Ecco perché i prezzi del minerale di ferro e del rame sono in aumento

I prezzi del rame e del minerale di ferro sono partiti bene l'anno, nonostante l'indice del dollaro statunitense e i rendimenti dei titoli di Stato siano saliti alle stelle. Il minerale di ferro, utilizzato nell'industria siderurgica, ha superato i 100 dollari a tonnellata, mentre il rame è salito a 9.135 dollari a tonnellata.

Dati commerciali cinesi in crescita

Il principale catalizzatore dei prezzi del minerale di ferro e del rame è un rapporto commerciale pubblicato lunedì dalla Cina. I dati dell'agenzia statistica hanno mostrato che il surplus commerciale cinese è salito a un incredibile $992 miliardi, nonostante il rallentamento dell'economia. Questa cifra è del 21% più alta rispetto all'anno precedente.

La Cina ha esportato merci per un valore di 3,6 trilioni di dollari, con un aumento di quelle destinate agli Stati Uniti a oltre 525 miliardi di dollari. Questi numeri suggeriscono che l'economia cinese sta andando discretamente bene, poiché le esportazioni rappresentano la seconda parte più grande del PIL dopo la spesa dei consumatori.

Gli analisti prevedono un aumento della domanda di minerale di ferro e rame quest'anno, poiché la Cina continua a implementare il suo pacchetto di stimoli da 1,4 trilioni di dollari. Tale stimolo consiste principalmente in pagamenti alle autorità locali, che si sono trovate in difficoltà finanziarie a causa del crollo del settore immobiliare.

Le attività della Cina sono importanti perché è il più grande consumatore di rame, minerale di ferro e altri metalli industriali.

Anche i prezzi del rame e del minerale di ferro sono saliti dopo che sono emerse notizie secondo cui Donald Trump sta moderando le sue dichiarazioni sui dazi. Secondo Bloomberg, sta ora prendendo in considerazione l'ipotesi di aumentare gradualmente i dazi mentre la sua amministrazione negozia con i principali paesi come la Cina e l'Unione Europea.

Il minerale di ferro e il rame sono considerati barometri dell'economia mondiale a causa del loro utilizzo. Il rame è ampiamente utilizzato nei settori edile ed elettrico, mentre il minerale di ferro viene utilizzato per produrre acciaio. L'acciaio viene utilizzato in progetti edili di piccole e grandi dimensioni in tutto il mondo.

Gli analisti prevedono che la domanda di questi metalli continuerà a crescere quest'anno. Le forniture di minerale di ferro della Cina salteranno a un livello record quest'anno, dopo essere aumentate tra i 10 e i 40 milioni di tonnellate metriche, arrivando a 1,27 miliardi di tonnellate. La maggior parte di queste importazioni proveniranno dall'Australia e dal Brasile.

Gli analisti prevedono inoltre che i prezzi del minerale di ferro oscilleranno tra i 75 e i 120 dollari quest'anno, rispetto alla forchetta tra gli 88 e i 144 dollari dell'anno scorso.

Secondo S&P Global, anche la domanda di rame sarà relativamente elevata quest'anno. L'azienda prevede che la produzione di rame fuso in Cina continuerà ad andare bene, poiché l'ambiente di approvvigionamento rimarrà teso.

La Fed colpirà i prezzi del rame e del minerale di ferro?

Un fattore chiave di incertezza per il rame, il minerale di ferro e altri metalli industriali è la Federal Reserve, che probabilmente manterrà un tono più aggressivo quest'anno.

Un buon esempio di ciò è ciò che sta accadendo nel mercato obbligazionario, dove i rendimenti sono saliti ai livelli più alti degli ultimi due anni. Il rendimento a 30 anni è salito a quasi il 5%.

Gli economisti prevedono che la Fed manterrà i tassi stabili nella prima parte dell'anno e poi inizierà a ridurli a luglio. Ciò perché il mercato del lavoro sta andando abbastanza bene, mentre l'inflazione è rimasta significativamente superiore all'obiettivo del 2% per un po' di tempo. Gli economisti si aspettano che i dati di mercoledì mostrino che l'inflazione generale è salita al 2,7%, mentre l'IPC di base è salita al 3,3%.

I prezzi del minerale di ferro e del rame sono influenzati dal mercato obbligazionario. Rendimenti più elevati significano che l'indice del dollaro statunitense potrebbe continuare a salire oltre i 110 dollari. Metalli come il rame e il minerale di ferro sono influenzati da un dollaro statunitense forte, poiché vengono scambiati utilizzando questa valuta.

Tra le principali aziende che trarranno vantaggio dall'aumento dei prezzi ci sono i grandi colossi minerari come Glencore, Rio Tinto, BHP e Vale.