2 catalizzatori del prezzo delle azioni ASML: DeepSeek e i risultati del quarto trimestre

Il prezzo delle azioni ASML è crollato pesantemente negli ultimi mesi, a causa delle preoccupazioni per il settore dell'intelligenza artificiale. Dopo aver raggiunto il picco di 1.104 $ l'11 luglio, le azioni sono crollate di quasi il 35% e si attestano ora a 732 $. Quindi, le azioni ASML sono un buon affare?

ASML è stata una storia di crescita

ASML è una delle aziende più importanti al mondo grazie ai suoi servizi e ai suoi prodotti.

Si tratta di un quasi monopolio che fornisce prodotti a aziende del settore della produzione di semiconduttori come Intel, GlobalFoundries e Taiwan Semiconductor.

I suoi prodotti principali sono le macchine di litografia a raggi ultravioletti estremi (EUV), i sistemi a raggi ultravioletti profondi (DUV), i sistemi ricondizionati, la litografia computazionale e i sistemi di metrologia e ispezione.

Questi prodotti sono ampiamente utilizzati in tutte le aziende di lavorazione in luoghi come Stati Uniti, Cina e Germania.

Da notare che ASML non ha un grande concorrente mainstream in grado di sviluppare queste soluzioni. Canon , un'azienda giapponese, punta a diventare uno dei suoi principali concorrenti nel settore della litografia.

Negli ultimi anni il business di ASML è esploso, grazie ai venti favorevoli dell'intelligenza artificiale e di altre tecnologie come il cloud computing. Ha anche beneficiato della crescita delle fabbriche, soprattutto negli Stati Uniti, che hanno approvato la legge CHIPS sotto Biden.

Questa crescita ha fatto salire il fatturato annuo da 13,2 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 30 miliardi nell'ultimo esercizio finanziario.

Tuttavia, l'azienda ha dovuto affrontare alcune difficoltà. Ad esempio, in quanto azienda strategica, ha dovuto affrontare limitazioni su chi poteva vendere la propria tecnologia. In particolare, le è stato vietato vendere alcune delle sue macchine di litografia più avanzate alle aziende cinesi.

I profitti di ASML sono in anticipo

Il prossimo importante catalizzatore del prezzo delle azioni ASML saranno i suoi utili, che saranno pubblicati giovedì.

Gli ultimi dati hanno mostrato che i ricavi di ASML sono aumentati leggermente a 7,5 miliardi di euro, grazie alla vendita di 106 nuovi sistemi di litografia, rispetto agli 89 del trimestre precedente. Le sue azioni sono scese del 15% dopo questi risultati, quando ha previsto che i suoi margini lordi sarebbero scesi dal 51,5% al 50,8%.

Le previsioni dell'azienda indicavano che i risultati del quarto trimestre sarebbero stati compresi tra 8,8 e 9,2 miliardi di euro. I margini lordi dovrebbero essere compresi tra il 49% e il 50%, il che indica che sono ancora sotto pressione.

Le azioni ASML reagiranno anche all'attuale hype su DeepSeek. DeepSeek è un nuovo modello di intelligenza artificiale che ha cambiato sostanzialmente il settore dell'IA grazie ai suoi progressi e ai costi di implementazione più bassi.

Gli analisti prevedono che la sua attività sconvolgerà il settore e potrebbe aprire nuove opportunità commerciali per aziende come ASML.

Sono anche molto ottimisti sul prezzo delle azioni ASML. L'obiettivo medio è di 927 dollari, molto più alto degli attuali 732 dollari.

Previsione del prezzo delle azioni ASML

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni ASML ha raggiunto il picco di 1.104 $ a luglio dell'anno scorso e poi è crollato fino a un minimo di 645 $. È rimasto al di sotto della media mobile a 50 giorni e si è spostato al punto di ritracciamento di Fibonacci del 50% a 730 $.

Le azioni hanno formato un modello di grafico a bandiera ribassista, un segnale di rischio popolare. Hanno anche formato quello che sembra un modello a cuneo ascendente e una serie di minimi e massimi sempre più bassi.

Pertanto, è probabile che il titolo subisca un crollo ribassista dopo i risultati, con il prossimo punto da tenere d'occhio a quota 645 $. Una mossa al di sopra della resistenza a 800 $ invaliderebbe la visione ribassista.