Il prezzo delle azioni HSBC è in forte rialzo: gli indicatori tecnici indicano ulteriori guadagni

Il prezzo delle azioni HSBC è in forte rialzo e si aggira ai massimi storici, mentre proseguono le misure di rilancio dell’azienda. È aumentato nelle ultime cinque settimane consecutive e ha raggiunto un record di 755 pence.

Continua la ripresa di HSBC

HSBC, la più grande banca europea, ha avviato un lungo processo di ristrutturazione per aumentare la redditività e l’efficienza.

La misura più importante di questo periodo è stata la decisione di uscire da mercati chiave meno redditizi. L’obiettivo è stato quello di consolidare la propria presenza in Asia e in Europa.

Ha lasciato il mercato statunitense vendendo la propria attività alla Citizen Bank. Lo ha fatto vendendo 90 filiali e mantenendo le restanti, con l’obiettivo di rivolgersi a una clientela facoltosa.

L’azienda ha poi venduto la sua attività canadese alla RBC e quella francese al Credit Commercial de France. Più di recente, ha abbandonato le attività in Sudafrica e Argentina. Ha anche venduto la sua attività di private banking tedesca alla BNP Paribas. Le probabilità che continui ad abbandonare altri paesi sono in aumento.

Allo stesso tempo, l’azienda ha effettuato diverse acquisizioni per aumentare la propria quota di mercato nelle restanti sedi. Ad esempio, ha recentemente acquisito l’attività di wealth management al dettaglio di Citigroup in Cina. Ha anche acquistato la filiale britannica della Silicon Valley Bank quando l’azienda è fallita.

La direzione ha preso ulteriori misure per aumentare l’efficienza. Di recente ha annunciato una decisione strategica di unire le divisioni di commercial e investment banking, nell’ambito dell’impegno di Georges Elhedery di eliminare ruoli sovrapposti e ridurre le spese.

In un rapporto pubblicato giovedì, Bloomberg ha affermato che l’obiettivo è di tagliare almeno 3 miliardi di dollari di costi durante la ristrutturazione in corso. Queste enormi somme rappresentano circa il 10% delle spese operative.

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I risultati stanno dando i loro frutti

Le azioni di HSBC arrivano in un momento difficile per l’azienda. Da un lato, la Cina, un Paese in cui sta cercando di conquistare quote di mercato, sta rallentando e fatica a raggiungere l’obiettivo di crescita del 5%. Di conseguenza, i funzionari hanno svelato un pacchetto di stimoli da 1,4 trilioni di dollari volto a stabilizzare le amministrazioni locali.

La realtà, tuttavia, è che i settori chiave della Cina, come l’immobiliare e la borsa, stanno attraversando un periodo di difficoltà, il che sta influenzando i potenziali clienti facoltosi. È stata anche costretta a registrare perdite a causa dei mancati pagamenti dei clienti.

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che l’utile prima delle imposte è salito a 8,5 miliardi di dollari nel terzo trimestre, con un aumento di 0,8 miliardi di dollari. Questa crescita è dovuta principalmente alla divisione wealth e personal banking. L’utile dopo le imposte è salito a 6,7 miliardi di dollari e la società ha annunciato un buyback da 3 miliardi di dollari.

I ricavi di HSBC sono aumentati del 5% a 17 miliardi di dollari, anche se il reddito netto da interessi (NII) è sceso di 1,6 miliardi di dollari. Il NII continuerà probabilmente a diminuire a causa del calo dei tassi di interesse nei principali paesi.

Analisi del prezzo delle azioni HSBC

Grafico HSBC di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni HSBC ha registrato una forte tendenza al rialzo negli ultimi anni. È salito dal minimo pandemico di 220p a 755p di oggi. Questa ripresa ha rispecchiato quella di altre grandi banche europee come Unicredit e UBS.

HSBC ha formato un canale ascendente e ora si trova qualche punto al di sotto del suo lato superiore. Inoltre, è rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali a 50 e 25 settimane, mentre gli oscillatori come l’indice di forza relativa (RSI) e l’MACD hanno continuato a salire.

Pertanto, applicando i principi del trend following, il percorso di minor resistenza per le azioni è rialzista. Il prossimo punto da tenere d’occhio sarà a 800p, che è la parte superiore del canale ascendente. Lo scenario alternativo è quello in cui le azioni si ritirano e ritestano la parte inferiore del canale ascendente.