Previsioni USD/INR: ecco perché la rupia indiana è crollata

Il tasso di cambio USD/INR è salito a un massimo storico di 84,60, mentre permanevano le preoccupazioni sull'economia indiana. Era scambiato a 85,54, in rialzo di quasi il 2% rispetto al suo punto più basso di gennaio di quest'anno. È salito negli ultimi quattro giorni consecutivi, anche se l'indice del dollaro USA (DXY) è arretrato.

Preoccupazioni per il PIL dell'India

Un tema chiave nel mercato finanziario è stato che l'economia indiana trarrebbe vantaggio dalla debolezza economica cinese. Per prima cosa, l'India ha un buon rapporto con gli Stati Uniti, il che significa che molte aziende opterebbero per trasferire lì i loro stabilimenti.

I dati pubblicati la scorsa settimana hanno mostrato che l'economia indiana non stava andando bene. Secondo l'agenzia di statistica, l'economia indiana è cresciuta al ritmo più lento in quasi due anni.

Il PIL è cresciuto del 5,4% nel terzo trimestre, la lettura peggiore dal quarto trimestre del 2022. Era anche molto più basso del 7% che gli analisti e la Reserve Bank of India (RBI) si aspettavano. Ora, gli analisti di importanti banche come Barclays e Goldman Sachs hanno tagliato le loro previsioni sul PIL indiano per l'anno.

Pertanto, gli analisti ritengono che i deboli dati sul PIL indiano innescheranno un taglio dei tassi quando la RBI si riunirà questa settimana. Ciò è stato notevole poiché non ci si aspettava che la banca tagliasse quest'anno poiché l'inflazione è rimasta rigida.

I dati economici più recenti hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito dal 5,49% di settembre al 6,21% di ottobre. Tale rapporto è stato superiore alla stima mediana del 5,81%. È stata anche la lettura dell'inflazione più alta da settembre 2023 ed è stata dovuta principalmente all'aumento dei prezzi dei prodotti alimentari.

Pertanto, una decisione di tagliare i tassi di interesse questa settimana significherebbe che la RBI rischia di registrare alti tassi di inflazione nel Paese.

Per saperne di più: Previsioni USD/INR: il modello indica un ritorno della rupia indiana

La minaccia tariffaria di Donald Trump

Anche la coppia USD/INR è salita, poiché gli investitori prevedono la volatilità del commercio globale dopo il passaggio di Donald Trump alla Casa Bianca. In una dichiarazione della scorsa settimana, ha avvertito che avrebbe applicato tariffe universali alle importazioni cinesi, messicane e canadesi, una mossa che avrà un'implicazione negativa sull'economia globale.

Ha anche minacciato una tariffa del 100% sui paesi BRICS se decidessero di abbandonare il dollaro USA per i loro scambi commerciali. I BRICS erano originariamente composti da Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica. Ora sono aumentati a più paesi come Arabia Saudita, Etiopia, Iran ed Egitto.

Nel frattempo, anche le azioni indiane hanno registrato un calo nelle ultime settimane: l'indice NIFTY 50 è sceso dell'8,20% rispetto al livello più alto di quest'anno.

Analisi tecnica USD/INR

Il grafico giornaliero mostra che il tasso di cambio USD/INR è stato in costante rialzo negli ultimi mesi. Ora è balzato a un massimo record di 84,54, rendendo la rupia indiana una delle valute con le peggiori performance sul mercato.

La coppia è rimasta sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 giorni. Inoltre, l'indicatore MACD è rimasto sopra il livello neutro, mentre il Relative Strength Index (RSI) ha puntato verso l'alto. È anche più alto dell'indicatore Ichimoku cloud.

Pertanto, le prospettive della coppia sono rialziste, con il prossimo punto da tenere d'occhio a 86. Questa prospettiva rialzista rimarrà finché la coppia rimarrà sopra le due medie mobili.

Tuttavia, come abbiamo scritto prima , ha formato un cuneo ascendente sul grafico settimanale, indicando un potenziale ritiro nel breve termine. Tale calo, se dovesse verificarsi, spingerebbe la coppia verso il lato inferiore del canale ascendente a circa 84.