Previsioni USD/TRY: la lira turca crolla in vista del taglio dei tassi della CBRT

La lira turca è crollata a un livello record dopo l'insediamento di Donald Trump e mentre gli operatori attendono la prossima decisione sui tassi di interesse. Il tasso di cambio USD/TRY è salito a un livello record di 35,60, rispetto al minimo dell'anno di 35. Quindi, quanto in basso può crollare la lira turca quest'anno?

Decisione sulla politica monetaria della CBRT

La lira turca sarà la valuta emergente più interessante da tenere d'occhio questa settimana, in quanto la banca centrale concluderà la sua riunione di politica monetaria di un giorno.

Gli analisti si aspettano che la banca continui la tendenza avviata nell'ultima riunione, tagliando i tassi di interesse. La banca ha tagliato i tassi di interesse di ben 250 punti base, più di quanto gli analisti si aspettassero.

Questa tendenza proseguirà questa settimana, con gli analisti che si aspettano un altro taglio di 250 punti base, da 47,50% a 45%. La banca potrebbe effettuare un taglio dei tassi più consistente. Ridurrà anche i tassi di prestito e di mutuo overnight a 42% e 48%.

Le probabilità di un taglio significativo dei tassi sono aumentate dopo che il Paese ha pubblicato incoraggianti dati sull'inflazione dei consumatori questo mese. Secondo l'agenzia di statistica, l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è sceso al 44,38% a dicembre dal 47% del mese precedente.

L'inflazione in Turchia è in forte calo dopo aver raggiunto il picco del 75,45% a maggio dell'anno scorso. Questa tendenza potrebbe proseguire anche quest'anno, ma una riduzione dei tassi di interesse potrebbe stimolare un'ulteriore inflazione nel breve termine.

La banca spera che i tagli dei tassi di interesse aiuteranno a stimolare un'economia in rallentamento. Gli ultimi dati hanno mostrato che l'economia turca è cresciuta del 2,1% nel terzo trimestre, la crescita più bassa dal secondo trimestre del 2020, al culmine della pandemia di COVID-19. Tuttavia, è anche diminuita dello 0,2% trimestralmente.

Altri dati recenti hanno anche mostrato che il deficit attuale della Turchia è aumentato a novembre a causa del peggioramento dei numeri commerciali. Il deficit della bilancia dei pagamenti è stato di 2,9 miliardi di dollari, mentre il deficit annuo è salito a 7,4 miliardi di dollari, pari allo 0,6% del PIL.

Il tasso di cambio USD/TRY è aumentato a causa della divergenza tra Stati Uniti e Turchia. Negli Stati Uniti, la Fed ha effettuato tre tagli dei tassi di interesse e ha lasciato intendere che ne seguiranno altri.

Tuttavia, la maggior parte degli analisti prevede che la banca effettuerà solo due tagli quest'anno a causa del tasso di inflazione notevolmente più elevato. I dati più recenti hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito dal 2,6% a novembre al 2,7% a dicembre.

Analisi tecnica USD/TRY

Grafico USD/TRY di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il tasso di cambio USD/TRY è in forte rialzo da molto tempo. Questa settimana, dopo l'insediamento di Donald Trump, è salito a un massimo record di 35,62.

La coppia è rimasta al di sopra della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), segnale che i tori hanno il controllo.

Sul fronte positivo per la lira turca, la coppia USD/TRY ha formato uno schema a cuneo ascendente allargato. Nella maggior parte dei periodi, questo schema porta solitamente a una inversione ribassista. Se ciò dovesse accadere, il livello successivo da tenere d'occhio sarà 35. La sfida nell'utilizzo del cuneo ascendente nel trading è che il suo segnale può richiedere molto tempo per formarsi.