Le azioni DocuSign a basso costo potrebbero aumentare del 125% a $ 175

Il prezzo delle azioni DocuSign sarà sotto i riflettori questa settimana, quando la società pubblicherà i suoi dati finanziari trimestrali. Questi numeri arriveranno in un momento in cui il prezzo delle azioni DOCU si aggirava vicino al suo livello più alto da giugno 2022. È balzato di oltre il 108% dal suo livello più basso nel 2023.

La crescita di DocuSign è rallentata

DocuSign è stata una delle aziende che ha vinto di più durante la pandemia, poiché la domanda delle sue soluzioni è aumentata man mano che la maggior parte delle aziende ha adottato un approccio di lavoro da casa.

Di recente, tuttavia, come per altri grandi vincitori della pandemia come PayPal ed Etsy, la crescita della domanda ha subito un notevole rallentamento.

I ricavi di DocuSign sono cresciuti a 2,76 miliardi di dollari nel 2023 dai 2,5 miliardi di dollari dell'anno finanziario precedente. Al contrario, l'azienda è cresciuta di quasi il 50% durante l'era della pandemia.

La lenta crescita dell'azienda è dovuta principalmente al fatto che il numero di aziende che cercano le sue soluzioni non sta aumentando come negli ultimi anni.

Inoltre, DOCU sta affrontando una concorrenza notevole da parte di aziende come Google, Box, Dropbox, PandaDoc e Adobe. Tutte queste aziende hanno soluzioni che consentono agli utenti di firmare documenti facilmente.

Inoltre, sebbene DocuSign abbia ampliato la sua offerta, è principalmente un'azienda monoprodotto. Ciò è molto diverso da altre aziende di Software-as-a-Service come Salesforce e Adobe che sono in grado di vendere prodotti aggiuntivi ai clienti esistenti.

Pertanto, una speranza fondamentale tra gli investitori è che DocuSign possa diventare un obiettivo di acquisizione attraente. Di recente, Blackstone e Vista Equity hanno acquisito Smartsheet in un affare da 8,4 miliardi di $. Si è trattato di un'acquisizione notevole, poiché Smartsheet è anche un'azienda SaaS monoprodotto.

Prossimi guadagni DOCU

I prossimi catalizzatori chiave per il prezzo delle azioni DocuSign saranno i suoi guadagni. I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che i ricavi di DOCU sono aumentati del 7% nell'ultimo trimestre, arrivando a 736 milioni di $. Questa crescita è avvenuta quando il numero di utenti sulla sua piattaforma è balzato a 1,6 milioni. Questi utenti provengono da aziende come Salesforce, Boston Scientific, Allianz, United e SAP.

Gli analisti prevedono che l'attività di DocuSign continuerà ad andare bene nel terzo trimestre. La stima dei ricavi è di 745 milioni di $, un aumento del 6,4% rispetto ai 700 milioni di $ realizzati nello stesso trimestre dell'anno scorso.

Gli analisti prevedono inoltre che il fatturato annuale ammonterà a 2,95 miliardi di dollari, con un incremento del 6,7% anno su anno. Il fatturato del 2025 dovrebbe attestarsi a 3,12 miliardi di dollari, con un incremento del 5,86% rispetto a quest'anno. DocuSign vanta una lunga storia di superamento delle stime degli analisti, il che significa che la sua attività sta andando meglio.

DocuSign è anche diventata un'azienda altamente redditizia, in quanto si prevede che i suoi utili per azione raggiungeranno i 3,49 $ quest'anno e i 3,7 $ l'anno prossimo. Questa crescita ha aiutato la dirigenza a ridurre il numero di azioni in circolazione a 202 milioni, in calo rispetto ai 205 milioni dell'anno scorso.

L'altro vantaggio, che potrebbe rendere DOCU un obiettivo di acquisizione, è che è piuttosto sottovalutata. Ha un rapporto P/E forward di 16,48, molto più basso della mediana del settore di 30,75.

Per un'azienda SaaS come DocuSign, la regola del 40 è uno dei migliori approcci per valutarla. In questo caso, l'azienda ha una crescita futura dei ricavi di circa il 7,45% e un margine di utile netto del 34,56, che le conferisce un valore di 42, il che significa che è piuttosto economica.

Analisi del prezzo delle azioni DocuSign

Grafico DOCU di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni DOCU è in ripresa negli ultimi mesi. Questa ripresa è avvenuta dopo che il titolo ha formato un pattern grafico a triangolo crescente, che è un popolare segnale rialzista nel mercato.

DocuSign si è ora spostato sopra le medie mobili a 50 e 25 settimane. Sta anche tentando di ritestare il punto di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% a $ 102,8. Il Relative Strength Index (RSI) e il MACD hanno continuato a salire.

Pertanto, è probabile che il prezzo delle azioni DocuSign continui a salire poiché i rialzisti mirano al punto di ritracciamento del 50% a 143 $, in rialzo del 125% rispetto al livello attuale.