La scissione di Honeywell: la separazione potrebbe liberare un maggiore valore per gli azionisti?

Honeywell International Inc (NASDAQ: HON) è in rosso oggi dopo un rapporto che afferma che sta prendendo in considerazione la possibilità di dividersi in due società pubbliche: una incentrata sull'automazione e la seconda sull'aerospaziale e la difesa.

Ma il famoso investitore Jim Cramer definisce la debolezza di HON un'opportunità, poiché l'azienda con sede a Charlotte sembra muoversi nella giusta direzione.

Da novembre, Elliott Investment Management ha spinto il conglomerato a dividersi in due società indipendenti per aumentare il valore per gli azionisti.

L' attivista ha una quota di oltre 5 miliardi di dollari di azioni Honeywell.

Perché le azioni Honeywell sono scese di valore di recente?

Jim Cramer attribuisce la debolezza in corso di Honeywell International alle finanze dell'azienda, "che non sono all'altezza".

Nell'ultimo trimestre, la società quotata al Nasdaq ha generato vendite per 9,728 miliardi di dollari, in calo rispetto ai 9,905 miliardi previsti dagli esperti.

Gli investitori hanno iniziato a vendere le azioni Honeywell anche perché a ottobre la direzione ha abbassato le previsioni per l'intero anno.

Il conglomerato prevede ora vendite per 38,7 miliardi di dollari per l'intero anno, contro i 39,4 miliardi previsti in precedenza.

Si noti che l'anno scorso la HON ha abbandonato il settore delle protezioni individuali. Nel tentativo di semplificare il proprio portafoglio, di recente l'azienda ha deciso di scorporare anche il segmento dei materiali avanzati.

Nonostante la debolezza, le azioni Honeywell rimangono attraenti per gli investitori alla ricerca di rendimenti, poiché al momento della stesura di questo articolo offrono un rendimento del dividendo del 2,09%.

Perché Cramer è ottimista sul potenziale scioglimento di HON?

Jim Cramer consiglia di acquistare azioni HON dopo le notizie di una possibile scissione, poiché la separazione della sua pari industriale General Electric è stata accolta positivamente dagli investitori.

La trasformazione di GE ha permesso a ciascuna delle sue attività di sfruttare i propri punti di forza e di adottare specifiche strategie di crescita per migliorare i propri risultati finanziari.

Cramer è quindi convinto che, se fatto nel modo giusto, una scissione in due società indipendenti quotate in borsa potrebbe liberare un valore significativo per gli azionisti di Honeywell, proprio come è successo per General Electric nel 2024.

Secondo fonti a conoscenza della questione, la Honeywell potrebbe annunciare ufficialmente i suoi piani di scissione il mese prossimo.

Vale la pena acquistare azioni Honeywell oggi?

Il conduttore di Mad Money non è l'unico a essere ottimista sulle azioni Honeywell.

Anche gli analisti di Citi continuano a valutare HON come "acquisto" e prevedono un rialzo fino a 266 dollari, il che indica un potenziale rialzo del 23% rispetto ai livelli attuali.

La società di investimento è convinta che Honeywell International pubblicherà un quarto trimestre fiscale in linea con le aspettative, ma probabilmente migliorerà gli utili nel 2025.

Le azioni del colosso del valore di 141 miliardi di dollari con sede a Charlotte, nella Carolina del Nord, sono la prima scelta di Citi nel settore industriale per il 2025.

Inoltre, Grandview Asset Management ha acquistato 4.500 azioni di Honeywell International nell'ultimo trimestre del 2024.

In totale, la società ha speso poco più di 1 milione di dollari in azioni HON.