Analisi del prezzo delle azioni di Rocket Lab: il rally RKLB è terminato?

Il prezzo delle azioni di Rocket Lab ha subito una brusca inversione di tendenza nelle ultime settimane, scendendo per due settimane consecutive. È sceso di oltre il 17% rispetto al suo livello più alto di quest'anno, il che significa che è entrato in una correzione tecnica.

La traiettoria di crescita continua

Rocket Lab è un'azienda leader nel settore spaziale con una capitalizzazione di mercato di oltre 12 miliardi di dollari.

Fondata nel 2006, l'azienda è diventata una delle più grandi concorrenti di SpaceX, la gigantesca azienda fondata da Elon Musk. Si confronta anche con Blue Origin di Jeff Bezos e Intuitive Machines.

Rocket Lab lancia i suoi satelliti dagli Stati Uniti e dalla Nuova Zelanda. Tutti i suoi attuali lavori utilizzano il razzo Electron, che trasporta satelliti di piccole e medie dimensioni nello spazio.

L'azienda sta ora lavorando al Neutron, che avrà un carico in orbita terrestre bassa fino a 15.000 kg e un carico utile in orbita di trasferimento geostazionaria (GTO) di 8.000 kg. Neutron spera di competere meglio con i razzi di Elon Musk, che sono gli attuali leader del mercato.

Rocket Lab spera che il razzo Neutron sia pronto nel 2025, più tardi del previsto per quest'anno. Ha già ottenuto alcuni contratti per il Neutron. L'azienda spera di effettuare un volo nel 2025, tre nel 2026 e poi di aumentare ulteriormente nei prossimi anni.

Neutron ha già ricevuto un contratto da 24,35 milioni di dollari dalla Space Force, un'agenzia governativa creata da Donald Trump. Ha inoltre ricevuto accordi con il Comando dei trasporti degli Stati Uniti e i Laboratori di ricerca dell'aeronautica.

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La crescita continua

L'attività di Rocket Lab sta crescendo a causa dell'aumento della domanda di lanci satellitari. Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi dell'azienda sono aumentati del 55% nel terzo trimestre, superando i 105 milioni di dollari.

La cosa più importante è che la cifra delle commesse arretrate, oggetto di grande attenzione, è salita a 1,05 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 80%. L'azienda prevede che i ricavi del quarto trimestre saranno compresi tra i 125 e i 135 milioni di dollari, il trimestre più redditizio di sempre.

Anche i fondamentali di Rocket Lab stanno migliorando, poiché il prezzo dei suoi lanci continua a salire. Il prezzo medio di vendita dell'Electron è aumentato di circa il 67% dal suo debutto nel 2017. Un singolo lancio è passato da circa 5 milioni di dollari a 8,4 milioni di dollari.

La sfida più grande per Rocket Lab è che sta ancora subendo enormi perdite e bruciando ingenti somme di denaro. I suoi ultimi risultati finanziari hanno mostrato che la perdita netta si è attestata a 51,9 milioni di dollari, un notevole aumento rispetto ai 39 milioni persi nello stesso periodo dell'anno scorso.

La perdita netta di Rocket Lab nei primi tre trimestri dell'anno è stata di 137 milioni di dollari, superiore ai 132 milioni persi l'anno precedente. Questa tendenza alla perdita continuerà nei prossimi anni, mentre l'azienda intensificherà la produzione del suo prodotto a neutroni.

Questi numeri significano che Rocket Lab potrebbe essere costretta a raccogliere denaro nel 2025, poiché ha chiuso il trimestre con 695 milioni di dollari di attività correnti. La sua liquidità e gli equivalenti ammontavano a 292 milioni di dollari, mentre i suoi titoli negoziabili erano pari a 149 milioni di dollari.

Ciò significa che potrebbe raccogliere denaro più avanti nel 2025, una mossa che diluirebbe le azioni degli azionisti attuali. Il numero totale di azioni in circolazione di Rocket Lab è salito da 475 milioni a circa 500 milioni rispetto allo scorso anno.

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Analisi del prezzo delle azioni di Rocket Lab

Grafico RKLB di TradingView

Il prezzo delle azioni RKLB è sceso bruscamente dopo che Donald Trump ha nominato Jared Isaachman, alleato di Elon Musk, alla guida della NASA. La teoria è che favorirà SpaceX di Elon Musk in termini di contratti di lancio della NASA. Tuttavia, in realtà, queste paure potrebbero essere esagerate.

Il prezzo delle azioni di Rocket Lab è rimasto significativamente più alto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Questo è un segnale che per ora i tori hanno il controllo.

Tuttavia, ciò significa anche che c'è la possibilità che si verifichi una reversione alla media. La reversione alla media si verifica quando un asset scende più vicino alle medie mobili ed è un evento comune nel mercato finanziario.

Pertanto, con un aumento del 400% nelle ultime 12 mesi, è probabile che nei prossimi mesi ci sia un ripiegamento. Se ciò dovesse accadere, il livello successivo da tenere d'occhio sarà a 16,9 $, il minimo toccato a novembre. Una mossa al di sopra del massimo dell'anno a 28 $ confermerà la tendenza rialzista.

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