Il modello rischioso dell'indice Nifty 50 indica una forte inversione

L'indice Nifty 50 è rimasto in bilico questa settimana, mentre gli investitori reagivano alla debolezza in corso dell'economia indiana. È sceso a ₹24.130, in calo dell'8,20% rispetto al suo livello più alto di quest'anno, mentre la maggior parte delle aziende è scesa.

Il PIL dell'India si sta contraendo

L'indice Nifty 50 è rimasto in bilico negli ultimi mesi, mentre le preoccupazioni per l'economia indiana si contraevano. I dati dell'Indian Statistics Agency hanno mostrato che l' economia è crollata del 5,4% nel terzo trimestre, inferiore alla stima mediana del 7,0%.

Questi numeri hanno spinto gli analisti di importanti banche come Goldman Sachs, Barclays, IndusInd Bank, Standard Chartered, ICICI, Emkay Global ed Elara Capital a rivedere al ribasso le loro stime per l'economia.

Questi numeri mostravano che l'economia indiana era in difficoltà a causa del calo dei salari, della diminuzione degli utili aziendali e degli alti tassi di inflazione.

Dati recenti hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo indiano (CPI) ha continuato a salire negli ultimi giorni. Il CPI è salito dal 5,49% di ottobre al 6,2%, superiore alla stima mediana del 5,8%.

L'inflazione indiana è in forte rialzo dopo aver toccato il fondo al 3,60% a luglio dell'anno scorso. Ora è passata al punto più alto da agosto dell'anno scorso.

Pertanto, gli analisti prevedono che la Reserve Bank of India (RBI) inizierà presto a tagliare i tassi di interesse. In una recente dichiarazione, gli analisti di Bloomberg hanno osservato che la banca lo avrebbe fatto già questa settimana. Se ciò accadesse, potrebbe tagliare i tassi dal 6,50% al 6,25%. Un analista di Bloomberg ha affermato:

I principali motori dell'indice NIFTY 50

La maggior parte delle aziende nell'indice NIFTY 50 ha avuto buoni risultati quest'anno. L'azienda con le migliori performance nel NIFTY 50 quest'anno è Trent, una delle più grandi aziende di vendita al dettaglio in India. Possiede aziende come Westside, Zudio, UTSA e Samoh.

Trent, che è per la maggior parte di proprietà di Tata Group, è balzata del 122% quest'anno, poiché la sua crescita ha accelerato all'inizio dell'anno. Di recente, tuttavia, la società ha pubblicato risultati finanziari deboli, anche se i suoi ricavi sono aumentati del 39% nel secondo trimestre. Sebbene questa crescita a due cifre sia positiva, è stata anche la crescita più lenta da marzo 2021.

Il prezzo delle azioni Mahindra & Mahindra è balzato di quasi il 72% quest'anno, in quanto la casa automobilistica ha fatto bene. Tre settimane fa, la società ha dichiarato che i suoi ricavi del secondo trimestre, come profitto dopo le imposte, sono aumentati del 13,2% a ₹38,41 miliardi o $455 milioni.

L'altro notevole vincitore nell'indice Nifty 50 è stata Bharat Electronics, il cui titolo è balzato del 67%. I suoi recenti dati di crescita di fatturato e profitti sono balzati di oltre il 39% nell'ultimo trimestre.

Tra le altre società che hanno guadagnato di più nell'indice ci sono Bharti Airtel, ICICI Bank, Power Grid, Shriram Finance e Sun Pharma.

D'altro canto, i primi ritardatari nell'indice sono state aziende come IndusInd Bank, Titan Company, Nestle India, Asian Paints e Adani Enterprises che sono crollate. Il prezzo delle azioni Adani è crollato dopo che Gautam Adani è stato citato in giudizio dal governo americano.

Analisi dell'indice Nifty 50

Grafico Nifty 50 di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nifty 50 è sceso nelle ultime settimane. È sceso da un massimo di ₹26.267 all'inizio di quest'anno a ₹24.000. Si è ritirato di quasi il 10% dal suo livello più alto di quest'anno.

L'indice si è mosso al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) e gli indicatori MACD hanno puntato verso l'alto negli ultimi giorni.

L'indice Nifty 50 ha formato un pattern di cuneo crescente, un popolare segnale ribassista. Pertanto, ci sono probabilità che l'indice scenda al prossimo punto chiave da tenere d'occhio, ovvero ₹21.300, il suo punto più basso il 4 giugno. Se ciò accade, l'indice scenderà di circa l'11,40%.

Lo scenario alternativo per l'indice Nifty è quello in cui l'indice sale fino al punto di resistenza chiave a ₹26.267.