Analisi delle azioni Atlassian: TEAM è un acquisto o una vendita in vista dei risultati?

Il prezzo delle azioni Atlassian è rimasto stabile e ha registrato un aumento per due settimane consecutive, mentre l'attenzione si sposta sui prossimi risultati finanziari. Le azioni TEAM hanno raggiunto un massimo di 265 $ venerdì, con un aumento di quasi il 100% rispetto al punto più basso del 2024. Quindi, Atlassian è un buon investimento in vista dei risultati?

I profitti di Atlassian sono in aumento

Atlassian, la società madre di Jira, Confluence, Loom e Trello, è una delle aziende software più popolari al mondo. È anche diventata la sesta più grande azienda in Australia dopo Commonwealth Bank, BHP, CSL, National Australian Bank e Westpac.

Nel corso del tempo, l'attività dell'azienda è cresciuta notevolmente, grazie all'adozione della sua tecnologia da parte di sempre più grandi aziende e PMI. Il fatturato annuo è cresciuto da 1,6 miliardi di dollari nel 2020 a oltre 4,3 miliardi di dollari nell'ultimo esercizio finanziario.

Questa crescita è avvenuta perché sempre più aziende hanno adottato le sue soluzioni di comunicazione, collaborazione e gestione dei progetti. Tra i suoi principali clienti figurano aziende come Mercedes-Benz, Dropbox, Lumen e Royal Carribean.

Il prossimo fattore chiave che determinerà il prezzo delle azioni Atlassian saranno i prossimi risultati, previsti per il 30 gennaio. Gli analisti si aspettano che questi numeri dimostrino che l'attività dell'azienda ha continuato a registrare buoni risultati nell'ultimo trimestre.

La stima del fatturato medio è di 1,24 miliardi di dollari, in aumento di circa il 17% rispetto allo stesso trimestre del 2023. Si tratta di un risultato impressionante per un'azienda tecnologica fondata nel 2002.

La previsione dell'azienda è che il fatturato del prossimo trimestre sarà di 1,32 miliardi di dollari, mentre il fatturato annuo sarà di 5,12 miliardi di dollari. Nel prossimo esercizio finanziario raggiungerà i 6,13 miliardi di dollari, un risultato notevole.

Leggi di più: Piper Sandler alza il rating di Atlassian a Overweight: un'opportunità di acquisto?

Crescita degli utili e valutazione del TEAM

Gli ultimi risultati hanno mostrato che i ricavi di Atlassian sono passati da 977 milioni di dollari nel primo trimestre del 2023 a 1,18 miliardi di dollari. Il margine lordo è leggermente diminuito dall'81,8% all'81,7%, mentre la perdita netta è salita a 123 milioni di dollari.

L'azienda ha anche annunciato che continuerà a riacquistare le proprie azioni. Dopo aver completato il riacquisto da 1 miliardo di dollari, ha avviato un programma di riacquisto di azioni da 1,5 miliardi di dollari. Spera che questi riacquisti contribuiscano a ridurre il numero di azioni in circolazione e a incrementare gli utili per azione.

Una delle principali preoccupazioni è sempre stata che l'attività di Atlassian è altamente sopravvalutata, poiché ha una capitalizzazione di mercato di oltre 68 miliardi di dollari. Questa cifra significa che il suo rapporto P/E futuro è di 80,8, più alto della media del settore di 26. È anche più alto di quello di altre aziende come NVIDIA e Microsoft.

TEAM è un'azienda SaaS, il che significa che la regola del 40 è un approccio ideale per valutarla. L'approccio della regola del 40 esamina la crescita di un'azienda e la aggiunge ai suoi margini. Ha una crescita dei ricavi del 20,14% e un margine di reddito netto negativo del 9%, il che le dà una cifra di circa 11. Dal lato positivo, l'utilizzo del margine di flusso di cassa libero del 32 le dà una cifra della regola del 40 di 52.

Prezzo delle azioni Atlassian

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni TEAM ha formato uno schema a doppia base inclinata con la linea di collo a $ 257. Questo schema molto popolare spesso porta a maggiori guadagni nel tempo.

Il titolo ha superato il livello di resistenza chiave a 257 $, il massimo del 27 gennaio e leggermente superiore al livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2%.

La cosa più importante è che si è formato un pattern di croce d'oro, poiché le medie mobili a 50 e 200 settimane si sono invertite. L'azione ha anche formato un pattern grafico di pennant rialzista.

Pertanto, le prospettive del titolo sono positive. L'obiettivo iniziale è di 287,35 $, che è stato il suo massimo swing del 2 dicembre. Quindi salterà al punto di ritracciamento del 50% a 300 $.