Il prezzo delle azioni Microchip è sull'orlo di un breakout ribassista

Il prezzo delle azioni Microchip rimane in un forte mercato ribassista dopo essere sceso di quasi il 30% dal suo livello più alto di quest'anno. Le azioni MCHP venivano scambiate a $ 70,3, in rialzo di circa il 13% rispetto al punto più basso di quest'anno.

Il prezzo delle azioni Microchip è a rischio

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni MCHP ha avuto un forte trend ribassista negli ultimi mesi. Ciò è accaduto mentre la società attraversava un periodo difficile, con la crescita delle vendite in calo.

Il breakout ribassista del titolo è avvenuto dopo che ha formato un pattern grafico a cuneo crescente e allargato. Nella maggior parte dei periodi, questo è uno dei segnali più ribassisti del mercato.

MCHP si è spostato sotto i lati inferiori del pattern a cuneo. È anche sceso sotto le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, il che significa che per ora gli orsi hanno il controllo.

Il Relative Strength Index (RSI) e gli indicatori MACD hanno continuato a scendere, segno che per ora gli orsi hanno il controllo. Pertanto, ci sono probabilità che il prezzo delle azioni Microchip continui a scendere poiché i venditori mirano al supporto chiave a $ 52,2, il suo livello più basso da luglio 2022 e circa il 26% al di sotto del livello attuale.

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Lo stop-loss di questa operazione è a $80, che coincide anche con la media mobile a 50 settimane. Se ciò accade, il titolo MCHP balzerà al successivo punto di resistenza chiave a $100.

Grafico MCHP di TradingView

L'attività di Microchip sta affrontando forti venti contrari

Il recente calo del prezzo delle azioni Microchip si è verificato in un momento in cui l'azienda ha continuato a fronteggiare forti venti contrari dovuti al rallentamento delle sue attività.

I risultati pubblicati lunedì hanno mostrato che i ricavi nel secondo trimestre sono scesi del 6,2% a 1,16 miliardi di $. Sono scesi di un enorme 48,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, segno che la domanda è evaporata.

MicroChip prevede che il suo business continuerà a indebolirsi nei prossimi trimestri. Si aspetta che il suo fatturato sarà di circa 1,02 miliardi di $, inferiore alla stima media di 1,06 miliardi di $. Se questi numeri sono accurati, saranno circa il 40% inferiori a quanto realizzato nello stesso periodo dell'anno scorso.

Si prevede che i margini lordi di MicroChip saranno del 57%, in calo rispetto al precedente 59,5%. Inoltre, si prevede che le spese operative saliranno al 33,2%.

Gli analisti ritengono che la sua redditività sarà molto più bassa. La stima media dei suoi utili per azione è di $ 0,3, inferiore ai $ 1,08 del trimestre precedente. Per l'anno, l'EPS scenderà a $ 1,63 dai precedenti $ 4,92.

La dirigenza sta prendendo provvedimenti per gestire la crisi in corso. In una delle misure più importanti, l'azienda ha annunciato la chiusura del suo stabilimento in Arizona, una mossa che avrà ripercussioni su circa 500 lavoratori.

L'azienda ha citato la debole domanda per i suoi prodotti e il fatto che aveva scorte sostanziali. Ora prevede di iniziare a ridurre questi ordini nei prossimi mesi.

Tuttavia, gli analisti sono relativamente ottimisti sul prezzo delle azioni MCHP. Alcuni degli analisti più ottimisti provengono da aziende come Citigroup, Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI e Susquehanna. Alcune di queste aziende potrebbero iniziare a declassare le azioni dopo i nuovi sviluppi.

La stima media del prezzo delle azioni Microchip Technologies è di 84,98 dollari, in aumento di circa il 20% rispetto al livello attuale.

Tuttavia, MicroChip ha fatto abbastanza bene negli ultimi anni. Ha generato oltre 12,6 miliardi di $ di flusso di cassa libero rettificato dal 2019. Ha pagato oltre 6,4 miliardi di $ di debiti, riducendo il suo debito in 21 degli ultimi 25 trimestri. La società ha anche pagato dividendi per un valore di 3,7 miliardi di $ e riacquistato azioni per un valore di 2,4 miliardi di $.

Tuttavia, c'è il rischio che il dividendo di Microchip possa essere a rischio, dopo essere cresciuto per 22 anni e aver raggiunto un rendimento da dividendo del 2,67%.

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