Le azioni di Sprout Social sono scese del 77% rispetto al massimo storico: è il momento di acquistare al ribasso?

Il prezzo delle azioni di Sprout Social è rimasto sotto pressione quest'anno a causa del rallentamento della traiettoria di crescita dell'azienda. SPT era scambiata a 32,45 $, in calo di oltre il 77,5% rispetto al suo massimo storico, portando la sua valutazione a circa 1,86 miliardi di $.

Buon prodotto, ma la crescita delle vendite è una preoccupazione

Sprout Social è un'azienda leader nel settore del software, utilizzata da aziende come HP, Cintas, Atlassian e Rackspace. Il suo servizio è utilizzato da oltre 31.000 clienti in tutto il mondo.

Il suo prodotto consente alle aziende di pubblicare e gestire i propri account sui social media come X, Facebook, LinkedIn, Pinterest e TikTok. Oltre alla pubblicazione, l'azienda fornisce a queste aziende strumenti analitici che consentono loro di visualizzare e interpretare i propri dati.

La sfida più grande di Sprout Social è quella di operare in un settore altamente competitivo. Il suo principale concorrente è Hootsuite, seguito da aziende come Sendible e Zoho Social.

La sua principale concorrenza proviene dalle stesse piattaforme di social media, poiché è possibile inviare e analizzare post facilmente senza abbonamento.

Negli ultimi anni l'attività di Sprout Social è cresciuta, con un fatturato che è passato dai 102,7 milioni di dollari del 2019 a oltre 333,6 milioni. Le stime indicano che il fatturato annuo raggiungerà i 405 milioni di dollari quest'anno e i 464 milioni il prossimo.

Gli ultimi risultati trimestrali hanno mostrato che i ricavi di Sprout Social sono aumentati del 20% nel terzo trimestre, raggiungendo i 102,6 milioni di dollari. Gli analisti prevedono che i ricavi del quarto trimestre saranno di 106,7 milioni di dollari, in aumento del 14% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. L'anno prossimo, i ricavi saranno di 110 milioni di dollari.

Una delle principali sfide che Sprout Social ha dovuto affrontare è stata quella della redditività. La sua perdita annuale si è attestata a oltre 66,4 milioni di dollari nel 2023, rispetto ai 50,2 milioni dell'anno precedente. La perdita dell'azienda negli ultimi dodici mesi è stata di 67,1 milioni di dollari.

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Le preoccupazioni sulla valutazione di SPT

La preoccupazione più grande di Sprout Social è che la sua attività potrebbe avere difficoltà a trovare nuovi clienti importanti in futuro, poiché la maggior parte delle aziende ha già un software per i social media.

Anche le azioni di Sprout Social non sono economiche, in quanto hanno un rapporto prezzo/utile futuro di 69,50, molto più alto della media del settore pari a 25. Anche la loro valutazione è molto più alta rispetto a quella di altre aziende in rapida crescita come NVIDIA e Microsoft.

La migliore metrica di valutazione da utilizzare per un'azienda di software come Sprout Social è nota come la Regola del 40. Si tratta di un approccio in cui si esaminano le metriche di crescita e redditività di un'azienda. Idealmente, si dice che un'azienda sia valutata equamente se la metrica è superiore a 40.

Nel caso di Sprout Social, l'azienda ha una crescita dei ricavi del 26% e una crescita futura (o stimata) del 22%. L'azienda non è ancora redditizia; il suo margine netto è stato del -17%. Sommando la crescita dei ricavi e i margini, possiamo stimare che la regola delle 40 metriche sia di soli 5, il che significa che l'azienda si concentra principalmente sulla crescita a scapito della redditività.

Analisi del prezzo delle azioni Sprout Social

Azioni SPT diTradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni SPT ha seguito una forte tendenza al ribasso dopo aver raggiunto il picco di 145 $ nel 2022. È sceso a 32 $, facendo scendere la capitalizzazione di mercato da 8,7 miliardi di $ a 1,6 miliardi di $ di oggi.

Il titolo di Sprout Social è rimasto al di sotto del livello di supporto chiave a 38,31 $, il suo livello più basso di maggio 2023 e maggio 2022. Ha persino formato un modello di rottura e riprova, un segnale di continuazione popolare.

Pertanto, il prezzo delle azioni SPT continuerà probabilmente a scendere, poiché i venditori puntano al prossimo livello di supporto chiave a 25,30 $, il livello più basso di quest'anno.