Il prezzo delle azioni Dollar General potrebbe riprendersi dopo i guadagni?

Il prezzo delle azioni Dollar General ha subito una forte implosione negli ultimi due anni, rendendola una delle società con le peggiori performance a Wall Street. GD è crollata di quasi il 70% rispetto al suo massimo storico del 2022, abbassando la sua capitalizzazione di mercato da oltre 62 miliardi di $ a circa 17 miliardi di $.

Rotazione verso Walmart

Dollar General non è l'unico titolo al dettaglio che è imploso negli ultimi due anni. Dollar Tree è crollato anche del 59% nello stesso periodo, mentre Five Below è sceso del 62%.

Una probabile ragione di ciò è che molti consumatori sono passati dai negozi di occasioni a Walmart, un'azienda la cui capitalizzazione di mercato è sulla buona strada per 1 trilione di $. Walmart è spesso vista come un'alternativa migliore ai negozi da un dollaro perché offre una più ampia varietà di prodotti. Ha anche il servizio Walmart+ che ha accumulato oltre 30 milioni di clienti.

Dollar General sta anche affrontando una concorrenza notevole da parte di altre aziende di vendita al dettaglio come Amazon, che ha oltre 200 milioni di abbonati Plus. Questi utenti preferiscono acquistare su Amazon e Walmart perché i loro abbonamenti garantiscono loro la consegna gratuita.

La crescita dei ricavi di Dollar General è stata piuttosto costante, il che indica che l'azienda sta riscontrando una forte domanda da parte dei clienti. Il suo fatturato annuale è balzato da 27,7 miliardi di $ nel 2019 a oltre 38 miliardi di $ nell'ultimo anno finanziario.

La sfida, tuttavia, è stata sul risultato finale, poiché l'utile netto è sceso da 1,7 miliardi di $ a 1,45 miliardi di $ nello stesso periodo. Questa tendenza si è verificata mentre il costo del lavoro e l'inflazione complessiva sono aumentati negli Stati Uniti.

Per saperne di più: Perché le azioni Dollar Tree e Dollar General stanno crollando?

Prossimi utili della Dollar General

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni DG saranno i suoi prossimi utili, che forniranno maggiori informazioni sulla sua attività.

I risultati più recenti hanno mostrato che le vendite nette di Dollar General sono aumentate del 4,2% nell'ultimo trimestre, arrivando a 10,2 miliardi di $. Le vendite negli stessi negozi sono aumentate dello 0,5% durante il trimestre.

Tuttavia, le sfide di redditività esistite negli ultimi trimestri sono rimaste. Il suo utile operativo è sceso del 20,6% a $ 550 milioni, mentre gli utili diluiti per azione sono scesi a $ 1,70.

L'azienda ha attribuito la sua debolezza complessiva alla scarsa spesa dei consumatori e ai costi elevati. Tuttavia, ha anche fatto progressi, come la riduzione delle sue scorte a circa 7 miliardi di $ dai 7,5 miliardi di $ dell'anno precedente.

Gli analisti ritengono che i ricavi di Dollar General siano aumentati del 4,5% nell'ultimo trimestre, arrivando a 10,14 miliardi di $. La stima più alta dei ricavi era di 10,14 miliardi di $, mentre quella più bassa era di 10,05 miliardi di $.

La stima annuale del fatturato per l'anno dovrebbe essere di 40,5 miliardi di dollari, il 4,7% in più rispetto all'ultimo anno finanziario. Si prevede poi che raggiungerà i 42,4 miliardi di dollari nel 2026. Queste stime sono la prova che l'azienda sta andando modestamente bene in termini di domanda.

Le attuali sfide, seppur gravi, potrebbero rappresentare un catalizzatore positivo per l'azienda, in quanto le consentirebbero di affrontare la propria struttura dei costi.

Anche la valutazione di Dollar General è diventata ragionevole in previsione della sua ripresa. Ha un rapporto prezzo/utile di 13,28, inferiore alla mediana dei beni di prima necessità di 17.

Per saperne di più: Gli utili di Dollar General rivelano la vulnerabilità dei consumatori a basso reddito

Analisi del prezzo delle azioni Dollar General

Grafico DG di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni DG è stato in un forte trend ribassista negli ultimi anni. Di recente è crollato sotto il supporto chiave a $ 99,95, il suo punto più basso nell'ottobre dell'anno scorso.

Le azioni Dollar General sono crollate sotto le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 settimane. L'indice di forza relativa (RSI) e gli indicatori MACD hanno continuato a scendere.

Pertanto, il titolo potrebbe rimbalzare e forse ritestare la resistenza chiave a $ 99,95. Ciò implica un balzo del 28% e potrebbe verificarsi quando pubblicherà i suoi guadagni questa settimana.