Ecco perché il prezzo delle azioni CVS Health potrebbe riprendersi nel 2025

Il prezzo delle azioni di CVS Health ha continuato a deludere il mercato quest'anno, poiché il settore farmaceutico ha dovuto affrontare sfide significative. Quest'anno è sceso di oltre il 30%, mentre gli indici S&P 500 e Nasdaq 100 hanno raggiunto un livello record.

I rivenditori farmaceutici sono in crisi

CVS Health e altre aziende del settore si trovano in una situazione di crisi, con una crescita rallentata, costi in aumento e una concorrenza sempre più agguerrita.

Rite Aid, uno dei principali attori del settore, ha già presentato istanza di fallimento, mentre Walgreens Boots Alliance è stata esclusa dall'indice Dow Jones. Secondo quanto riportato dai media, l'azienda potrebbe presto essere privatizzata.

Anche la CVS Health Group non sta andando bene. Ha recentemente concluso la sua ristrutturazione e l'azienda ha fatto intendere che potrebbe presto cambiare la sua strategia aziendale.

Una delle cose prese in considerazione è la cessione dell'attività Aetna, acquisita nel 2018 per 69 miliardi di dollari. Tale cessione ridurrebbe la valutazione di Aetna, poiché la società unita è ora valutata 70 miliardi di dollari.

CVS sta affrontando grandi sfide. Negli ultimi anni, i salari nei suoi negozi sono aumentati, poiché molti stati sono stati costretti ad aumentare gli stipendi. Allo stesso tempo, l'azienda sta lottando contro i furti al dettaglio ed è stata costretta a chiudere a chiave alcuni prodotti, una soluzione che ha allontanato ancora di più i clienti.

Inoltre, CVS e Walgreens sono state costrette a pagare oltre 10 miliardi di dollari per risolvere le cause relative agli oppioidi, con la prima che ha accettato di pagare 5,7 miliardi di dollari in 10 anni.

L'azienda deve inoltre affrontare una forte concorrenza da parte di aziende come Amazon e Walmart, che hanno investito miliardi nel settore farmaceutico.

Sempre più clienti si rivolgono a questi rivenditori per fare acquisti, in parte grazie ai pacchetti di abbonamento come Walmart+ e Amazon Prime.

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Buona crescita dei ricavi, ma debole slancio dei profitti

CVS Health sta registrando una debole crescita sia dei ricavi che degli utili. Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che la crescita dei ricavi è stata buona. Il fatturato totale è salito a 95 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre, rispetto agli 89 miliardi dello stesso periodo dell'anno scorso.

I ricavi della CVS Health nei nove mesi sono aumentati a oltre 275 miliardi di dollari dai precedenti 263 miliardi. La maggior parte di questa crescita dei ricavi è dovuta ai premi, che sono aumentati a oltre 30 miliardi di dollari, e ai servizi, che sono aumentati a 4,27 miliardi di dollari.

CVS ha registrato un reddito netto di soli 87 milioni di dollari, un calo notevole rispetto ai 2,26 miliardi di dollari dell'anno scorso. Questo significativo calo è dovuto in parte ai costi di ristrutturazione di 1,1 miliardi di dollari sostenuti. Se non ci fossero stati questi costi di ristrutturazione, il reddito netto sarebbe stato molto più basso rispetto all'anno scorso.

Gli analisti prevedono che il fatturato di CVS Health aumenterà del 3,53% a 97,1 miliardi di dollari nel trimestre in corso. Il fatturato annuo di quest'anno sarà di 371 miliardi di dollari, seguito da 386 miliardi di dollari nel prossimo esercizio finanziario.

Il guadagno per azione di CVS Health dovrebbe scendere a 5,31 $ quest'anno rispetto agli 8,74 $ dell'anno scorso. La redditività dovrebbe poi riprendersi a 6,38 $ l'anno prossimo. Questa performance, unita alla pianificata ristrutturazione, significa che il titolo tornerà a salire. Ha anche sostituito l'ex CEO Karen Lynch con David Joyner.

Analisi del prezzo delle azioni CVS Health

Grafico CVS di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni CVS è in una forte tendenza ribassista. Ha trovato un forte supporto a 53,76 $, dove non è riuscito a scendere al di sotto di tale livello diverse volte da giugno di quest'anno.

Ci sono segnali che CVS abbia formato un modello a tripla base, un segnale rialzista molto diffuso nel mercato. Le medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni (EMA) sono rimaste al di sopra del prezzo.

Pertanto, è possibile sostenere una tesi contraria al prezzo delle azioni CVS Health. Se ciò dovesse accadere, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà a 66,92 $, la linea del collo del triplo fondo, che è circa il 21,5% al di sopra del livello attuale.