Quali sono le prospettive dell'ETF iShares Russell 2000 (IWM)?

L'ETF iShares Russell 2000 (IWM) è crollato pesantemente nel mercato dei futures mentre gli investitori hanno abbandonato le azioni a piccola capitalizzazione. Lunedì è sceso a 221,60 dollari, il livello più basso dal 14 gennaio. È crollato di quasi il 10% rispetto al livello più alto di novembre dell'anno scorso. Quindi, cosa succederà ora all'ETF IWM?

Perché l'ETF IWM sta crollando?

L'indice Russell 2000 e altri indici mondiali sono crollati pesantemente questa settimana, a causa delle preoccupazioni per l'economia americana. I future legati agli indici Nasdaq 100 e S&P 500 sono crollati di oltre il 2%.

Questi indici sono scesi a causa delle continue paure di tariffe, che colpiranno più duramente le piccole aziende rispetto a giganti come Apple, Microsoft e NVIDIA, che operano a livello globale.

Le società a piccola capitalizzazione sono spesso aziende nazionali e non hanno bilanci come quelli delle grandi aziende.

Le nuove tariffe imposte a Cina, Messico e Canada avranno un impatto notevole sulle aziende americane, che ora pagheranno di più per le loro importazioni. Dovranno anche aumentare i prezzi, una mossa che potrebbe ridurre la spesa dei consumatori e incidere sui loro margini.

Potenziali catalizzatori per l'indice Russell 2000

Sul lato positivo, queste tariffe potrebbero non rimanere in vigore a lungo, poiché Trump vuole utilizzarle come tattica di negoziazione. Trump vuole semplicemente ottenere più concessioni dal Messico e dal Canada sulle sue priorità chiave, come l'immigrazione.

Probabilmente non vorrà mantenere queste tariffe a lungo, poiché avranno un impatto sul mercato azionario, che segue da vicino.

L'altro aspetto positivo è che la stagione degli utili in corso è stata relativamente forte, una tendenza che potrebbe continuare. Secondo FactSet, il 36% di tutte le aziende dell'indice S&P 500 ha pubblicato i propri utili.

Il 77% di loro ha registrato una sorpresa EPS positiva, mentre il 63% ha pubblicato una sorpresa di fatturato positiva. Il tasso di crescita degli utili combinato per l'indice è di circa il 13,2%, il più alto tasso di crescita degli utili dal Q4'21.

L'ETF IWM reagirà anche ai risultati aziendali delle grandi aziende statunitensi. Palantir Technologies pubblicherà i dati del quarto trimestre lunedì. Altre grandi aziende da tenere d'occhio questa settimana sono Google, Merck, Clorox, Amazon e Novo Nordisk.

Queste aziende non fanno parte dell'indice Russell 2000, ma hanno un impatto significativo su tutti i principali indici statunitensi.

Un altro potenziale catalizzatore per l'ETF IWM è che le azioni statunitensi spesso crollano di lunedì e poi si riprendono durante la settimana, mentre gli investitori si adattano alla nuova normalità. Nella maggior parte dei casi, le azioni chiudono la settimana in positivo quando crollano di lunedì.

Inoltre, le azioni americane spesso si riprendono dopo un forte calo. Ad esempio, si sono riprese dopo la bolla delle dot com, la crisi finanziaria globale (GFC) e lo shock del Covid-19.

ETF Russell 2000: analisi IWM

Il grafico giornaliero mostra che l'ETF IWM ha raggiunto il picco di $244,30 a dicembre e poi è sceso a $225 venerdì. Il mercato dei futures indica un'apertura lunedì a $221,60.

È sceso al di sotto della media mobile a 50 giorni e si trova tra il canale ascendente. Questo canale si sta allargando, un segnale che si tratta di un modello a cuneo discendente, un segnale ribassista molto diffuso. Pertanto, il fondo probabilmente subirà una certa volatilità e poi riprenderà la tendenza al rialzo non appena le tensioni della guerra commerciale si attenueranno.