Il prezzo delle azioni MercadoLibre è sceso: è il momento di acquistare MELI in calo?

Il prezzo delle azioni MercadoLibre ha subito un brusco calo nelle ultime settimane, passando a una correzione tecnica. MELI è scesa di oltre il 13,5% rispetto al massimo dell'anno di $2.158, a causa delle preoccupazioni per il rallentamento del suo business creditizio. Quindi, è sicuro acquistare le azioni MELI?

MercadoLibre è un attore dominante in America Latina

MercadoLibre, un'azienda brasiliana, è diventata una delle aziende in più rapida crescita in America Latina. Il suo fatturato annuo è cresciuto da oltre 2,2 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 14,4 miliardi di dollari nell'ultimo esercizio finanziario.

Questa crescita è avvenuta perché sempre più clienti hanno continuato a iscriversi alla sua piattaforma e perché l'azienda ha aggiunto più paesi al suo ecosistema. Oltre al Brasile, l'azienda è diventata un attore importante in altri paesi come Argentina, Colombia e Messico.

MercadoLibre ha anche aggiunto nuovi servizi al suo portafoglio. Ad esempio, è diventata un attore importante nel settore fintech, tramite Mercado Pago, una soluzione che consente agli utenti di risparmiare denaro, prendere prestiti, acquistare assicurazioni, inviare denaro e gestire altre transazioni in modo semplice.

Questa crescita ha trasformato MercadoLibre in una delle più grandi aziende dell'America Latina, con una capitalizzazione di mercato di oltre 96 miliardi di dollari.

Perché le azioni MELI hanno perso valore

Il prezzo delle azioni di MercadoLibre è sceso dopo che l'azienda ha pubblicato gli ultimi risultati finanziari.

Questi numeri hanno mostrato che il valore lordo della merce (GMV) è aumentato del 14% nel terzo trimestre, superando i 12,9 miliardi di dollari. Questa crescita si è verificata mentre l'azienda ha venduto 455,9 milioni di articoli.

Di conseguenza, il fatturato netto è aumentato del 35% a 5,3 miliardi di dollari, cifra superiore all'intero importo venduto nel 2020. Il reddito netto è salito a 397 milioni di dollari, con un margine del 7,55%.

La crescita di MercadoLibre si è diffusa in tutte le sue divisioni. Ad esempio, il suo business fintech ha registrato oltre 56,2 milioni di utenti attivi mensili, un notevole aumento rispetto ai 41,5 milioni che hanno utilizzato il suo servizio nello stesso periodo dell'anno scorso.

Gli asset gestiti sono saliti a 7,6 miliardi di dollari, mentre il portafoglio crediti è aumentato a 6,06 miliardi di dollari. Quest'ultimo spiega perché le azioni MELI hanno perso valore, poiché il margine di interesse netto dopo le perdite ha continuato a scendere, raggiungendo il 24,2% nell'ultimo trimestre. Nello stesso periodo dell'anno scorso il margine di interesse netto era del 39,8%. Pertanto, gli analisti prevedono che questa divisione continuerà a rallentare nei prossimi mesi.

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MercadoLibre e la sua valutazione

L'altro motivo per cui il prezzo delle azioni di MercadoLibre è crollato è che gli investitori ritengono che si tratti di un'azienda fortemente sopravvalutata. I dati mostrano che ha un rapporto prezzo/utile futuro di 56,58, molto più alto della media del settore pari a 18.

Altre popolari aziende di e-commerce hanno una valutazione inferiore. Ad esempio, Amazon, il più grande operatore del settore, ha un rapporto P/E futuro di 45, mentre eBay ha un multiplo di 13.

MELI è anche più apprezzata di altre aziende che stanno crescendo più velocemente di lei. Ad esempio, NVIDIA, un'azienda che ha un tasso di crescita a due cifre, ha un rapporto P/E futuro di 47.

Inoltre, le azioni MELI sono scese perché gli investitori temono che il continuo inasprimento della politica monetaria da parte della banca centrale brasiliana possa influire sulla domanda.

Analisi del prezzo delle azioni MercadoLibre

Grafico delle azioni MELI di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni MELI ha formato un pattern a doppia cima a 2.155 $. Si tratta di uno dei pattern ribassisti più diffusi sul mercato.

Il titolo è sceso al di sotto delle medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni (EMA). Gli oscillatori come l'indice di forza relativa (RSI) e l'MACD hanno tutti indicato un calo.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a scendere, poiché i venditori puntano al livello di supporto chiave a 1.700 $. Si tratta di un livello importante che collega le oscillazioni più basse da gennaio dell'anno scorso. Una rottura al di sotto di tale livello indicherebbe un ulteriore ribasso.