Analisi del prezzo delle azioni LVMH: 2 modelli rari indicano un ulteriore trend al ribasso

Il prezzo delle azioni LVMH ha avuto un forte andamento ribassista negli ultimi mesi, mentre continuavano le preoccupazioni sulla crescita. È crollato a un minimo di € 564,8, il livello più basso da luglio 2022. È sceso di oltre il 33% rispetto al suo livello più alto di quest'anno, entrando in un profondo mercato ribassista.

Il prezzo delle azioni LVMH ha formato modelli ribassisti

C'è il rischio che il prezzo delle azioni LVMH possa avere un forte breakout ribassista nei prossimi mesi. Sul grafico settimanale, si è formato un pattern grafico a doppio massimo a € 880. Un doppio massimo è composto da picchi gemelli e una scollatura a € 650. È uno dei pattern più ribassisti del mercato.

Le azioni LVMH hanno formato un pattern death cross quando le medie mobili ponderate (WMA) a 50 e 200 settimane si sono incrociate. Un death cross è un importante pattern ribassista che porta a una sostanziale svendita.

Allo stesso tempo, l'indice di forza relativa (RSI) e l'indicatore MACD hanno continuato a muoversi al ribasso.

Pertanto, ci sono probabilità crescenti che il prezzo delle azioni LVMH continui a scendere poiché i venditori mirano al supporto chiave a €475. Questo obiettivo è stimato misurando la distanza tra il lato superiore del pattern double-top e la neckline e quindi estrapolandola dalla neckline.

D'altro canto, un movimento al di sopra del livello di resistenza chiave a 650 € invaliderà la visione ribassista. Questo era un livello notevole poiché era la linea di scollatura del pattern double-top.

Grafico delle azioni LVMH di TradingView

Restano le preoccupazioni sulla crescita

Il motivo principale dell'attuale crollo del prezzo delle azioni LVMH è che la sua attività non sta andando bene a causa dell'indebolimento delle economie cinese ed europea.

I dati pubblicati di recente hanno mostrato che l'economia cinese probabilmente avrà difficoltà a raggiungere il suo obiettivo di crescita del 5% quest'anno. Questo spiega perché Pechino è stata desiderosa di implementare uno stimolo sostanziale nell'economia.

Il più recente pacchetto di misure di stimolo è stato un finanziamento da 1,4 trilioni di dollari, destinato agli enti locali in difficoltà dopo il crollo del settore immobiliare.

Tuttavia, è probabile che questo stimolo abbia un impatto limitato sulla spesa dei consumatori, poiché è mirato alle opere pubbliche.

Altre grandi economie, soprattutto in Europa, non se la passano bene. Dati recenti hanno mostrato che la Germania è entrata in recessione e lo stato d'animo in tutto il continente è lo stesso.

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che gli affari di LVMH non stavano andando bene, in quanto i suoi settori vini, liquori, orologi e gioielli erano in ribasso.

Le vendite organiche di vini e liquori sono calate dell'8% nei primi nove mesi dell'anno e del 7% nel terzo trimestre. Analogamente, i ricavi della divisione orologi e gioielli sono calati del 3% nei primi nove mesi. Questa debolezza è stata compensata da un rimbalzo del 5% nei profumi e nei cosmetici e nella vendita al dettaglio selettiva.

La Cina è stata uno dei più grandi ritardatari per l'azienda. Gli ultimi risultati hanno mostrato che il fatturato asiatico è sceso del 16% nel terzo trimestre. L'unico paese in cui le vendite sono aumentate è stato il Giappone, ma la direzione ha avvertito che le vendite si stavano moderando. Le vendite negli Stati Uniti sono rimaste invariate mentre quelle europee sono aumentate del 2%.

Sul lato positivo, il crollo in corso del prezzo delle azioni LVMH ha lasciato dietro di sé una società relativamente sottovalutata. Ha un rapporto prezzo/utile sui dodici mesi finali (TTM) di 20, inferiore alla media quinquennale di oltre 30.

L'altro aspetto positivo è che la società potrebbe trarre vantaggio dai tagli dei tassi di interesse in corso negli Stati Uniti e in Europa. La Fed ha tagliato i tassi di 75 punti base quest'anno, mentre la Banca centrale europea ha tagliato tre volte.

I tagli ai tassi di interesse potrebbero contribuire a dare una spinta alla spesa dei consumatori nei prossimi anni, abbassando il costo dei prestiti.

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