segnando la più grande presa di profitto in questo ciclo.

Anthony Pompliano, fondatore di Professional Capital Management, ha citato questi dati in una lettera ai clienti, sottolineandone l'impatto sulle dinamiche di mercato.

Nonostante i recenti cali, i parametri di volatilità del bitcoin rimangono stabili, il che suggerisce che il mercato si sta preparando ad ulteriori oscillazioni.

La volatilità implicita a sette giorni della criptovaluta è pari al 63%, strettamente allineata al livello a 30 giorni del 55%.

"Questo stretto allineamento indica che i trader si aspettano presto significativi movimenti dei prezzi", ha aggiunto Forster.