L'indice Stoxx 50 forma un modello H&S inverso in vista della decisione della BCE

L'indice Euro Stoxx 50 ha registrato un forte rimbalzo negli ultimi giorni. L'indice, che tiene traccia delle più grandi aziende europee, è salito negli ultimi sei giorni consecutivi, raggiungendo un massimo di 4.977 euro, il suo livello più alto dal 29 ottobre. È balzato di circa il 6% dal suo livello più basso di novembre.

Decisione della Banca Centrale Europea

L'indice Euro Stoxx 50 si è ripreso modestamente e sta procedendo verso il suo massimo storico, mentre gli operatori attendono la prossima decisione della Banca Centrale Europea.

Gli economisti si aspettano che la banca tagli i tassi di interesse per la quarta volta consecutiva, poiché l'economia europea non sta andando bene.

I dati pubblicati la scorsa settimana da S&P Global hanno mostrato che gli indici PMI manifatturiero e dei servizi dell'area euro sono rimasti sotto pressione a novembre.

Un altro rapporto ha mostrato che la produzione industriale tedesca ha continuato a calare a ottobre, a causa del rallentamento di aziende come BASF e Volkswagen.

Anche l'inflazione europea si è avvicinata al livello obiettivo del 2% della banca centrale, mentre in alcuni paesi il mercato del lavoro si sta indebolendo.

Pertanto, gli analisti ritengono che la BCE ridurrà i tassi di interesse dello 0,25% in questa riunione, una mossa che darà impulso all'indice Euro Stoxx 50. Storicamente, le azioni vanno bene quando le banche centrali tagliano i tassi.

Si prevede inoltre che la Federal Reserve proseguirà il suo ciclo di allentamento monetario questo mese. Ha già tagliato i tassi di interesse due volte quest'anno e gli analisti prevedono un altro taglio di 0,25% nella sua ultima riunione dell'anno.

Le azioni della Fed hanno un impatto sulle azioni europee a causa del vasto numero di aziende che operano negli Stati Uniti. Gli Stati Uniti sono uno dei mercati più grandi per aziende come Volkswagen e SAP.

Tuttavia, una delle principali preoccupazioni degli investitori è che Donald Trump possa iniziare a imporre tariffe sui beni europei a causa del grande deficit commerciale tra le due regioni. Le tariffe tendono ad avere un impatto negativo sui flussi commerciali tra i paesi.

Queste tariffe arriverebbero in un momento difficile per le aziende europee, che ora stanno lottando per competere con quelle asiatiche. Ad esempio, il settore automobilistico è sconvolto da un'azienda come BYD, che ora vende milioni di veicoli all'anno.

I principali movimenti dell'Euro Stoxx 50

SAP, la gigante azienda software, è la società che ha registrato le migliori performance nell'indice Euro Stoxx 50 quest'anno, con un balzo del 74%. Il suo successo è dovuto alla forte crescita dei ricavi ricorrenti e agli investimenti nell'intelligenza artificiale.

Prosus, una società di investimenti globale precedentemente di proprietà di Naspers, è un altro dei migliori performer, con un aumento delle azioni di quasi il 50% quest'anno. L'azienda ha ottenuto buoni risultati grazie al rimbalzo delle aziende tecnologiche. Gli analisti prevedono che ora renderà pubbliche o venderà alcune delle sue aziende del portafoglio.

Il prezzo delle azioni Ferrari è aumentato del 40% quest'anno, a causa della continua crescita della domanda di veicoli di lusso. Si tratta di una delle azioni automobilistiche più performanti dell'anno.

Gli altri titoli più performanti dell'indice Euro Stoxx 50 sono Flutter Entertainment, Inditex, Schneider Electric e Allianz.

D'altro canto, tra i peggiori ci sono aziende come Stellantis, Deutsche Post, L'Oreal, Pernod Ricard, BMW, Kering e Volkswagen. Tutte queste aziende hanno una grande esposizione alla Cina, un Paese che non sta andando bene.

Analisi dell'indice Euro Stoxx 50

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Euro Stoxx 50 è rimbalzato nelle ultime settimane. È salito e ha superato le medie mobili esponenziali (EMA) a 200 e 50 giorni. Le due medie stanno per formare un incrocio rialzista noto come golden cross.

L'indice ha anche formato un modello testa e spalle invertito, un popolare modello di inversione rialzista. Inoltre, gli indicatori Relative Strength Index (RSI) e MACD hanno tutti puntato verso l'alto.

Pertanto, l'indice probabilmente registrerà una forte rottura al rialzo, poiché i tori puntano al prossimo livello di resistenza chiave a 5.000 €. Una mossa al di sopra di tale livello indicherà ulteriori guadagni nel breve termine.