Previsione del prezzo delle azioni AMD per il 2025: la situazione si complica

Il prezzo delle azioni di Advanced Micro Devices (AMD) ha continuato a deludere il mercato nonostante i venti favorevoli dell'intelligenza artificiale. AMD ha raggiunto il picco di $226,86 il 4 marzo e si è ritirata a $129, un crollo del 43%. Quindi, cosa accadrà alle azioni AMD nel 2025?

Analisi tecnica del prezzo delle azioni AMD

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni AMD ha registrato un forte calo negli ultimi mesi, dopo aver raggiunto il picco di 226,85 $ a marzo dell'anno scorso. Questa performance significa che continua a registrare risultati inferiori a quelli di NVIDIA, la più grande azienda di semiconduttori al mondo.

L'azione ha formato uno schema di candela Doji, un popolare segnale di inversione ribassista. Successivamente è scesa al di sotto del livello di supporto chiave a $ 164,58, il suo punto più alto di novembre 2021.

AMD è scesa anche al di sotto delle medie mobili a 50 e 100 settimane, un segnale che indica che per ora i ribassisti hanno il controllo.

Si è anche mosso al di sotto della linea di tendenza ascendente che collega i minimi dal mese di ottobre 2022. Scendere al di sotto di quel livello è un segnale che gli orsi hanno prevalso.

Negli ultimi mesi, gli indicatori Relative Strength Index (RSI) e MACD hanno continuato a scendere. L'RSI si sta avvicinando al livello di ipervenduto. Inoltre, l'azione ha formato un grafico a testa e spalle, un segnale ribassista molto diffuso.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a scendere nel primo trimestre. Il prossimo livello da tenere d'occhio è $92,81, il suo livello più basso da ottobre 2023.

Grafico delle azioni AMD | Fonte: TradingView

Advanced Micro Devices deve affrontare forti difficoltà

Il prezzo delle azioni AMD è sceso bruscamente perché l'azienda deve affrontare notevoli difficoltà a causa del rallentamento di parti chiave del suo business.

Ad esempio, il settore dei videogiochi sta rallentando notevolmente, il che ha influito sulla domanda di chip AMD. Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi del settore dei videogiochi sono scesi del 69% nel terzo trimestre, a 462 milioni di dollari, e il reddito operativo è diminuito del 94%, a 12 milioni di dollari. Questa tendenza potrebbe continuare per un po'.

Anche i ricavi di AMD nel settore embedded sono in calo. Nel primo trimestre sono scesi del 25% a 927 milioni di dollari, mentre il reddito operativo è diminuito di quasi il 40% a 372 milioni di dollari. Fortunatamente, gaming ed embedded sono le divisioni più piccole dell'azienda.

Il business dei data center e dei clienti ha compensato il rallentamento. Il segmento dei data center, in cui vende CPU e GPU, è cresciuto del 122% a 3,5 miliardi di dollari, mentre il reddito operativo è balzato del 240% a 1,04 miliardi di dollari. Questa crescita lo ha reso l'unica alternativa importante a NVIDIA, che vende i chip AI più avanzati.

La divisione clienti ha generato ricavi per 1,88 miliardi di dollari, con un aumento del 29% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Il reddito operativo è salito a 276 milioni di dollari.

La spesa per l'intelligenza artificiale potrebbe iniziare a rallentare

AMD potrebbe continuare a trarre vantaggio dagli attuali investimenti nei data center, poiché i suoi chip AI sono più economici di quelli di NVIDIA.

Il rischio, tuttavia, è che il settore dell'intelligenza artificiale stia iniziando a rallentare, una mossa che potrebbe portare grandi aziende come Microsoft e Amazon a ridurre i loro investimenti quest'anno.

Questi segnali hanno iniziato a manifestarsi dopo che NVIDIA ha pubblicato risultati solidi che indicavano vendite lente. Se ciò dovesse accadere, aziende del settore AI come AMD potrebbero affrontare notevoli difficoltà.

Tuttavia, AMD potrebbe trarre vantaggio da questa situazione, poiché i suoi chip AI sono più economici e di alta qualità. Pertanto, le aziende potrebbero diversificarsi e rivolgersi a loro nel tempo.

Un'altra preoccupazione chiave è che AMD non è un'azienda economica. Il suo rapporto P/E forward è 96, più alto della media del settore pari a 31 e più alto dei 50 di NVIDIA. Ricordate che i ricavi di AMD non stanno crescendo come in passato. Ha una crescita dei ricavi forward del 11% rispetto al 93% di NVIDIA.

Pertanto, c'è il rischio che il prezzo delle azioni AMD scenda quest'anno a causa delle sue condizioni tecniche e fondamentali più deboli. L'unica eccezione è che le azioni potrebbero riprendersi a causa della crescita dei ricavi dei data center.

Leggi di più: Analisi del prezzo delle azioni AMD: AI Winter e death cross al centro dell'attenzione